Exponenciális mozgóátlag (EMA) - áttekintés, hogyan kell kiszámítani

Az exponenciális mozgóátlag (EMA) a kereskedési gyakorlatban alkalmazott technikai mutató, amely megmutatja, hogy egy eszköz vagy értékpapír árfolyama hogyan értékpapír egy pénzügyi eszköz, általában bármilyen kereskedhető pénzügyi eszköz. Annak jellege, hogy mit lehet és mit nem lehet értékpapírnak nevezni, általában attól függ, hogy milyen joghatóságban kereskednek az eszközökkel. egy bizonyos ideig változik. Az EMA abban különbözik az egyszerű mozgó átlagtól, hogy nagyobb súlyt fektet a legutóbbi adatpontokra (azaz a legutóbbi árakra).

Minden mozgó átlag célja annak meghatározása, hogy az értékpapír ára milyen irányban mozog a múltbeli árak alapján. Ezért az exponenciális mozgóátlagok késési mutatók. Nem jósolják a jövőbeni árakat; egyszerűen kiemelik azt a tendenciát, amelyet a részvényárfolyam követ.

Az alábbi ábra bemutatja, hogyan változott az Apple részvényeinek ára (NASDAQ: AAPL) egy féléves időszak alatt. Minden gyertyatartó japán gyertyatartó japán gyertyatartó egy technikai elemzési eszköz, amelyet a kereskedők használnak az értékpapírok ármozgásának feltérképezéséhez és elemzéséhez. A gyertyatartó térképezés koncepcióját Munehisa Homma japán rizskereskedő dolgozta ki. bemutatja, hogy a részvény ára hogyan változott egy kereskedési nap alatt (egy hónapban átlagosan 21 kereskedési nap van), a zöld gyertyatartók a részvényár emelkedését jelzik, a piros gyertyatartók pedig az árcsökkenést jelentik.

Exponenciális mozgóátlag - Apple (AAPL)

A gyertyatartók alatti narancssárga vonal az EMA vonal, ami azt jelzi, hogy az ár emelkedő tendenciát követett 2019 júliusától 2020 januárjáig. A 21 napos EMA vonal szorosan mozog az Apple részvényárfolyamával, és érzékeny a volatilitásra. Volatilitás Volatilitás az értékpapír árának időbeli ingadozásának mértéke. Jelzi az értékpapír árváltozásával járó kockázat szintjét. A befektetők és a kereskedők kiszámítják az értékpapír volatilitását, hogy felmérjék az árak korábbi változásait, ami hasznos mutatóvá teszi azokat a befektetők számára, akik kereskedésre kívánnak lépni vagy kilépni.

Fontos figyelmeztetés, hogy a rövidebb idő alatt felvett EMA-k érzékenyebbek az árakra. Tehát egy 21 napos EMA vonal (narancssárga) jobban követi az árakat, mint a 100 napos EMA vonal (sárga), az alábbiak szerint:

21 napos EMA vonal vs 100 napos EMA vonal

Az exponenciális mozgó átlag kiszámítása

Az EMA kiszámításának képlete a következő:

Exponenciális mozgóátlag - Képlet

Amint azt a fenti ábra szemlélteti, a kevesebb időszakra (azaz az újabb árak alapján) kiszámított EMA-k magasabb súlyozást mutatnak, mint a hosszabb időszakokra számítottak. Megmutatható a „K” értékének kiszámításával két különböző időszakra:

A 21 napos EMA 9,0% -os súlyt helyez a legfrissebb árra, míg a 100 napos EMA csak 1,9% -os súlyt helyez el. Ezért a rövidebb időszakokra kiszámított EMA-k jobban reagálnak az árváltozásokra, mint a hosszabb időszakokra számítottak.

Az exponenciális mozgó átlag alkalmazásai

1. A trendek kiemelése

Az ártendenciák kiemelése és azonosítása az EMA egyik legfontosabb funkciója. Az emelkedő EMA azt jelzi, hogy az árak emelkedő tendenciát mutatnak, és fordítva. Ha az ár meghaladja az EMA vonalat, akkor valószínűleg emelkedni fog, és ha alacsonyabb, akkor valószínűleg csökken. Az árirányok azonosításával az EMA lehetővé teszi a befektetők és kereskedők számára, hogy kereskedési stratégiájuk alapján észrevegyék a vételi és eladási jeleket. Irányított kereskedési stratégiák Az irányított opciós stratégiák olyan ügyletek, amelyek a piac felfelé vagy lefelé irányuló mozgására fogadnak. Például, ha egy befektető úgy véli, hogy a piac növekszik,.

