Működési arány - áttekintés, alkatrészek, hiányosságok

Az üzemi arány a hatékonyság mértéke, amelyet a vezetés használ a napi működési teljesítmény meghatározásához. Ez a mutató összehasonlítja a működési költségeket, más néven OPEX, és a nettó árbevételt. A kívánt eredmény a működési költségek alacsonyabb aránya.

Működési arány

A működési arány mutató azt értékeli, hogy egy szervezet vagy csapat mennyire hatékonyan képes fenntartani az alacsonyabb működési költségeket, miközben bizonyos szintű árbevételt és bevételt generál. A kisebb arány azt jelzi, hogy a szervezet az összes kiadáshoz képest több bevételt termel. Az egyik legnépszerűbb módszer a fix költségek és a változó költségek szerinti osztályozás. Az állandó költségek a termelési volumen egységeinek növekedésével / csökkenésével nem változnak, míg a változó költségek kizárólag függenek.

A működési arány értelmezése

A befektetési elemző különféle eszközökkel határozza meg a szervezet teljesítményét. Mivel a társaság fő üzleti tevékenységére helyezi a hangsúlyt, a működési arány kiváló eszköz a vállalat teljesítményének és hatékonyságának leírására. A vállalati eladások megtérülésével és a saját tőke megtérülésével együtt a működési arány segíti az elemzőket a munka hatékonyságának mérésében. Az arány segít elemezni a trendeket és nyomon követni a teljesítményt egy adott időszakban.

Ha az arány növekszik, a szervezet nem működik olyan hatékonyan. Ilyen esetben a működési költségek növekednek a bevételhez vagy az értékesítéshez képest. Másrészt, ha az arány csökken, ez azt jelenti, hogy a vállalat hatékonyan csökkenti kiadásait, miközben több eladást eredményez.

Ha egy szervezet folyamatosan növekvő működési arányt tapasztal, akkor egy szervezet kénytelen költséghatékonysági intézkedéseket hozni árréseinek javítása érdekében. A működési költségek csökkenését az árbevételhez viszonyítva pozitív előjelként említik.

A működési arány összetevői

A működési költségek a kamatfizetések kivételével minden költséget magukban foglalnak. A kamat megtalálható az eredménykimutatásban, de az adósság ütemezésén keresztül is kiszámítható. Az ütemtervnek tartalmaznia kell a vállalat mérlegében szereplő összes fő adósságrészletet, és a kamatokat az és az adók szorzatával kell kiszámítani. A szervezetek nem veszik figyelembe a nem működési költségeket, például az árfolyamköltségeket, a működési arányba, mivel ezek az alaptevékenységhez nem kapcsolódó többletköltségek.

A működési költségek tartalmazzák az általános költségeket, például az általános értékesítési vagy adminisztrációs költségeket. A rezsi például a vállalati iroda birtoklása miatt felmerült költségeket foglalja magában, mivel bár szükséges, de nem kapcsolódik a gyártási folyamathoz. A működési költségek a következőket tartalmazzák:

  • Jogi és számviteli díjak
  • Banki költségek
  • Marketing vagy értékesítési költségek
  • Irodai költségek
  • Bérek vagy fizetések

Bizonyos esetekben a működési költségek tartalmazzák az eladott áruk költségét (COGS). Az ilyen kiadások közvetlenül kapcsolódnak a gyártási folyamathoz. Ennek ellenére egyes vállalatok inkább külön tartják a működési költségeket és a közvetlen termelési költségeket. A közvetlen termékköltségek a következőket tartalmazhatják:

  • Anyagköltségek
  • Munkaerőköltség
  • Bérek és juttatások a termelő munkavállalók számára
  • Gépjavítási és -karbantartási költségek

Az összes árbevétel vagy árbevétel általában az eredménykimutatás tetején jelenik meg. Eredménykimutatás Az eredménykimutatás a társaság egyik alapvető pénzügyi kimutatása, amely az adott időszak eredményét mutatja. Az eredményt úgy állapítják meg, hogy az összes bevételt összegyűjti, és kivonja az összes működési és nem működési tevékenység összes költségét. Ez a kimutatás egyike annak a három megállapításnak, amelyet mind a vállalati pénzügyekben (beleértve a pénzügyi modellezést is), mind a könyvelésben használnak. mint a szervezet által generált összesített összeg.

A működési arány mutató hiányosságai

A működési arány egyik hátránya, hogy figyelmen kívül hagyja az adósságot. Számos szervezet hatalmas adósságot halmoz fel. Ez általában magas kamatkiadások kifizetését jelenti, amelyeket soha nem tartalmaznak a működési arány kiszámításához használt adatok. Két szervezet beszámolhat hasonló működési mutatókról, de jelentősen eltérő adósságokkal rendelkezik. Ezért a vállalat értékelésekor az adósságrátákat is értékelni kell.

Csakúgy, mint a legtöbb egyéb pénzügyi mutató esetében, fontos, hogy figyelemmel kísérjük a működési arányt több beszámolási időszakban, hogy kiderüljön-e észrevehető tendencia.

A befektetőknek figyelemmel kell kísérniük a vállalat költségeit a változásokra, miközben ezeket az eredményeket a nyereség és a bevétel szempontjából is felül kell vizsgálni. Ezenkívül egy szervezet működési arányát össze kell hasonlítani az ugyanazon iparág hasonló vállalataival, hogy jobban megértsük, mennyire pozitív vagy negatív az arány.

Végső szó

Bármely befektető, aki szeretne részesedést vásárolni egy társaságban, jól mérlegelné annak működési arányát. Azonban óvatosan kell nézni, mert a legtöbb vállalat nem veszi figyelembe az adósságokat az arány kiszámításakor.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . Pénzügyi modellezési tanfolyamok, képzések és gyakorlatok révén bárki a világon nagyszerű elemzővé válhat.

A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Tőkekiadások Tőkekiadások azokra az alapokra vonatkoznak, amelyeket egy vállalat hosszú távú eszközök vásárlásához, javításához vagy fenntartásához használ fel a vállalat hatékonyságának vagy kapacitásának javítása érdekében. A hosszú lejáratú eszközök általában fizikai jellegűek, és hasznos élettartama több mint egy könyvelési időszak.
  • Az eladott áruk költsége (COGS) Az eladott áruk költsége (COGS) Az eladott áruk költsége (COGS) az áruk vagy szolgáltatások előállításakor felmerülő „közvetlen költségeket” méri. Ez magában foglalja az anyagköltséget, a közvetlen munkaerőköltséget és a közvetlen gyári általános költségeket, és közvetlenül arányos a bevételekkel. A bevételek növekedésével több erőforrásra van szükség az áruk vagy szolgáltatások előállításához. A COGS gyakran
  • Eredményességi mutatók Eredményességi mutatók A hatékonysági mutatók olyan mutatók, amelyeket annak elemzésére használnak, hogy a vállalat mennyire képes hatékonyan felhasználni erőforrásait, például tőkét és eszközöket
  • Tőkeáttételi arányok Tőkeáttételi arányok A tőkeáttételi mutató a mérlegben, az eredménykimutatásban vagy a cash flow-kimutatásban az üzleti egységnél felmerülő adósság szintjét jelzi több más számlával szemben. Excel sablon

Legutóbbi hozzászólások