Mi a határidős kamatláb? - Vállalati Pénzügyi Intézet

A határidős kamatlábak határidős szerződések, amelyek kamatozó kamatjövedelemen alapulnak. A kamatjövedelem az az összeg, amelyet egy gazdálkodó egységnek fizetnek pénzének kölcsönadásáért vagy egy másik gazdálkodó pénzeszközeinek felhasználásáért. Nagyobb skálán a kamatbevétel az az összeg, amelyet a befektető pénzével keresnek meg, amelyet befektetésbe vagy projektbe helyez el. pénzügyi eszközök. Ez a határidős szerződés Határidős szerződés A határidős szerződés olyan megállapodás, amely egy mögöttes eszközt később, előre meghatározott áron vásárol vagy ad el. Származtatott termékként is ismert, mert a jövőbeli szerződések értéke egy mögöttes eszközből származik. A befektetők később megvásárolhatják az alapul szolgáló eszköz vételét vagy eladását előre meghatározott áron. lehet készpénzzel kiegyenlített vagy magában foglalhatja az alapul szolgáló értékpapír átadását. Az értékpapír pénzügyi eszköz,jellemzően bármilyen kereskedhető pénzügyi eszköz. Annak jellege, hogy mit lehet és mit nem lehet értékpapírnak nevezni, általában attól függ, hogy milyen joghatóságban kereskednek az eszközökkel. . Mint más határidős, ez is megállapodás a hosszú pozíciókról Hosszú és Rövid pozíciók A befektetés során a hosszú és a rövid pozíciók a befektetők irányadó fogadását jelentik, hogy egy értékpapír vagy felfelé (ha hosszú), vagy lefelé (rövid). Az eszköz kereskedésében a befektető kétféle pozíciót vehet fel: hosszú és rövid. A befektető vagy vásárolhat egy eszközt (sokáig tart), vagy eladhat (rövidre csökken). az elméleti összegért megszerzett kamat, valamint a rövid és a rövid pozíciók megszerzése A befektetés során a hosszú és a rövid pozíciók a befektetők irányadó fogadását jelentik, miszerint az értékpapír vagy felfelé (ha hosszú), vagy lefelé (rövid). Az eszközök kereskedelmébenegy befektető kétféle pozíciót vehet fel: hosszú és rövid. A befektető vagy vásárolhat egy eszközt (sokáig tart), vagy eladhat (rövidre csökken). hogy kifizesse ezt az összeget. Mivel az érték alapul szolgáló eszközön alapul, a jövőbeli kamatláb pénzügyi derivatívának tekinthető. Származtatott ügyletek A derivatívák olyan pénzügyi szerződések, amelyek értéke az alapul szolgáló eszköz értékéhez kapcsolódik. Összetett pénzügyi eszközök, amelyeket különféle célokra használnak, ideértve a fedezetet és a további eszközökhöz vagy piacokhoz való hozzáférést. . A mögöttes eszköz eszközosztálya Az eszközosztály hasonló befektetési eszközök csoportja. A befektetési eszközök különböző kategóriáit vagy típusait - például a fix kamatozású befektetéseket - hasonló pénzügyi struktúra alapján csoportosítják.Általában ugyanazokon a pénzügyi piacokon kereskednek, és ugyanazok a szabályok és előírások vonatkoznak rájuk. bármilyen kamatozó eszköz lehet, például kincstárjegyek Kincstárjegyek (kincstárjegyek) Kincstárjegyek (vagy röviden kincstárjegyek) rövid lejáratú pénzügyi instrumentumok, amelyeket az amerikai államkincstár bocsát ki, néhány napos lejárati idővel. legfeljebb 52 hét (egy év). Ezeket a legbiztonságosabb befektetések között tartják számon, mivel azokat az Egyesült Államok kormányának teljes hite és hitele támogatja. , kincstári kötvények vagy Eurodollars nemzetközi kötvények A nemzetközi kötvények olyan kötvények, amelyeket egy olyan ország vagy vállalat bocsátott ki, amely nem belföldi befektető számára. A nemzetközi kötvénypiac gyorsan bővül, mivel a vállalatok továbbra is a legolcsóbb módot keresik a pénzfelvételre. Nemzetközi adósságkibocsátással a társaság több befektetőt érhet el. .Ezeket a határidőket fel lehet használni spekulatív spekulációra A spekuláció egy eszköz vagy pénzügyi eszköz vásárlása abban a reményben, hogy az eszköz vagy a pénzügyi eszköz ára a jövőben emelkedni fog. vagy fedezeti ügylet A fedezeti ügylet a fedezeti ügylet olyan pénzügyi stratégia, amelyet a befektetőknek meg kell érteniük és alkalmazniuk kell az előnyök miatt. Befektetésként megvédi az egyén pénzügyeit attól, hogy ki kerüljön olyan kockázatos helyzetbe, amely értékvesztéshez vezethet. célokra.megvédi az egyén pénzügyeit az olyan kockázatos helyzetnek való kitettségtől, amely értékvesztéshez vezethet. célokra.megvédi az egyén pénzügyeit az olyan kockázatos helyzetnek való kitettségtől, amely értékvesztéshez vezethet. célokra.

kamatláb határidős grafika

Gyors összefoglalás a pontokról

  • A határidős kamatlábak kamatozó pénzügyi eszközön alapuló határidős szerződések
  • A szerződés lehet készpénzben kiegyenlített vagy magában foglalhatja az alapul szolgáló biztosíték átadását
  • Ezeket a határidős szerződéseket fedezeti vagy spekulációs célokra lehet felhasználni

Hogyan működnek a határidős kamatlábak?

