Ingyenes pénzforgalmi hozam - meghatározás, számítási módszer, fontosság

A szabad cash flow hozam fontos bármilyen nagy vagy kicsi vállalkozás számára, mert jó mérőszámként működik a cash flow-val szemben a vállalat méretéhez képest. A pénzáramlás mindig fontos mérőszám a vállalat számára, amint ez megmutatkozik - elsősorban a befektetők számára Részvényes A részvényes lehet olyan személy, vállalat vagy szervezet, amely egy adott társaság részvényeit tartja. A részvényesnek legalább egy részvényt kell birtokolnia egy társaság részvényéből vagy befektetési alapjából, hogy részleges tulajdonosává válhasson. - működési teljesítménye.

Ingyenes cash flow hozam

Végső soron azt jelenti, hogy a szabad cash flow hozam pozitív vagy negatív mutatóként hat arra, hogy mennyire fizetőképes vagy anyagilag képes egy vállalat, ha felmerül a szükség a pénzeszközök gyors elérésére az adósság kezeléséhez. Senior és alárendelt adósságok alárendelt adósság, először felül kell vizsgálnunk a tőkekészletet. A tőkekészlet a különböző finanszírozási források elsőbbségét tekinti. Az elsőbbségi és alárendelt adósság a vállalat tőkekészletében elfoglalt rangjukra utal. Felszámolás esetén először az elsőbbségi adósságot fizetik ki, egyéb kötelezettségeket, vagy abban az esetben, ha a társaságot felszámolni kell.

Szabad cash flow hozam és piaci kapitalizáció

A szabad cash flow hozamot a vállalat méretéhez viszonyítva kell kiszámítani, vagy a piaci kapitalizáció A piaci kapitalizáció A piaci kapitalizáció (Market Cap) a vállalat forgalomban lévő részvényeinek legfrissebb piaci értéke. A Market Cap megegyezik a mindenkori részvényárfolyam szorzatával a forgalomban lévő részvények számával. A befektető közösség gyakran a piaci kapitalizációs értéket használja a vállalatok rangsorolásához, amelyet általában „piaci sapkának” neveznek. Minél magasabb a szabad cash flow hozam, annál inkább a vállalat készpénzt termel, amelyhez gyorsan és egyszerűen hozzá lehet férni kötelezettségeinek teljesítése érdekében.

A nagyobb vállalatoknál gyakran nagyobb a cash flow hozam valószínűsége. Azonban nem mindig ez a helyzet. Minél alacsonyabb a szabad cash flow hozam, annál több pénz szivattyúzza be a befektetőket a cégbe, és kevesebbet kell megmutatni erőfeszítéseikért.

A vállalat méretétől és jellegétől függően a pénzügyi elemzők általában meghatározhatják, hogy bizonyos befektetések okozzák-e az alacsony cash flow hozamot, különösen a társaság tőkekiadásaihoz képest.

A szabad cash flow hozam kiszámítása

A szabad cash flow hozam kiszámítása meglehetősen egyszerű. A szabad cash flow hozam valójában csak a vállalat szabad cash flow-ja, elosztva annak piaci értékével.

Ennek lebontása érdekében a szabad cash flow hozamot először a vállalat pénzforgalmi kimutatásának felhasználásával határozzák meg. Pénzforgalmi kimutatás A cash-flow kimutatás (hivatalos nevén Cash-Flow kimutatás) információkat tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi készpénzt generált és használt fel egy adott időszak alatt. Három részt tartalmaz: műveletekből származó készpénz, befektetési készpénz és finanszírozásból származó készpénz. , levonva a tőkekiadásokat az összes cash flow műveletből. Ezután a szabad cash flow értéket elosztjuk a vállalat értékével vagy piaci felső határával. Ez azt jelenti, hogy a szabad cash flow hozam meghatározásának képlete az alábbiak szerint néz ki:

Képlet

Szinte minden nyilvános tőzsdei társaság piaci kapitalizációját olyan webhelyeken jegyzi, mint a Yahoo Finance és mások, amelyeket pénzügyi elemzők használnak a vállalatok állapotáról és működéséről. Ha egy vállalat piaci felső határa nincs egyértelműen felsorolva, akkor gyorsan meghatározható a részvényárfolyam szorzatával a forgalomban lévő részvényekkel.

Mit jelent valójában a szabad cash flow hozam a befektetők számára

Amint azt fentebb megjegyeztük, a szabad cash flow hozam fontos, mint a működési teljesítmény mérőszáma. Minél jobb egy vállalat szabad cash flow hozama, annál képes és valószínűbb - mind a múltban, mind a jövőben - képes teljesíteni minden adósságát és kötelezettségét. Olyan tételeket tartalmaz, mint az osztalék kifizetése Osztalék Az osztalék az eredmény és az eredménytartalék azon része, amelyet a társaság kifizet a részvényeseinek. Amikor egy vállalat nyereséget termel és felhalmozódik az eredménytartalék, akkor ezeket a nyereségeket újra befektethetjük a vállalkozásba, vagy osztalékként kifizethetjük a részvényesek számára. , amelyek különösen fontosak a jelenlegi tőkebefektetők számára.

Összegzés

A szabad cash flow hozam értékes mutató mind a pénzügyi, mind a piaci elemzők, és különösen a befektetők számára. Mutatja, hogy egy vállalat mennyire képes visszafizetni és teljesíteni minden kötelezettségét. Lényegében szilárd mutatója annak, hogy pénzügyi szempontból mennyire stabil egy vállalat.

További források

A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítsanak.

A pénzügyi elemzés ismereteinek továbbfejlesztése és ajánlása érdekében javasoljuk az alábbi kiegészítő forrásokat:

  • Szabad pénzáramlás saját tőkéhez (FCFE) Szabad cash flow saját tőkéhez (FCFE) Szabad cash flow saját tőkéhez (FCFE) az a pénzmennyiség, amelyet egy vállalkozás generál és amely potenciálisan felosztható a részvényesek számára. Kiszámítása a műveletekből származó pénzeszközöknek a tőkekiadásokkal csökkentve. Ez az útmutató részletes magyarázatot ad arra, hogy miért fontos, és hogyan kell kiszámítani, és néhányat
  • FCFF vs FCFE vs osztalékok FCFF vs FCFE vs osztalék Mindhárom típusú pénzáramlás - FCFF vs FCFE vs osztalék - felhasználható a tőke belső értékének, és végül a cég belső részvényárának meghatározására. Az értékelési módszerek elsődleges különbsége abban rejlik, hogy a cash flow-kat diszkontálják.
  • Egyperiódusos osztalékkedvezmény-modell Egyperiódusos osztalékkedvezmény-modell Az egyperiódusos osztalékkedvezmény-modell az osztalékkedvezmény-modell variációja. Az egy periódusú osztalékkedvezmény-variációt arra használják, hogy meghatározzák egy részvény belső értékét, amelyet a tervek szerint csak egy időszakra (általában egy évre) tartanak.
  • Részvénytulajdonosok Részvénytulajdonosok Részvénytulajdonosi részvénytulajdonosok (más néven részvénytőke) a társaság mérlegében szereplő számla, amely részvénytőkéből és eredménytartalékból áll. Ez az eszközök maradványértékét is levonja a kötelezettségekkel csökkentve. Az eredeti számviteli egyenlet átrendezésével megkapjuk a részvényesek tőkéjét = eszközök - források

Legutóbbi hozzászólások