Változó kamatú entitás (VIE) - áttekintés, előnyök és hátrányok

A változó kamatozású egység (VIE) bármilyen típusú jogi üzleti struktúra lehet. Lehet például tröszt, partnerség, vállalat vagy közös vállalkozás Közös Vállalkozás (JV). A közös vállalkozás (JV) olyan kereskedelmi vállalkozás, amelyben két vagy több szervezet ötvözi erőforrásait taktikai és stratégiai előny megszerzéséhez. a piacon. A vállalatok gyakran közös vállalkozásba lépnek konkrét projektek megvalósítására. A közös vállalkozás lehet új projekt vagy új alaptevékenység. Úgy hozták létre, hogy akkor is, ha a befektető nem rendelkezik a szavazati jogok többségével, képesek irányító részesedést gyakorolni benne.

A VIE szinte mindig azért jön létre, hogy megvédje a vállalkozásokat a hitelezői jogi lépések ellen. Lehet olyan számviteli struktúra is, amelyben a tőkebefektetők nem képesek finanszírozni a vállalkozás működőtőke-igényét vagy működési költségeit.

Változó kamatú entitás1. ábra VIE minta minta (forrás)

A számviteli egység egy megalapozott gazdasági egység, amely elkülöníti egy bizonyos típusú ügyletek elszámolását az üzleti egység egyéb részlegeitől. Ilyen számviteli egység lehet vállalat, leányvállalat a vállalaton belül, vagy egyéni vállalkozás Egyéni vállalkozás Az egyéni vállalkozás (más néven egyéni vállalkozás, egyéni vállalkozó vagy vállalkozás) a jogi személyiséggel nem rendelkező jogalany típusa, amelynek csak a tulajdonosa van. A könyvelő szervezetnek külön könyveléssel kell rendelkeznie, amely megkülönbözteti az eszközöket és a kötelezettségeket a tulajdonos társaság vagy egység eszközeitől és kötelezettségeitől.

Összegzés

  • Változó kamatozású egység (VIE) bármilyen típusú jogi üzleti struktúra lehet, amelyet azért hoztak létre, hogy megvédje a vállalkozást a hitelezői jogi lépések ellen.
  • A VIE lehet olyan számviteli struktúra is, amelyben a tőkebefektetők nem képesek finanszírozni a vállalkozás működőtőke-igényét vagy működési költségeit.
  • Az állami vállalatok kötelesek nyilvánosságra hozni kapcsolataikat a VIE-kkel a számviteli szabályok szerint, amelyeket a vállalatoknak a VIE-k tekintetében követniük kell, az FASB szerint.

Változó kamatú entitás - megalakulás

A VIE általában korlátozott körű és célú. Például létrehozhat egy VIE-t egy projekt finanszírozására - egy nagy eszköz megvásárlása, hogy azt visszavásárolhassa egy másik szervezetnek anélkül, hogy az egész üzletet veszélyeztetné. Különleges célú gazdasági egységek létrehozásával történik, amelyek lehetővé teszik a társaság számára pénzügyi eszközök tartását. Pénzügyi eszközök A pénzügyi eszközök olyan eszközökre utalnak, amelyek a jövőbeni cash flow-kat érintő szerződéses megállapodásokból származnak, vagy egy másik gazdálkodó egység tőkeinstrumentumaiból származnak. Kulcs passzívan vagy kutatási és fejlesztési tevékenységek aktív lebonyolításához.

VIE létrehozása - Előnyök

Megfelelően elvégezve a VIE teljesen új kockázati kategóriát hozhat létre az üzlet számára. Egy kevésbé kockázatos entitás alacsonyabb kamatláb mellett alkudhat hitelért, ami drasztikusan csökkenti az új befektetések tőkeköltségét. A magas kockázatú szervezet viszont megvédheti a vállalatot a magasabb felelősségtől.

VIE létrehozása - hátrányok

Létezik olyan struktúrák, például a VIE visszaélése, hogy például az értékpapírosított eszközök ne kerüljenek a vállalatok mérlegébe. A 2008-as globális pénzügyi válságot követő szabályozási reformokkal az eszközalapú értékpapírok túlzott mértékű felhasználását igyekeztek visszaszorítani a pénzügyi iparban. A bankok lobbitevékenységei miatt azonban enyhítették a pénzügyi számviteli standardok testületének (FASB) a VIE-re vonatkozó szabályait, amelyek lehetővé tették a bankok számára, hogy továbbra is mérlegen kívüli egységekben adósságot öntsenek.

Változó kamatú entitás - közzétételi követelmények

Nyilvános társaságok Nyilvános társaságok Az állami vállalatok olyan egységek, amelyek részvényeiket a nyilvános tőzsdei piacon kereskedik. A befektetők egy részvénytársaság részvényeseivé válhatnak a társaság részvényeinek megvásárlásával. A társaság nyilvános, mivel bármely érdekelt befektető megvásárolhatja a társaság részvényeit a nyilvános tőzsdén, hogy részvénytulajdonosokká válhasson. kötelesek közzétenni a VIE-vel való kapcsolataikat a számviteli szabályok szerint, amelyeket a vállalatoknak a VIE-k tekintetében követniük kell, az FASB szerint. Abban a helyzetben, amikor a társaság többségi részesedéssel rendelkezik egy VIE-ben, a részesedéseket a társaság konszolidált mérlegében kell közzétenni. A konszolidáció nem kötelező olyan helyzetekben, amikor a társaság nem az elsődleges haszonélvezője egy ilyen gazdálkodó egységnek.

A vállalatokat arra is felhatalmazzák, hogy tegyenek közzé olyan információkat a VIE-kről, amelyekben jelentős az érdeklődésük. Tartalmazhat információkat a gazdálkodó egység működéséről, a kapott pénzügyi támogatás forrásairól és mennyiségéről, valamint a kapott pénzügyi támogatás fajtájáról, többek között a szerződéses kötelezettségvállalások mellett. A VIE által esetlegesen elszenvedhető veszteségek becslése is szerepelhet.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Corporation Corporation A vállalat olyan jogi személy, amelyet magánszemélyek, részvényesek vagy részvényesek hoztak létre nyereségszerzés céljából. A vállalatok szerződést köthetnek, beperelhetnek és beperelhetnek, vagyonukat birtokolhatják, szövetségi és állami adókat elengedhetnek, és pénzt vehetnek fel pénzügyi intézményektől.
  • Entitás Entitás A szervezet egy vagy több ember által létrehozott szervezet egy üzleti funkció végrehajtására, és külön jogi fennállást tart fenn az adó szempontjából.
  • Partnerség Partnerség A partnerség egy olyan vállalkozásfajta, ahol két vagy több ember együtt alapít és vezet üzleti tevékenységet. A partnerségeknek három fő típusa van: GP, LP, LLP
  • Különleges rendeltetésű jármű (SPV) Speciális célú jármű (SPV) A speciális rendeltetésű jármű / entitás (SPV / SPE) egy különálló egység, amelyet egy meghatározott és szűk célra hoztak létre, és amelyet mérlegen kívül tartanak. Az SPV a

Legutóbbi hozzászólások