A korábban említett kamatláb-határidős kamatozású értékpapírokkal rendelkezhet. Biztonság Az értékpapír pénzügyi eszköz, általában bármilyen kereskedhető pénzügyi eszköz. Annak jellege, hogy mit lehet és mit nem lehet értékpapírnak nevezni, általában attól függ, hogy milyen joghatóságban kereskednek az eszközökkel. mint eszközalap Eszközosztály Az eszközosztály hasonló befektetési eszközök csoportja. A befektetési eszközök különböző kategóriáit vagy típusait - például a fix kamatozású befektetéseket - hasonló pénzügyi struktúra alapján csoportosítják. Általában ugyanazokon a pénzügyi piacokon kereskednek, és ugyanazok a szabályok és előírások vonatkoznak rájuk. . Ezek a határidős szerződések Határidős szerződések A határidős ügyletek megállapodások egy mögöttes eszköz későbbi, előre meghatározott áron történő vételére vagy eladására.Származtatott termékként is ismert, mert a jövőbeli szerződések értéke egy mögöttes eszközből származik. A befektetők később megvásárolhatják az alapul szolgáló eszköz vételét vagy eladását előre meghatározott áron. jogi megállapodás vagy a kamatozó értékpapír lejáratának leadására, vagy a szerződés készpénzben történő kiegyenlítésére. Leggyakrabban a határidős ügyleteket készpénzben rendezik. A határidős kamatlábakkal centralizált tőzsdéken kereskednek, és ezeknek van néhány sajátos elemük.A határidős kamatlábakkal centralizált tőzsdéken kereskednek, és ezeknek van néhány sajátos elemük.A határidős kamatlábakkal centralizált tőzsdéken kereskednek, és ezeknek van néhány sajátos elemük.

  • Alapul szolgáló eszköz - a kamatozó értékpapír, amelytől a kamatláb jövője függ
  • Lejárat dátuma - az a nap, amikor a szerződést fizikai kézbesítéssel vagy készpénzzel kiegyenlítve teljesítik, ez lesz az utolsó készpénz-elszámolás
  • Méret - a szerződés teljes névleges összege
  • Fedezeti követelmény - Készpénzzel kiegyenlített határidős ügyletek esetében ez az eredeti összeg, amely a határidős szerződés megkötéséhez szükséges, valamint a fenntartási tartalék A fenntartási fedezet A fenntartási fedezet a tőke teljes összege, amelynek meg kell maradnia egy befektetési számlán ahhoz, hogy tartsa a befektetési vagy kereskedelmi pozícióját, és kerülje azt, hogy a kezdeti fedezetnek magasabbnak kell maradnia

Az alapul szolgáló instrumentumtól függően számos különböző típusú kamatláb-határidős ügylet létezik. Ezek a határidők lehetnek rövid vagy hosszú távúak is. A rövid lejáratú kamatláb-határidős ügyletek mögöttes instrumentuma egy évnél rövidebb lejáratú, míg a hosszú lejáratú kamatláb-határidős ügyletek mögött egy éven túli lejáratú eszköz áll.

A szerződés azt is meghatározza, hogy készpénzzel kiegyenlített-e, vagy az alapul szolgáló eszköz eszközosztálya Az eszközosztály hasonló befektetési eszközök csoportja. A befektetési eszközök különböző kategóriáit vagy típusait - például a fix kamatozású befektetéseket - hasonló pénzügyi struktúra alapján csoportosítják. Általában ugyanazokon a pénzügyi piacokon kereskednek, és ugyanazok a szabályok és előírások vonatkoznak rájuk. lejáratkor fizikailag kézbesítik. A készpénzzel kiegyenlített határidős ügyleteket piaci áron számolják el, és az értékbeli különbségeket naponta rendezik, nem pedig a lejárati napon összesítik. A fizikailag leszállított határidős szerződésekhez nem lesz szükség konkrét kötvény leadására. Ehelyett megadják a kamatozó értékpapír konkrét követelményeit. Ez megadja a rövid és a rövid pozíciókat a befektetésben,a hosszú és a rövid pozíciók a befektetők irányadó fogadását jelentik, miszerint az értékpapír vagy felfelé (ha hosszú), vagy lefelé (rövid ideig) csökken. Az eszköz kereskedésében a befektető kétféle pozíciót vehet fel: hosszú és rövid. A befektető vagy vásárolhat egy eszközt (sokáig tart), vagy eladhat (rövidre csökken). a számukra legolcsóbb (a követelményeknek megfelelő) értékpapírok leszállításának rugalmassága.

