A jövedelemhozam pénzügyi mutató Pénzügyi mutatók A pénzügyi mutatók a pénzügyi kimutatásokból vett számértékek felhasználásával jönnek létre, hogy érdemi információkat szerezzenek egy olyan társaságról, amely leírja a vállalat LTM (utolsó tizenkét hónap) LTM (utolsó tizenkét hónap) kapcsolatát. , más néven tizenkét hónap hátralévő vagy gördülő, egy olyan időkeret, amelyet gyakran használnak olyan pénzügyi mutatókkal kapcsolatban, mint a bevételek vagy a saját tőke megtérülése (ROE), hogy értékeljék a vállalat teljesítményét a közvetlenül megelőző 12 hónapos időszakban. egy részvényre jutó eredmény Részvényre jutó eredmény (EPS) Az egy részvényre jutó eredmény (EPS) egy kulcsfontosságú mutató, amelyet a társaság részvényesének a társaság nyereségének részének meghatározásához használnak. Az EPS az egyes törzsrészvények nyereségét a társaság részvényenkénti árfolyamához méri.A jövedelemhozam az ár / nyereség (P / E) arányhoz viszonyított fordított arány. Árfolyam-nyereség arány Az ár-nyereség arány (P / E Ratio) a vállalat részvényárfolyama és az egy részvényre jutó nyereség kapcsolata. A befektetők jobban megérzik a vállalat értékét. A P / E megmutatja a piac elvárásait, és ez az az ár, amelyet a jelenlegi (vagy jövőbeni) jövedelem egységére kell fizetnie. A jövedelemhozam gyors képlete az E / P, a bevétel elosztva az árral. A hozam jó ROI ROI képlet (megtérülés a befektetéssel) A befektetés megtérülése (ROI) egy olyan pénzügyi arány, amelyet arra használnak, hogy kiszámítsák a befektető által a befektetési költségekhez viszonyított előnyöket. Leggyakrabban nettó jövedelemként osztva a befektetés eredeti tőkeköltségével. Minél nagyobb az arány, annál nagyobb a megszerzett haszon.metrikus és felhasználható a készletek hozamának mérésére.
A jövedelemhozam magyarázata
Lényegében a jövedelemhozam megmutatja, hogy a társaság mekkora részvényenkénti nyereséget termel a társaság részvényeibe fektetett minden dollárból. P / E arányú párjával ellentétben a nyereséghozam nem ad betekintést a részvény értékelésébe. Ehelyett általában a befektetők használják befektetéseik megtérülési rátájának megítélésében. A megtérülési ráta (ROR) egy befektetés nyeresége vagy vesztesége egy adott időszakban, összehasonlítva a befektetés kezdeti költségével, százalékban kifejezve. . Ez az útmutató a leggyakoribb képleteket tanítja. Az arány különösen értékes lehet, ha összehasonlítják a potenciális hozamokat a különböző értékpapírok között.
Bizonyos esetekben a jövedelemhozamot használják az osztalékkifizetési arány kiszámításához. Osztalékfizetési ráta Osztalékfizetési ráta a részvényeseknek fizetett osztalékok összege a társaság által generált nettó jövedelem teljes összegéhez viszonyítva. Képlet, példa. Emlékezzünk arra, hogy az osztalékkifizetési arány a társaság eredményének azt az arányát jelöli, amelyet osztalékként osztanak szét a részvényeseinek. Az osztalékfizetési arány kiszámítható a jövedelemhozam és az osztalékhozam alapján. Ebben az esetben a képlet a következő:
Mindazonáltal a pénzügyi megtérülés mértékeként a jövedelemhozamnak még mindig van néhány jelentős hátránya. Például az arány rendkívül ingatag lehet az egy részvényre jutó eredmény (EPS) egy részvényre jutó eredmény (EPS) ingadozása miatt. Az egy részvényre jutó eredmény (EPS) egy kulcsfontosságú mutató, amelyet a társaság részvényesének a társaság nyereségének részének meghatározásához használnak. Az EPS az egyes törzsrészvények nyereségét méri. Ezenkívül csak indikatív hozamként használható, mivel a tényleges hozamok általában jelentősen eltérnek egymástól.
Képlet a jövedelemhozamhoz
Matematikailag a jövedelemhozam kiszámítására szolgáló képletet a következőképpen fejezzük ki:
Ezenkívül létezik a képlet kiigazított változata, amely figyelembe veszi a vállalatok tőkeszerkezetének és adómértékeinek különbségeit. A jövedelemhozam kiszámításához a kiigazított képlet a következő:
Gyakorlati példa
John részvényportfólióval rendelkezik. Nemrégiben két részvényt azonosított, amelyek felvehetők a portfóliójába, de John csak egyet választhat ki közülük.
Az első lehetőség az ABC Corp. részvénye, amely jelenleg részvényenként 8 dolláros árfolyamon kereskedik, míg a társaság részvényenkénti eredménye (EPS) az elmúlt tizenkét hónapos időszakban 0,35 dollár volt részvényenként. Másrészt az XYZ Corp részvényei 45 dollár / részvény árfolyamon kereskednek, az egy részvényre jutó eredmény (EPS) ugyanebben az időszakban 0,65 dollár volt részvényenként.
John kiválaszthatja a portfóliójához hozzáadható legmegfelelőbb részvényt, ha összehasonlítja a két részvény hozamát a jövedelemhozam felhasználásával. És így,
A fenti számítások azt mutatják, hogy az ABC Corp. részvényeibe befektetett minden dollár 4 centet termel, míg az XYZ Corp. részvényeibe befektetett dollár csak 1,4 centet termel.
További források
A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:
- Rendellenes eredményértékelés Rendellenes eredményértékelés A rendellenes eredményértékelési technika a vállalat értékét két tényező, azaz a társaság könyv szerinti értéke és várható jövedelme alapján értékeli.
- Nyereség-útmutatás Nyereség-útmutatás Az eredmény-útmutatás az az információ, amelyet egy tőzsdén jegyzett társaság vezetése nyújt a várható jövőbeli eredményeiről, beleértve a becsléseket
- Normalizálás Normalizálás A pénzügyi kimutatások normalizálása magában foglalja a pénzügyi kimutatásokban vagy a mutatókban az egyszeri kiadások vagy bevételek kiigazítását úgy, hogy azok csak a vállalat szokásos tranzakcióit tükrözzék. A pénzügyi kimutatások gyakran olyan kiadásokat tartalmaznak, amelyek nem képezik a társaság szokásos üzleti működését
- Jövedelmezőségi mutatók Jövedelmezőségi mutatók A jövedelmezőségi mutatók olyan pénzügyi mutatók, amelyeket az elemzők és a befektetők használnak annak mérésére és értékelésére, hogy egy vállalat képes-e bevételt (nyereséget) termelni a bevételhez, a mérleg eszközeihez, a működési költségekhez és a saját tőkéhez egy adott időszakban. . Megmutatják, hogy egy vállalat mennyire használja fel eszközeit nyereség termeléséhez
