Megtérülési ráta - Ismerje meg a megtérülési ráta (ROR) kiszámítását

A megtérülési ráta (ROR) egy befektetés nyeresége vagy vesztesége egy bizonyos ideig. Más szavakkal, a megtérülési ráta a nyereség. A tőkenyereség hozama A tőkenyereség hozama (CGY) a befektetés vagy értékpapír árának drágulása százalékban kifejezve. Mivel a tőkenyereség-hozam kiszámítása egy értékpapír piaci árát veszi figyelembe az idő múlásával, felhasználható az értékpapír piaci árának ingadozásának elemzésére. Lásd a kezdeti beruházás költségéhez viszonyított számítást és példát (vagy veszteséget), általában százalékban kifejezve. Ha a ROR pozitív, akkor nyereségnek tekintjük, és amikor a ROR negatív, akkor a befektetés veszteségét tükrözi.

Videó magyarázat a megtérülési rátára

Nézze meg ezt a rövid videót, hogy gyorsan megértse az útmutató által ismertetett főbb fogalmakat, beleértve a megtérülési ráta meghatározását, a ROR kiszámításának képletét és az évesített ROR-t, valamint a példaszámításokat.

A megtérülési ráta képlete

Az ROR kiszámításának standard képlete a következő:

A megtérülési ráta képlete

Ne feledje, hogy a befektetés tartási ideje alatt elért bármely nyereséget bele kell foglalni a képletbe. Például, ha egy részvény 10 dollárba kerül, és a jelenlegi ára 15 dollár, az időszak folyamán kifizetett 1 dollár osztalékkal, az osztalékot bele kell foglalni a ROR képletbe. Kiszámítása a következőképpen történik:

((15 USD + 1 USD - 10 USD) / 10 USD) x 100 = 60%

Példa a megtérülési ráta kiszámítására

Adam lakossági befektető, és úgy dönt, hogy megvásárolja az A vállalat 10 részvényét 20 egységenkénti áron. Adam két évig birtokolja az A társaság részvényeit. Ebben az időkeretben az A vállalat részvényenként évi 1 dollár osztalékot fizetett. Miután két évig tartotta őket, Adam úgy dönt, hogy eladja az A vállalat mind a 10 részvényét ex-osztalék áron, 25 dolláron. Adam szeretné meghatározni a részvények birtoklásának két éve alatt a megtérülési rátát.

A megtérülési ráta meghatározásához először kiszámolja az osztalék összegét, amelyet a kétéves időszak alatt kapott:

10 részvény x (1 USD éves osztalék x 2) = 20 USD osztalék 10 részvényből

Ezután számolja ki, hogy mennyiért adta el a részvényeket:

10 részvény x 25 USD = 250 USD (nyereség 10 részvény eladásából)

Végül határozza meg, mennyibe került Adamnek az A vállalat 10 részvényének megvásárlása:

10 részvény x 20 USD = 200 USD (10 részvény vásárlásának költsége)

Csatlakoztassa az összes számot a megtérülési ráta képletéhez:

= ((250 USD + 20 USD - 200 USD) / 200 USD) x 100 = 35%

Ezért Ádám 35% -os hozamot ért el részvényein a kétéves időszak alatt.

Évesített megtérülési ráta

Ne feledje, hogy a rendszeres megtérülési ráta leírja a befektetés nyereségét vagy veszteségét százalékban kifejezve egy tetszőleges időtartam alatt. Az évesített ROR, más néven Összetett éves növekedési ütem (CAGR). CAGR CAGR az Összetett éves növekedési ütemet jelenti. Ez egy befektetés éves növekedési ütemének mérőszáma, figyelembe véve az összetétel hatását. , egy befektetés megtérülése minden évben.

Az évesített ROR képlete

Az évesített ROR képlete a következő:

Évesített megtérülési képlet

Az egyszerű megtérülési rátához hasonlóan a befektetés tartási időszaka alatt elért nyereségeket is bele kell foglalni a képletbe.

Példa az évesített megtérülési rátára

Nézzük át a fenti példát, és határozzuk meg az évesített ROR-t. Emlékezzünk arra, hogy Adam 10 részvényt vásárolt egységenként 20 dolláros áron, évente 1 dollár osztalékot kapott részvényenként, és két év után 25 dolláros áron értékesítette a részvényeket. Az évesített ROR a következő lenne:

((250 USD + 20 USD) / 200 USD) 1/2 - 1 = 16,1895%

Ezért Ádám 16,1895% -os éves megtérülést ért el befektetéséből.