Mire használják a jövőbeli kamatlábakat?

A fedezeti ügyletek fedezésére a kamatláb-határidőket használják leggyakrabban. A fedezeti ügylet a fedezeti ügylet olyan pénzügyi stratégia, amelyet a befektetőknek meg kell érteniük és alkalmazniuk kell az előnyök miatt. Befektetésként megvédi az egyén pénzügyeit az olyan kockázatos helyzetnek való kitettségtől, amely értékvesztéshez vezethet. célokra. A fizikailag szállított határidős ügyleteknél ez lehetővé teheti a befektető számára, hogy bezáruljon a kamatozó értékpapírba. A lejáratkor átadják nekik a kamatozó biztosítékot.

A kamatláb-határidőket hosszú és rövid pozíciókkal rendelkező befektetők is használhatják. Hosszú és rövid pozíciók A befektetés során a hosszú és a rövid pozíciók a befektetők irányított fogadását jelentik, hogy egy értékpapír vagy felfelé (ha hosszú), vagy lefelé (rövid). Az eszköz kereskedésében a befektető kétféle pozíciót vehet fel: hosszú és rövid. A befektető vagy vásárolhat egy eszközt (sokáig tart), vagy eladhat (rövidre csökken). kötésben. Ezek a befektetők szembesülnek a kamatlábak emelkedésének kockázatával. . A kamatlábak emelkedésével a kötvények értéke csökken. Mivel a határidős kötvények kötvényeket használnak mögöttes eszközként, ezek értéke is csökken a kamatlábak növekedésével.Az emelkedő kamat miatt aggódó befektetők eladhatják a határidős kamatlábakat, hogy ellensúlyozzák a náluk lévő kötvények értékvesztését.

A határidős kamatlábak felhasználhatók a piaci kamatlábak felmérésére is. Ha a befektetők úgy gondolják, hogy a kamatlábak csökkenni fognak, akkor a határidős szerződések ezt figyelembe veszik és drágulnak. Ha spekuláció van, a spekuláció a spekuláció egy eszköz vagy pénzügyi eszköz vásárlása abban a reményben, hogy az eszköz vagy a pénzügyi eszköz ára a jövőben emelkedni fog. hogy a kamatlábak emelkedni fognak, akkor várhatóan csökken ezeknek a határidős szerződéseknek az ára. A spekulánsok kamatláb-határidős ügyleteket is használhatnak nyereség elérése érdekében, ha úgy gondolják, hogy a kamatláb a határidős szerződés tükrözésénél többet emelkedik vagy csökken.

Idézetek megértése

A kincstári kötvények névértéke gyakran 100 000 USD. A kötvényekkel járó határidős kamatláb-szerződések szerződésének nagysága gyakran 100 000 USD. Fontos megérteni, hogy ezek a kötvények hogyan kerülnek jegyzésre, a kereskedelmi érték árazása során. Két részből áll a kincstári kötvények jegyzése. Az első a fogantyú. A szerződés 1000 dolláros nyéllel kereskedik. A fogantyút tovább kullancsokra bontják. A pipa megegyezik a fogantyú 1/32-ével. Ezért a kullancs egyenlő: 1000 USD x (1/32) = 31,25 USD.

A kincstári kötvény 101'34 vagy 101-34 jegyzése egyenlő lenne:

101 x 1000 USD + 34 x 31,50 = 102 071 USD

További források

Köszönjük, hogy elolvasta a Finance cikkét a határidős kamatláb-szerződésekről. Ha szeretne megismerkedni a kapcsolódó fogalmakkal, nézze meg a Finance egyéb forrásait:

  • Határidős ügylet Határidős szerződés Határidős szerződés olyan megállapodás, amely egy mögöttes eszközt később, előre meghatározott áron vásárol vagy ad el. Származtatott termékként is ismert, mert a jövőbeli szerződések értéke egy mögöttes eszközből származik. A befektetők később megvásárolhatják az alapul szolgáló eszköz vételét vagy eladását előre meghatározott áron.
  • Származtatott ügyletek Származtatott ügyletek A derivatívák olyan pénzügyi szerződések, amelyek értéke az alapul szolgáló eszköz értékéhez kapcsolódik. Összetett pénzügyi eszközök, amelyeket különféle célokra használnak, ideértve a fedezetet és a további eszközökhöz vagy piacokhoz való hozzáférést.
  • Részvényindex-határidős részvényindex-határidős részvényindex-határidős ügyletek, más néven részvényindex-határidős ügyletek vagy csak index-határidős ügyletek, részvényindexen alapuló határidős szerződések. A határidős szerződések egy
  • Fedezeti fedezeti ügylet A fedezeti ügylet olyan pénzügyi stratégia, amelyet a befektetőknek meg kell érteniük és alkalmazniuk kell az előnyök miatt. Befektetésként megvédi az egyén pénzügyeit az olyan kockázatos helyzetnek való kitettségtől, amely értékvesztéshez vezethet.

Legutóbbi hozzászólások