Előleg - Tudjon meg többet a teljes és részleges előtörlesztésekről

Az előleg minden olyan fizetés, amelyet az esedékessége előtt teljesítenek. Előre lehet fizetni árukért és szolgáltatásokért, vagy az adósság rendezése felé. Két csoportba sorolhatók: Teljes előtörlesztések és Részleges előtörlesztések.

A teljes előtörlesztés a kötelezettség teljes egyenlegének megfizetését jelenti annak hivatalos esedékessége előtt, míg a részleges előtörlesztés a kötelezettség egyenlegének csak egy részét fizeti ki. Az előtörlesztés megértése fontos a pénzügyi elemzés során. A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget. .

Előtörlesztés

Előlegek használata

Az előtörlesztéseket magánszemélyek, vállalatok használják. Corporation A társaság olyan jogi személy, amelyet magánszemélyek, részvényesek vagy részvényesek hoztak létre nyereségszerzés céljából. A vállalatok szerződést köthetnek, beperelhetnek és beperelhetnek, vagyonukat birtokolhatják, szövetségi és állami adókat elengedhetnek, és pénzt vehetnek fel pénzügyi intézményektől. , és a kormányokat, hogy esedékességük előtt számoljanak el.

Egyének

  1. A magánszemélyek a jövőbeni adókötelezettségeket előlegekkel rendezhetik.
  2. Az egyének az esedékességük előtt fizethetnek a hitelkártya díjakért.
  3. A magánszemélyek az esedékesség dátuma előtt előre megfizethetik a múltbeli adósságot az adott adósság refinanszírozásával.

Vállalatok

  1. A vállalatok felhasználhatják az előlegeket a munkavállalók bérének kifizetésére.
  2. A vállalatok az előlegeket felhasználhatják az összes üzleti célú földterület bérleti díjának fizetésére.
  3. A vállalatok előre fizethetik a meglévő (rövid és hosszú lejáratú) adósságokat az ilyen adósságok refinanszírozásával.

Kormányok

  1. A vállalatokhoz hasonlóan a kormányok előre fizethetik a béreket és a bérleti díjakat az állami szektorbeli vállalatok számára.
  2. A kormányok előre fizethetik egy másik országnak vagy nemzetközi szervezetnek fennálló nemzetközi adósságukat az ilyen adósság refinanszírozásával.

Teljes előtörlesztés

Ha egy magánszemély, vállalat vagy kormány viszonylag korán előre fizet a hitel futamideje alatt, jelentős összeget takaríthat meg kamatterhekben. Tekintsük a következő példát.

Az XYZ vállalat 200 000 dollárt vesz fel egy banktól, évente 15% -os kamatláb mellett, 5 éves időtartamra. A kölcsön feltételeinek megfelelően az XYZ vállalatnak havonta kell fizetnie a banknak. A havi fizetés összege 4758 USD. Az első év végén az XYZ vállalat 29 039 dollárt fizetett volna a tőke felé, és 28 057 dollárt kamatként. A kamat megtalálható az eredménykimutatásban, de az adósság ütemezésén keresztül is kiszámítható. Az ütemtervnek tartalmaznia kell a vállalat mérlegében szereplő összes fő adósságrészletet, és a kamatot a fizetés szorzatával kell kiszámítani. Ehelyett, ha az XYZ vállalat előre befizette volna a teljes összeget, 57 422 dollárral kevesebbet kellett volna fizetnie kamatként.

Vegyünk egy második példát. John 300 000 USD értékű hitelt vett fel 5 éves időtartamra, évi 15% -os kamat mellett. A teljes kölcsön előre történő befizetésével John 128 219 dollárt takarít meg. Ez az alábbiakban látható:

Év Igazgató (A) Kamat (B) Teljes éves fizetés (A + B) Egyensúly % Visszafizetett hitel
1. év 43 558 USD 42 086 USD 85 644 dollár 256 442 USD 14,52%
2. év 50 560 USD 35 084 USD 85 644 dollár 205 882 USD 31,37%
3. év 58 688 USD 26 956 USD 85 644 dollár 147 195 dollár 50,94%
4. év 68 122 dollár 17 522 USD 85 644 dollár 79 073 USD 73,64%
5. év 79 073 USD 6571 dollár 85 644 dollár 0 100%
Teljes 300 001 USD 128 219 USD 428 220 dollár

Johnnak a visszatérítés első évében 42 086 dollárt, vagyis a teljes kamat 33% -át kell fizetnie. Második évében John 35 084 dollárt fizet, vagyis a teljes kamatösszeg 27% -át. A visszafizetés harmadik évében John 26 956 dollárt fizet, vagyis a teljes kamatösszeg 21% -át. A visszafizetés negyedik évében John 17 522 dollárt fizet, vagyis a teljes kamatösszeg 14% -át. Az utolsó törlesztési évében John 6571 dollárt fizet, vagyis a teljes kamat 5% -át.