2. Támogatási és ellenállási sávok

Az EMA és más típusú mozgóátlagok szintén támogatási és ellenállási szintként funkcionálnak az árakhoz. A támogatási szinteket emeleteknek is nevezik - ezek határértékként szolgálnak arra, hogy az árak várhatóan csökkennek-e a trendek során. Az alábbi ábra szemlélteti, amely a Tesla (NASDAQ: TSLA) részvények árfolyamát és 21 napos EMA-ját mutatja 2019. október és 2020. január közötti időszakban:

A Tesla árfolyama és a 21 napos EMA

Másrészt az ellenállási szintek olyanok, mint a „plafonok” - az árak várhatóan nem fogják meghaladni a szinteket a csökkenő trendek során. Az alábbi ábra kiemeli, amely a Snapchat (NASDAQ: SNAP INC.) Részvények árfolyamait és 21 napos EMA-ját mutatja 2018 augusztus és 2019 január között:

A Snapchat árfolyama és 21 napos EMA

Exponenciális mozgóátlag vs egyszerű mozgóátlag

Az exponenciális mozgóátlag (EMA) és az egyszerű mozgóátlag (SMA) egyaránt technikai indikátor, amelyek a múltbeli adatokat felhasználva sima trendvonalat generálnak az értékpapír árához. A különbség a két mozgó átlag között az, hogy az EMA nagyobb súlyt fektet a legutóbbi árakra, míg az SMA minden adatpontra azonos súlyt helyez, ezért az EMA vonal gyorsabban fordul, mint az SMA vonal. Az alábbi ábra szemlélteti:

Exponenciális mozgóátlag vs egyszerű mozgóátlag

Fontos azonban megjegyezni, hogy egyik mozgóátlag sem jobb mutató egymásnál. Például, bár az EMA pontosabban ábrázolja a legutóbbi ármozgásokat, és gyorsabban segít azonosítani a trendeket, több rövid távú ingadozást is tapasztal, mint egy SMA. Az elemzéshez használt optimális mozgóátlag a kereskedési stratégiától függ.

További források

A Finance a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítást kínálja törlesztések és még sok más. tanúsító program azok számára, akik karrierjüket egy újabb szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő források lesznek hasznosak:

  • Hogyan olvassuk el a részvénydiagramokat Hogyan olvassuk el a részvénytáblázatokat Ha aktívan fogsz kereskedni a részvényekkel tőzsdei befektetőként, akkor tudnod kell, hogyan kell olvasni a részvénydiagramokat. Még azok a kereskedők is, akik elsősorban fundamentális elemzést alkalmaznak a befektetésre szánt részvények kiválasztásához, még mindig gyakran használják a részvényárfolyamok mozgásának technikai elemzését az adott vétel és eladás meghatározásához
  • Kaufman adaptív mozgóátlaga (KAMA) Kaufman adaptív mozgóátlaga (KAMA) A Kaufman adaptív mozgóátlagát (KAMA) az amerikai kvantitatív pénzügyi teoretikus, Perry J. Kaufman fejlesztette ki 1998-ban. A technikát 1972-ben kezdték el, de Kaufman hivatalosan bemutatta a nyilvánosságnak "Kereskedési rendszerek és módszerek" című könyvén keresztül. Más mozgóátlagokkal ellentétben
  • Pont és ábra (P&F) diagram Pont és ábra (P&F) diagram Az A pont és ábra (P&F) diagram több X oszlopból áll, amelyek a részvény árának növekedését, és az O értékei csökkenést jelentenek. Az X oszlopát mindig egy O oszlop követi, és fordítva. A diagram több mezőből áll
  • Műszaki elemzés - Kezdő útmutató Műszaki elemzés - Kezdő útmutató A technikai elemzés a befektetési értékelés egyik formája, amely a múltbeli árakat elemzi a jövőbeli árképzés előrejelzése érdekében. A technikai elemzők úgy vélik, hogy a piac összes résztvevőjének kollektív fellépései pontosan tükrözik az összes releváns információt, ezért folyamatosan valós piaci értéket tulajdonítanak az értékpapíroknak.

Legutóbbi hozzászólások