Szerzett időkamat - Megtudhatja, hogyan kell kiszámítani a TIE arányt

A Times Interest Earned (TIE) ráta azt méri, hogy a társaság képes-e időszakonként eleget tenni adósságainak. Ez az arány kiszámítható a vállalat EBIT-jének elosztásával. EBIT Útmutató Az EBIT rövidítése a kamatok és adók előtti eredmény, és az eredménykimutatásban a nettó jövedelem előtti utolsó részösszegek egyike. Az EBIT-t néha működési bevételnek is nevezik, és ennek hívják, mert az összes működési költség (termelési és nem termelési költség) levonásával az árbevételből származik. időszakos kamatköltsége alapján Kamatköltség A kamatráfordítás olyan társaságból származik, amely adósság- vagy tőkebérleti szerződéssel finanszíroz. A kamat megtalálható az eredménykimutatásban, de az adósság ütemezésén keresztül is kiszámítható. Az ütemtervnek tartalmaznia kell a vállalat mérlegében szereplő összes fő adósságot,és kiszámítja a kamatot az. Az arány azt mutatja, hogy egy vállalat elméletileg hányszor fizetheti meg időszakos kamatköltségeit, ha teljes EBIT-jét adósságtörlesztésre fordítja.

A TIE fő célja a vállalat nemteljesítésének valószínűségének számszerűsítése. Ez pedig segít meghatározni a releváns adósságparamétereket, például a felszámítandó kamatlábat vagy az adósság összegét. Adósságkapacitás Az adósságkapacitás az adósság teljes összegére utal, amelyet egy vállalkozás fel tud venni és visszafizetni az adósságmegállapodás feltételei szerint. hogy egy vállalat nyugodtan felvállalhatja.

Idő kamat keresett arány

A magas TIE azt jelenti, hogy egy vállalat valószínűleg kisebb eséllyel nem teljesíti hiteleit, ami biztonságosabb befektetési lehetőséget jelent az adósságszolgáltatók számára. Ezzel szemben az alacsony TIE azt jelzi, hogy egy vállalatnak nagyobb az esélye a nemteljesítésre, mivel kevesebb pénz áll rendelkezésére az adósságtörlesztésre.

Hogyan lehet kiszámítani az időkamatos kereseti arányt

A Times Interest Earned arány kiszámítható úgy, hogy elosztjuk a társaság kamatok és adók előtti eredményét (EBIT) annak időszakos kamatköltségével. Az arány kiszámításához a képlet a következő:

Szerzett időkamat - Formula

Hol:

Kamat és adók előtti eredmény (EBIT) - a vállalkozás által realizált nyereséget képviseli, anélkül, hogy figyelembe kellene venni a kamatokat vagy az adófizetéseket

Kamatkiadások - azok az időszakos adósságfizetések, amelyeket a társaság törvényesen köteles teljesíteni hitelezőinek

Általánosságban elmondható, hogy minél magasabb a TIE arány, annál jobb. A túl magas TIE-aránnyal rendelkező vállalat azonban jelezheti, hogy a vállalat vezetése nem rendelkezik termelő beruházásokkal. A túl magas TIE azt sugallja, hogy a vállalat megtarthatja az összes bevételét anélkül, hogy kutatás-fejlesztés vagy pozitív NPV-projektek folytatása révén újból befektetne az üzletfejlesztésbe. Ez a jövedelmezőség hiányával és a tartós növekedéssel összefüggő kihívásokkal szembesülhet.

Példa az időkamatos keresett arányra

Harry Bageljei ki akarják számítani a megszerzett kamatláb-hányadot annak érdekében, hogy jobb képet kapjanak adósságtörlesztési képességéről. Az alábbiakban az üzleti eredménykimutatások részletei találhatók:

Szerzett időkamat - 1. példaA Pénzügyi eredménykimutatás-sablonból Az eredménykimutatás-sablon Az ingyenes eredménykimutatás-sablon letölthető. Készítsen saját eredménykimutatást éves és havi sablonokkal a megadott Excel fájlban. A fájl tartalmazza a bevételt, az eladott áruk költségét, a bruttó nyereséget, a marketinget, az értékesítést, a G&A-t, a fizetéseket, a béreket, a kamatráfordítást, az értékcsökkenést, az amortizációt, az adókat, a nettó jövedelmet

A piros négyzetek kiemelik a TIE kiszámításához szükséges fontos információkat, nevezetesen az EBIT-t és a kamatköltséget. A fenti képlet segítségével a következő számokat kapjuk:

Szerzett időkamat - 2. Ex

Itt láthatjuk, hogy Harrys TIE-mutatója ötszörösére nőtt 2015-től 2018-ig. Ez azt jelzi, hogy Harry jól kezeli hitelképességét, mivel folyamatosan képes növelni jövedelmezőségét anélkül, hogy további adósságot vállalna. Ha Harry-nek egy nagy projektet kell finanszíroznia üzleti tevékenységének bővítése érdekében, akkor életképesen fontolóra veheti az adóssággal való finanszírozást, nem pedig a saját tőkét. Az egyszerű válasz az, hogy attól függ. A tőke szemben az adóssággal kapcsolatos döntés számos tényezőre támaszkodik, mint például a jelenlegi gazdasági helyzet, a vállalkozás jelenlegi tőkeszerkezete és a vállalkozás életciklusának szakasza, hogy csak néhányat említsünk. .

A vállalkozás pénzügyi helyzetének jobb megértése érdekében ki kell számolni az arányt számos, ugyanazon iparágban működő vállalat esetében. Ha más, ebben az iparágban működő cégek úgy látják, hogy a TIE többszörösei átlagosan alacsonyabbak, mint Harryé, akkor arra a következtetésre juthatunk, hogy Harry viszonylag jobban végzi a pénzügyi tőkeáttétel mértékének kezelését. Viszont a hitelezők nagyobb valószínűséggel adnak több pénzt kölcsön Harryéknek, mivel a vállalat viszonylag biztonságos befektetést jelent a bageliparban.

További források

Köszönjük, hogy elolvasta ezt a pénzügyi cikket a Times Interest Earned arányról! A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. Ha többet szeretne megtudni a kapcsolódó témákról, nézze meg a következő ingyenes pénzügyi forrásokat:

  • Hogyan kell kiszámítani az adósságszolgáltatás fedezeti hányadát Hogyan kell kiszámítani az adósságszolgáltatás fedezeti arányát Ez az útmutató leírja az adósságszolgáltatás fedezeti hányadának kiszámítását. Először áttekintjük az adósságszolgáltatás fedezeti hányadának rövid leírását, miért fontos, majd lépésről lépésre áttekintjük az adósságszolgáltatás fedezeti hányadosának számos példáját.
  • A hosszú lejáratú adósság aktuális része A hosszú lejáratú adósság aktuális része A hosszú lejáratú adósság aktuális része a hosszú lejáratú adósság egy éven belül esedékes része. A hosszú lejáratú adósság futamideje több mint egy év. A hosszú lejáratú adósság jelenlegi része eltér a jelenlegi adósságtól, amely egy éven belül teljes egészében visszafizetendő adósság.
  • Számviteli alapismeretek tanfolyam - Pénzügy
  • Defenzív intervallumarány Defenzív intervallumráta A defenzív intervallumráta (DIR) egy pénzügyi likviditási ráta, amely azt jelzi, hogy egy vállalat hány napig működhet anélkül, hogy a forgóeszközökön kívül más tőkeforrásokat kellene igénybe vennie. Más néven alap védelmi intervallum arány (BDIR) vagy defenzív intervallum periódus arány (DIPR).

Legutóbbi hozzászólások