A növekedési részvények azok a részvények, amelyek lényegesen nagyobb növekedési ütemet kínálnak, szemben a piacon uralkodó átlagos növekedési ütemmel. Ez azt jelenti, hogy a növekedési részvény gyorsabban növekszik, mint a piac átlagos részvénye, és ennek következtében gyorsabban termel bevételt.
A növekedési készletek jellemzői
1. Magas növekedési ütem
Ahogy a nevük is sugallja, a növekedési részvények általában lényegesen magasabb növekedési ütemet mutatnak, mint az átlagos piaci növekedési ütem. Ez azt jelenti, hogy a részvények gyorsabban nőnek, mint a piac átlagos részvényei.
2. Alacsony vagy nulla osztalék
A növekedési készletek általában alacsony osztalékot vagy egyáltalán nulla osztalékot fizetnek. Ez azért van, mert a növekedési társaságok nagyon gyors ütemben növekednek, és ezért általában az elhatárolt eredményüket akarják újrabefektetni. Megtartott eredmény A visszatartott nyereség képlete az összes felhalmozott nettó jövedelmet reprezentálja, amelyet nettósítják a részvényeseknek fizetett összes osztalék. Az eredménytartalék a mérleg saját tőkéjének része, és a vállalkozás nyereségének azt a részét képviseli, amelyet nem osztanak fel osztalékként a részvényesek számára, hanem ehelyett a vállalkozásba történő újbóli befektetésre van fenntartva, hogy növelje az üzlet jövedelemtermelő képességét.
3. Versenyelőny
A növekedési vállalatok általában szignifikánsan magasabb növekedési rátát mutatnak, mert hajlamosak valamilyen versenyelőnyre. Versenyelőny A versenyelőny olyan tulajdonság, amely lehetővé teszi a vállalat számára, hogy felülmúlja versenytársait. A versenyelőnyök lehetővé teszik a társaság számára az azonos iparág más vállalataival szembeni teljesítmény elérését. A versenyelőny a növekedési társaságoknak egyedülálló eladási ajánlatot (USP) ad, amely segíti őket abban, hogy jobban eladjanak és növekedjenek, mint ugyanazon iparág többi vállalata.
4. Hűséges fogyasztói bázis
Mivel a növekedési társaságok versenyelőnyt élveznek az ipar többi vállalatával szemben, általában hűséges, növekvő fogyasztói bázissal rendelkeznek. Az USP, amelyet az ilyen társaságok élveznek versenytársaik felett, biztosítja a folyamatosan növekvő fogyasztói bázist, ami hozzájárul a növekvő növekedési ütemükhöz.
5. Bevétel
Mivel a növekedési részvények nagyon alacsony vagy nulla osztalékot fizetnek, a befektetők rövid távon nem sokat hoznak befektetéseikből. A hosszú távú kilátások azonban teljesen mások. A tőkenyereség révén a befektetők jelentős bevételeket tudnak elérni. Tőkenyereség-hozam A tőkenyereség-hozam (CGY) a befektetés vagy értékpapír százalékban kifejezett árának drágulása. Mivel a tőkenyereség-hozam kiszámítása egy értékpapír piaci árát veszi figyelembe az idő múlásával, felhasználható az értékpapír piaci árának ingadozásának elemzésére. Lásd a számítást és a példát, miután látta, hogy a növekedési vállalatok kétszeres, háromszoros vagy többszörös növekedést tapasztalnak az évek során.
6. Kockázati tényező
A befektetések mindig valamilyen kockázattal járnak. Ez a tény nem idegen a növekedési részvényektől sem. Míg a növekedési részvények nagyon vonzó befektetési lehetőségek és hosszú távon jelentős nyereséget termelhetnek, az őket körülvevő bizonytalanság rövid távon hozzájárul a magas kockázati tényezőhöz.
