Pénz közelében - áttekintés, példák és különböző felhasználási módok

A közeli pénz egy olyan kifejezés, amelyet a nagyon likvid és a készpénzre könnyen átváltható nem készpénzeszközök leírására használnak. Kvázi pénznek vagy pénzeszköz-egyenértékesnek is nevezik.

Pénz közelében

Példák a közeli pénzre:

  • Megtakarítási számlák
  • Állami kincstári értékpapírok (kincstárjegyek kincstárjegyek (kincstárjegyek) kincstárjegyek (vagy röviden rövid lejáratú kötvények) rövid távú pénzügyi eszközök, amelyeket az amerikai államkincstár bocsát ki, lejárati időtartama néhány naptól 52 hétig terjed. (egy év). Ezeket a legbiztonságosabb befektetések között tartják számon, mivel azokat az Egyesült Államok kormányának teljes hite és hitele támogatja.)
  • Pénzpiaci értékpapírok
  • Folyékony devizák (amerikai dollár, japán jen)
  • Betéti igazolások (CD-k)
  • Közel a lejárati kötvényekhez

A felhasznált közeli pénz típusa az elemzéstől és a helyzettől függ.

Pénz a pénz közelében

A „pénz” és a „közeli pénz” közötti különbség fontos megkülönböztetés. A pénz magában foglalja a fizikai készpénzt és a banki folyószámlákat Ellenőrző számla A folyószámla egy olyan betéti számla, amelyet a magánszemélyek pénzfelvétel és pénzbefizetés céljából nyitnak meg a pénzügyi intézményeknél. Tranzakciós vagy keresleti számlának is nevezett folyószámla nagyon likvid. Leegyszerűsítve: a felhasználók gyors hozzáférést biztosítanak a pénzükhöz. amely felcserélhető közegként és azonnal cserélhető. A közeli pénz, bár nagyon likvid, időbe telik, míg átváltja készpénzre. Ezért a pénz „közelsége” arra utal, hogy mennyi időbe telik a pénz készpénzre történő átszámítása.

A közeli pénz felhasználása

Likviditás meghatározásához közeli pénzt használnak. Likviditás A pénzügyi piacokon a likviditás arra utal, hogy egy befektetés milyen gyorsan értékesíthető anélkül, hogy negatívan befolyásolná annak árát. Minél likvidebb egy befektetés, annál gyorsabban értékesíthető (és fordítva), és annál könnyebb valós értéken értékesíteni. Mindez egyenlő, likvidebb eszközök kereskedése prémiummal, illikvid eszközök kereskedése diszkont mellett. bizonyos pénzügyi eszközök, és számos területen használják, ideértve:

  1. Közgazdaságtan
  2. Vagyonkezelés
  3. Vállalati kincstár

Közgazdaságtan

A közgazdaságtanban a közeli pénz a pénzkínálat szűken meghatározott eleme, és arra szolgál, hogy segítsen meghatározni a gazdaság tényleges pénzkínálatát. A közeli pénzek az eszközök M1, M2 és M3 besorolásának részét képezik.

  • Az M1 forgalomban lévő pénz számlák (fizikai pénz, folyószámlák)
  • Az M2 az M1 és a közeli pénz alkatrészeit tartalmazza
  • Az M3 tartalmazza az M2 alkotóelemeit és más kissé kevésbé likvid eszközöket

Közel a pénz a közgazdaságtanban

A pénzkínálat mérése segíti a közgazdászokat és a központi kormányokat abban, hogy felmérjék a gazdaság makrokörnyezetét, és befolyásolják monetáris és fiskális politikai döntéseiket, mivel a pénzkínálat növekedése befolyásolja az árszintet, az inflációt és az üzleti ciklust. Ezenkívül a pénzkínálat korrelál a kamatlábakkal, és mindkettőre nagy hatást gyakorol a különféle országok által alkalmazott kvantitatív könnyítési politika.

Vagyonkezelés

A vagyonkezelésben a közeli pénz hasznos, ha a portfóliókat az egyes befektetők számára a kockázati tolerancia szintjük alapján optimalizálják. Azok a befektetők, akik alacsony képességgel vagy alacsony kockázatvállalási hajlandósággal rendelkeznek, portfóliójuk nagyobb részét elkülönítik nagymértékben likvid eszközökhöz, például közeli pénzhez.

