A nettó eszközök megtérülése (RONA) - meghatározás, képlet és példa

A nettó eszközök megtérülési rátája (RONA), amely a pénzügyi teljesítmény mutatója, alternatív mutató a hagyományos eszköz-hozam mutatóval szemben. A RONA azt méri, hogy a társaság befektetett eszközei és a nettó forgótőke mennyire teljesítenek a nettó jövedelem létrehozása szempontjából. A nettó eszközök megtérülését általában a tőkeigényes vállalatoknál alkalmazzák, és ez a befektetők és elemzők által fontos szempont, hogy meghatározzák, mennyire eredményes és eredményes a társaság nyereséges hozama a nettó eszközein.

Képlet

A RONA kiszámításának képlete a következő:

A nettó eszközök megtérülése

Hol:

  • A nettó jövedelem a vállalat jövedelme mínusz az eladott áruk költsége Az eladott áruk költsége (COGS) Az eladott áruk költsége (COGS) az áruk vagy szolgáltatások előállításakor felmerülő „közvetlen költségeket” méri. Ez magában foglalja az anyagköltséget, a közvetlen munkaerőköltséget és a közvetlen gyári általános költségeket, és közvetlenül arányos a bevételekkel. A bevételek növekedésével több erőforrásra van szükség az áruk vagy szolgáltatások előállításához. A COGS gyakran a kiadások és az adók az elszámolási időszakra.
  • A befektetett eszközök hosszú távú üzleti felhasználásra vásárolt eszközök. A befektetett eszközök példái közé tartozik az ingatlanok, gépek és berendezések. A PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) A PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) a mérlegben található egyik alapvető befektetett eszköz. A PP&E-t befolyásolja a Capex, az értékcsökkenés és a tárgyi eszközök beszerzése / elidegenítése. Ezek az eszközök kulcsfontosságú szerepet játszanak a vállalat működésének és jövőbeni kiadásainak pénzügyi tervezésében és elemzésében.
  • A nettó forgótőke a társaság forgóeszközei és rövid lejáratú kötelezettségei közötti különbség.

Példa a nettó eszközök megtérülésére

Tim részvénykutatási elemző Részvénykutatási elemző A részvénykutatási elemző közvélemény-kutatásokkal foglalkozik, és ezeket a kutatásokat elosztja az ügyfeleknek. Kitérünk az elemzői fizetésre, a munkaköri leírásra, az ipari belépési pontokra és a lehetséges karrierutakra. az ABC Company elemzésének elvégzése. Meg kívánja határozni a vállalat legújabb RONA arányát, hogy megértse, mennyire hatékony a társaság befektetett eszközeinek és nettó forgótőkéjének felhasználása. Az alábbiakban bemutatjuk a társaságra vonatkozó pénzügyi információkat.

Minta eredménykimutatás

Részleges mérleg (eszközök)

Részleges mérleg (kötelezettségek)

Az eredménykimutatáson keresztül Tim megállapítja, hogy a társaság nettó jövedelme 81 323 dollár lesz. A társaság mérlegében megállapítja, hogy a társaság állóeszközeit csak az ingatlanok, gépek és berendezések (41 304 USD) tartalmazzák. Ezenkívül Tim kiszámítja, hogy a nettó működőtőke 148 768 dollár - 92 907 dollár = 55 861 dollár. Ezért a RONA számítása a következő:

Minta számítás

A nettó eszközök megtérülésének megértése

A nettó eszközök megtérülését a társaság pénzügyi teljesítményének értékelésére használják a befektetett eszközök és a nettó forgótőke vonatkozásában. Az eszközök megtérülési arányához hasonlóan a magasabb RONA magasabb jövedelmezőségi szintet jelez.

Nincs „ideális” nettó eszköz-megtérülési arányszám, de magasabb arányt kell előnyben részesíteni. Fontos összehasonlítani egy vállalat RONA-ját a társvállalatokkal. Például egy 40% -os RONA-val rendelkező vállalat önmagában jól nézhet ki, de ez a szám valójában gyengének tűnhet, összehasonlítva a 70% -os ipari referenciaértékkel.

Divatos alapon kívánatos a növekvő RONA, mivel ez a jövedelmezőség és a pénzügyi hatékonyság javulásának mutatója. Fontos megjegyezni, hogy a vezetés torzíthatja a RONA-t. Például egy vállalat beszerezhet befektetett eszközöket, hogy üljön a könyvekben, hogy leeressze RONA-ját, majd később értékesítheti a befektetett eszközöket a későbbi időszakokban, hogy növelje RONA-ját. Ezért fontos megérteni a vállalat befektetett eszközeinek jellegét a RONA kiszámításakor.

Key Takeaways

A nettó eszközök megtérülése a hagyományos eszköz-megtérülési ráta változata, amely az állóeszközöket és a nettó forgótőkét használja a számításhoz, szemben az összes eszközzel. A RONA arányt a vállalat eszközei felhasználásának hatékonyságának és eredményességének meghatározására használják. Magasabb RONA kívánatos, mivel magasabb jövedelmezőséget jelent. Végül, mint minden pénzügyi mutató esetében, ezt sem önmagában kell értelmezni - összehasonlítani kell a társvállalatokkal, vagy pedig trend alapján kell használni.

További források

A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő pénzügyi források lesznek hasznosak:

  • A pénzügyi kimutatások elemzése A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget.
  • Eszközök megtérülése és ROA Formula Eszközök megtérülése és ROA Formula ROA Formula. Az eszközök megtérülése (ROA) egy olyan megtérülési mutató (ROI), amely a vállalkozás jövedelmezőségét méri az összes eszközéhez viszonyítva. Ez az arány azt jelzi, hogy a társaság mennyire teljesít jól, összehasonlítva a termelt nyereséget (nettó jövedelmet) az eszközbe fektetett tőkével.
  • A foglalkoztatott tőke megtérülése (ROCE) A foglalkoztatott tőke megtérülése (ROCE) A befektetett tőke megtérülése (ROCE), a jövedelmezőségi ráta, azt méri, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel tőkéjét nyereség termeléséhez. A tőke megtérülése
  • Eszközök típusai Eszközök típusai Az általános eszköztípusok közé tartoznak a rövid, a befektetett, a fizikai, az immateriális, a működési és a nem működő eszközök. Helyesen azonosítva és

Legutóbbi hozzászólások