A fenti ábra alapján egyértelmű, hogy ha János a teljes futamidő elején előre befizeti a teljes összeget, akkor jelentősen megtakarítana kamatfizetésein. A gyakorlatban, ha egy hitelfelvevő célja a kamatfizetések minimalizálása, fontos, hogy az előtörlesztést a lehető legkorábban, a visszafizetési időszakban teljesítsék. Azonban még a hitelezés későbbi szakaszában is, amikor a hitelfelvevő már a kamat jelentős részét megfizette volna, a hitelfelvevő még mindig megtakaríthatja kamatfizetéseit azzal, hogy a hitelt visszafizetési időszakának vége előtt bármikor előre kifizeti.

Részleges előtörlesztések

A gyakorlatban a teljes előtörlesztés ritka. Végül is, ha a hitelfelvevő képes viszonylag korán, a visszafizetési időszakban visszafizetni a teljes hitelösszeget, akkor miért is kölcsönzött először? A hitelfelvevő részleges előtörlesztéseket használ a tőkeösszeg csökkentésére. A tőkeösszeg csökkenése a kamatfizetések csökkenését eredményezi.

Vegyük fontolóra a fenti példa kiterjesztését. Tegyük fel, hogy John 50 000 dollár átalányösszeget fizet kölcsönként hat hónapig. John ezután 32% -ot takarít meg kamatfizetésén. Ez az alábbiakban látható:

Részleges előtörlesztés Normál visszafizetés
Hitelösszeg 300 000 dollár 300 000 dollár
Kamatláb 15% 15%
Időtartam 5 év vagy 60 hónap 5 év vagy 60 hónap
Részleges előtörlesztés 6 hónap után 50 000 dollár 0
Kifizetett összes kamat 87 399 USD 128 219 USD
Megtakarítás 40 820 USD 0
Kamat mentve Kb. 32%

Előtörlesztési büntetések

A bankok gyakran előre fizetési kötbért számítanak fel. Ez azért történik, hogy visszatartsák a hitelfelvevőket az előtörlesztéstől a visszafizetési időszak elején, hogy a bank minimális összegű kamatot tudjon kivenni a hitelfelvevőktől. Például a bankok gyakran nem engedélyezik a kölcsön előtörlesztését a hiteltől számított 6 hónapon belül.

Más esetekben a bankok a kölcsön összegének egy meghatározott részét kamatként számíthatják előlegként.

Alkalmazások a pénzügyi modellezésben

A pénzügyi modellezésben Mi a pénzügyi modellezés A pénzügyi modellezést az Excel programban hajtják végre, hogy előre jelezzék a vállalat pénzügyi teljesítményét. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan és miért kell egy modellt felépíteni. , fontos, hogy világosan modellezzék az adósságütemezést Adósságütemezés Az adósságütemezés a vállalkozás összes adósságát ütemtervben határozza meg, lejárata és kamatlába alapján. A pénzügyi modellezésben a kamatráfordítások áramlanak. Az alapvető kiinduló feltételezés az, hogy minden adósságot esedékességükkor törlesztenek. Annak meghatározása érdekében, hogy mikor esedékesek az adósságok, az elemző betekinthet a társaság pénzügyi kimutatásainak megjegyzésébe. Ha azonban van ok azt feltételezni, hogy az adósságokat korán visszafizetik,az elemzőnek ezt be kell építenie a pénzügyi modellbe és az ebből származó cash flow-ba. Értékelés Ingyenes értékelési útmutatók a legfontosabb fogalmak saját ütemben történő megtanulásához. Ezek a cikkek megtanulják az üzleti értékelési bevált módszereket, és hogyan értékelhetik a vállalatokat összehasonlítható vállalati elemzések, diszkontált cash flow (DCF) modellezés és precedens tranzakciók segítségével, a befektetési banki, a részvénykutatásban.

az adósság előtörlesztése pénzügyi modellben

A fenti példa a Finance pénzügyi modellezési tanfolyamaiból származik.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a következő forrásokat kínálja, hogy bővítse ismereteit az adósság különböző aspektusairól.

  • Adósságütemezés Adósságütemezés Az adósságütemezés a vállalkozás összes adósságát ütemtervben határozza meg, lejárata és kamatlába alapján. A pénzügyi modellezésben a kamatráfordítások áramlanak
  • Az adósság költsége Az adósság költsége Az adósság költsége az a megtérülés, amelyet a vállalat adósainak és hitelezőinek nyújt. Az adósságköltséget a WACC számításaiban használják az értékelés elemzésére.
  • Jelenlegi adósság Aktuális adósság A mérlegben a rövid lejáratú adósság egy éven (12 hónapon belül) vagy rövidebb időn belül esedékessé váló adósság. Rövid lejáratú kötelezettségként és a nettó forgótőke részeként szerepel. Nem minden vállalat rendelkezik aktuális adósságsorral, de azok, amelyek kifejezetten egy évnél rövidebb futamidejű kölcsönökhöz használják fel őket.
  • Mérleg Mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszköz = kötelezettségek + saját tőke

Legutóbbi hozzászólások