A magas likviditásigénnyel rendelkező magánszemélyek különböző közeli pénzeszközöket tartanak, például magas hozamú megtakarítási számlákat, pénzpiaci alapokat és kincstárjegyeket. Ezek mindegyike hozzávetőlegesen kockázatmentes kamatot eredményez Kockázatmentes kamat A kockázatmentes megtérülési ráta az a kamatláb, amelyet a befektető várhatóan meg fog keresni egy nulla kockázatot hordozó befektetéssel kapcsolatban. A gyakorlatban a kockázatmentes kamatot általában úgy tekintik, mint egy 3 hónapos államkincstár-számlán fizetett kamat, általában a befektető által a legbiztonságosabb befektetés. . A kockázatmentes kamatláb megfelelő kompenzáció, mivel a nemteljesítési kockázat nagyon kevés vagy egyáltalán nincs, a tartási időszak általában rövid és a likviditás magas.

Magán likviditásra több okból is szüksége lehet. Például, ha hamarosan nyugdíjba mennek, vagy nagy pénzre van szükségük ahhoz, hogy egy gyermeket középfokú oktatás után végezzenek stb.

Továbbá az egyének egyszerűen nem hajlandók vállalni semmilyen kockázatot, és nem akarják, hogy tőkéjük csökkenjen a piaci ingadozásokkal. A közeli pénz értéke mind a gazdasági bővülés, mind a recesszió időszakában ugyanaz marad, az eszközök biztonsága és likviditása miatt. Ilyen helyzetekben a közeli pénz a pénzeszközök megfelelő felhasználása, mivel a befektetők számára biztosítható a biztonság, és kompenzációként legalább kockázatmentes kamatot kaphatnak.

Vállalati kincstár

A vállalati kincstárban a közeli pénz nagyon hasznos a pénzkezelés optimalizálásakor a vállalatok és más szervezetek kincstári osztályai számára. A mérlegben a közeli pénz jelenik meg a vállalat likviditási elemzésében a pénzeszközök egyenlegén belül. Ezt figyelembe veszik a szervezet gyors (savteszt) és jelenlegi arányának elemzésekor.

A gyors arány a rövid közelségű eszközöket vizsgálja, például készpénzt, készpénz-egyenértéket, forgalomképes értékpapírokat és követeléseket. Míg a jelenlegi arány valamivel hosszabb közelségű eszközöket vizsgál, beleértve az olyan eszközöket, mint a készletek, amelyeket hosszabb időn belül készpénzre lehet átalakítani. Mindkét arány szemben áll az eszközök összegével a rövid lejáratú kötelezettségek összegével. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek egy gazdálkodó egység pénzügyi kötelezettségei, amelyek esedékessé és esedékessé válnak egy éven belül. Egy vállalat ezeket mutatja a mérlegben. Kötelezettség akkor keletkezik, amikor egy vállalat olyan tranzakción megy keresztül, amely a készpénz vagy más gazdasági erőforrások jövőbeli kiáramlásával számolhat. hogy megnézze és összehasonlítsa a vállalat likviditását.

A vállalati kincstári részlegeknek optimalizálniuk kell forgótőkéjüket, amely magában foglalja a vállalat bejövő és kimenő készpénzének, valamint a jelenlegi készpénzegyenleg figyelemmel kísérését. A pénzügyminisztériumok meghatározzák a jövőbeni pénzügyi kötelezettségek teljesítéséhez szükséges készpénz mennyiségét, és ennek érdekében optimalizálják a készpénzegyenleget.

A felesleges készpénz felhasználható egyéb befektetésekhez, vagy visszafizethető a részvényeseknek. A készpénzt közel pénzeszközökbe fektetik, hogy biztosítsák a magas likviditást, amikor az alapokra szükség van.

További források

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:

  • Pénz-egyenértékesek Pénz-egyenértékesek A pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek a mérlegben szereplő összes eszköz közül a legkevésbé likvidek. A készpénz-egyenértékesek magukban foglalják a pénzpiaci értékpapírokat, a banki elfogadásokat
  • Monetáris politika Monetáris politika A monetáris politika olyan gazdaságpolitika, amely kezeli a gazdaság pénzkínálatának nagyságát és növekedési ütemét. Ez egy hatékony eszköz a makrogazdasági változók, például az infláció és a munkanélküliség szabályozására.
  • Befektetési alapok Befektetési alapok A befektetési alap olyan pénzkészlet, amelyet sok befektető gyűjtött be részvényekbe, kötvényekbe vagy más értékpapírokba történő befektetés céljából. A befektetési alapok befektetői csoport tulajdonában vannak, és szakemberek kezelik őket. Ismerje meg az alapok különféle típusait, működését, valamint az azokba történő befektetés előnyeit és kompromisszumait
  • Mennyiségi könnyítés Mennyiségi könnyítés A mennyiségi lazítás (QE) a pénznyomtatás monetáris politikája, amelyet a Központi Bank a gazdaság fellendítése érdekében hajt végre. A Központi Bank létrehoz

Legutóbbi hozzászólások