Ilyen bizonytalanság abból adódik, hogy a növekedési részvények általában alacsony osztalékot fizetnek, vagy egyáltalán nem fizetnek osztalékot. Ezért a befektető csak hosszú távon profitál a befektetésből, feltéve, hogy a társaság jól teljesít. Azon ritka esetekben, amikor a társaság nem teljesít, a befektető veszteségeket szenvedhet el. Ezért, mint minden befektetés, van egy kockázati tényező is a növekedési készletekhez.
Szemléltető példák
1. Amazon.com Inc. (AMZN)
Az Amazon az évek során az egyik legjobban teljesítő, legsikeresebb növekedési részvénynek számít, amint az az óriási online kiskereskedő hatalmas és folyamatos sikere alapján megállapítható az évek során.
2. Facebook (FB)
A Facebook egy másik növekedési vállalat, amely több éve rendkívül sikeres. Míg egykor a legnépszerűbb növekedési részvény volt, a Facebook az utóbbi években saját hátrányait szenvedte el az adatvédelmi kérdésekkel, a magánélethez való jogok megsértésével és más kérdésekkel kapcsolatban. A számos kihívás ellenére a Facebook továbbra is az egyik legsikeresebb növekedési részvény, folyamatosan növekvő növekedési ütemmel.
3. Apple Inc. (AAPL)
Az Apple az évek egyik legkeresettebb növekedési részvénye. Az Apple nagyon gyors ütemben tudott folyamatos, növekvő növekedési ütemet elérni, elsősorban a nagyon márkahű fogyasztói bázis miatt. A vállalat felügyel egy olyan márkát, amelyhez a fogyasztók csatlakozni akarnak - nem csak egy termék, hanem egyáltalán a márka. Ezenkívül az egyedi és kiváló minőségű termékek, valamint az állandó innováció versenyelőnyt biztosít az Apple számára versenytársaival szemben.
4. Netflix (NFLX)
A Netflix csatlakozik a nyereséges növekedésű részvények listájához. Csakúgy, mint a fent említett növekedési társaságok, az online streaming óriás is kicsiben indult, de jól működött hűséges, növekvő fogyasztói bázis megszerzésében és streaming szolgáltatások nyújtásában. Mivel a vállalat elsőként kínált ilyen szolgáltatásokat, versenyelőnyt élvezhetett más piaci szereplőkkel szemben, a már kialakult hűséges fogyasztói bázis segítségével. Ennélfogva a Netflix ugyanolyan jelentősen növekedni tudott, mint nőtt.
További források
A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:
- Állandó osztalék kifizetési arány politika Állandó osztalék kifizetési arány politika Az állandó osztalék kifizetési arány politika olyan osztalékpolitika, amelyben az osztalék formájában kifizetett jövedelem százalékos aránya állandó. Más szavakkal, az állandó osztalékfizetési arány politikája megtartja a részvényesek számára kifizetett nyereségnek ugyanazt az arányát.
- Részvény befektetés: Útmutató a növekedéshez Befektetés részvény befektetéshez: Útmutató a növekedéshez Befektetés A befektetők kihasználhatják az új növekedési befektetési stratégiák előnyeit annak érdekében, hogy pontosabban csiszolják a részvényeket vagy az átlagosnál nagyobb növekedési potenciált kínáló beruházásokat.
- Műszaki elemzés: Kezdő útmutató Műszaki elemzés - Kezdő útmutató A technikai elemzés a befektetési értékelés egyik formája, amely elemzi a múltbeli árakat, hogy előre jelezze a jövőbeni áralakulást. A technikai elemzők úgy vélik, hogy a piac összes résztvevőjének kollektív fellépései pontosan tükrözik az összes releváns információt, ezért folyamatosan valós piaci értéket tulajdonítanak az értékpapíroknak.
- Érték-ajánlat Érték-ajánlat Az érték-ajánlat egy vállalat által megfogalmazott ígéret, amely összefoglalja a vállalat termékének vagy szolgáltatásának előnyeit és előnyeit, valamint azok kiszállításának módját.