A visszatérés alternatív intézkedései

A visszatérés különböző emberek számára különböző dolgokat jelenthet, és fontos megismerni a helyzet összefüggéseit, hogy megértsük, mit jelentenek. A hozamok mérésére szolgáló fenti módszerek mellett számos más típusú képlet is létezik.

A visszatérés közös alternatív intézkedései a következők:

  • Belső megtérülési ráta (IRR) Belső megtérülési ráta (IRR) A belső megtérülési ráta (IRR) az a diszkontráta, amely nullává teszi a projekt nettó jelenértékét (NPV). Más szavakkal, ez a várható összetett éves megtérülési ráta, amelyet egy projekt vagy beruházás esetén el fognak érni.
  • A saját tőke megtérülése (ROE) A saját tőke megtérülése (ROE) a saját tőke megtérülése (ROE) a vállalat jövedelmezőségének mérőszáma, amely a társaság éves hozamát (nettó jövedelmét) elosztja a teljes saját tőke értékével (azaz 12%) . A ROE egyesíti az eredménykimutatást és a mérleget, mivel a nettó jövedelmet vagy nyereséget összehasonlítják a saját tőkével.
  • Eszközök megtérülése (ROA) Eszközök megtérülése és ROA Formula ROA Formula. Az eszközök megtérülése (ROA) egy olyan megtérülési mutató (ROI), amely a vállalkozás jövedelmezőségét méri az összes eszközéhez viszonyítva. Ez az arány azt jelzi, hogy a társaság mennyire teljesít jól, összehasonlítva a termelt nyereséget (nettó jövedelmet) az eszközbe fektetett tőkével.
  • A befektetés megtérülése (ROI) A befektetés megtérülése (ROI) a befektetés megtérülése (ROI) egy olyan teljesítménymérő, amelyet a befektetés megtérülésének értékelésére vagy a különböző befektetések hatékonyságának összehasonlítására használnak.
  • A befektetett tőke megtérülése (ROIC) A befektetett tőke megtérülése A befektetett tőke megtérülése - ROIC - a tőkét nyújtók, nevezetesen a cég kötvénytulajdonosai és részvényesei által elért hozam jövedelmezősége vagy teljesítménymérője. A vállalat ROIC-ját gyakran összehasonlítják a WACC-vel annak megállapításához, hogy a vállalat értéket teremt-e vagy semmisít meg.

További források

A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) FMVA® tanúsításának hivatalos szolgáltatója. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsítás, amelynek célja az értékelési modellezési készségek megtanítása a pénzügyi elemzők számára. A karrier továbbhaladásához ezek a további források hasznosak lesznek:

  • Befektetés: Útmutató kezdőnek Befektetés: Kezdő útmutató A Finance befektetési kezdőknek című útmutatója megtanítja a befektetés alapjaira és az indításra. Ismerje meg a kereskedés különböző stratégiáit és technikáit, valamint a különböző pénzügyi piacokat, amelyekbe befektethet.
  • Unlevered Beta (eszköz Beta) Unlevered Beta / eszköz Beta Unlevered Beta (eszköz Beta) a vállalkozás megtérülésének volatilitása, anélkül, hogy figyelembe kellene venni annak pénzügyi tőkeáttételét. Csak a vagyonát veszi figyelembe. Összehasonlítja a tőke nélküli vállalat kockázatát a piac kockázatával. Kiszámítása úgy történik, hogy figyelembe veszi a saját tőke bétáját és elosztja 1-vel, plusz az adóval korrigált adósság és a saját tőke között
  • Bázispontok (bps) Bázispontok (BPS) Az alappontok (BPS) a kamatlábak változásának mérésére általánosan használt mérőszámok. A bázispont egy százaléka egy százalék. Lásd példákat. Ez a mutató
  • Műszaki elemzés: Kezdő útmutató Műszaki elemzés - Kezdő útmutató A technikai elemzés a befektetési értékelés egyik formája, amely elemzi a múltbeli árakat, hogy előre jelezze a jövőbeni áralakulást. A technikai elemzők úgy vélik, hogy a piac összes résztvevőjének kollektív fellépései pontosan tükrözik az összes releváns információt, ezért folyamatosan valós piaci értéket tulajdonítanak az értékpapíroknak.

Legutóbbi hozzászólások