A pénzügyi matematika leírja a matematika és a matematikai modellezés alkalmazását a pénzügyi problémák megoldására. néha kvantitatív finanszírozásnak nevezik. Kvantitatív finanszírozás A kvantitatív finanszírozás matematikai modellek és rendkívül nagy adatkészletek felhasználása a pénzügyi piacok és az értékpapírok elemzésére. Gyakori példák: (1) származtatott értékpapírok, például opciók árazása, és (2) kockázatkezelés, különös tekintettel a portfóliókezelésre, a pénzügyi tervezésre és a számítási finanszírozásra. A tudományág egyesíti a statisztikák, a valószínűség és a sztochasztikus folyamatok eszközeit, és egyesíti azokat a gazdaságelmélettel.
A matematika és a statisztika magyarázata
A matematika az akadémikusok tudományága, amely magában foglalja a mennyiség, a szerkezet, a tér és a változás tanulmányozását képletek és matematikai bizonyítékok segítségével, hogy betekintést nyújtson vagy előrejelzéseket tegyen a természetről.
A matematika tanulmánya teljesen új tudományágakhoz vezetett az egyetemen, beleértve a statisztikát is. A statisztika arra a tudományágra vonatkozik, amely az adatok elemzésével és az adatokból összegyűjtött felismerések alkalmazásával foglalkozik különféle tudományos, ipari vagy akár társadalmi problémák megoldásával. Alapvető tudományággá vált, ahogy a technológia folyamatosan fejlődik.
A statisztikákat hangsúlyosan használják az akadémiai dolgozatok, mivel a tudomány döntő része tesztelhető hipotézisek készítése és az említett hipotézisek bizonyítása vagy ellentmondása. Ebben a folyamatban szerves szerepet játszik. Ezenkívül olyan úttörő technológiák fejlesztésére használják, mint például a gépi tanulás, amely még speciálisabb pénzügyi területekhez vezet, például:
- Aktuáriusi tudomány Aktuáriusi tudomány Az aktuáriusi tudomány kvantitatív és statisztikai technikák alkalmazásával foglalkozik a jövőre vonatkozó bizonytalanságok megválaszolására. Kapcsolódhat a pénzügyekhez, - a biztosítás és a pénzügy kockázatának felmérése
- Adatbányászat - Statisztikák és adatminták felismerése a problémák megoldására
- Adattudomány - Tudományos módszerek alkalmazásának tudománya az adatokból való tudás kinyerésére
- Econometrics - A statisztikai módszerek alkalmazásának tudományága a gazdasági adatok elemzéséhez
A pénzügyi matematika fontossága
A matematika és a statisztika felhasználása a pénzügyi területen a múltban jelentősen növekedett, és várhatóan ez a tendencia folytatódik. Különböző típusú szervezetek és pénzügyi szolgáltatók a pénzügyi matematikát használják alaptevékenységük részeként, például:
- Befektetési bankok
- Lakossági és kereskedelmi bankok
- Fedezeti alapok Fedezeti alap A fedezeti alap, egy alternatív befektetési eszköz, olyan partnerség, amelyben a befektetők (akkreditált befektetők vagy intézményi befektetők) összegyűjtik a pénzt, és
- Befektetési alapkezelő társaságok
- Vállalati kincstárak
- Szabályozó szervek
Ezenkívül a pénzügyi matematikát jelentősen alkalmazzák olyan problémák megoldására, mint például:
- Származtatott értékpapírok árazása és értékelése
- Portfólió létrehozása és strukturálása
- Mennyiségi befektetési stratégiák
- Kockázat kezelés
A Kvantitatív Pénzügy elfogadása
Amint a piacok hatékonyabbá akarnak válni, továbbra is kvantitatív módszereket alkalmaznak. A pénzügyi piacok hosszú története során az értékelés és az árképzés fogalma, valamint a tőkeallokáció optimalizálása fontos problémát jelentett a tőkepiacokon.
A kvantitatív finanszírozást a közgazdaságtan szakterületén fejlesztették ki az eszközök és a pénzügyi eszközök értékelésének problémáinak megoldására, valamint a tőkeallokáció és az erőforrások optimalizálására. Az évszázadok során a teljes gazdaságról és az eszközök értékeléséről alapvető elméleteket fejlesztettek ki a matematikai modellek segítségével.
A modellek leírják a különféle gazdasági változók, például az árak, a piaci mozgások, a volatilitás és a kamatlábak közötti kapcsolatokat. Kvantitatív eszközök alkalmazásával pontosabb következtetéseket lehet levonni a gazdasági változókból.
Példa: Black-Scholes-Merton modell
Például a Black-Scholes-Merton (BSM) modell Black-Scholes-Merton modell A Black-Scholes-Merton (BSM) modell a pénzügyi eszközök árazási modellje. A részvényopciók értékelésére szolgál. A modell egy matematikai modell, amelyet árképzési opciókhoz használnak. Az opciók a származtatott ügylet egy bizonyos formája, amely egy pénzügyi eszköz, amelynek értékét egy másik mögöttes eszköz árából nyeri.
A Black-Scholes Merton modell kidolgozása előtt az opciós szerződések árazása rendkívül nehéz és korlátozott volt. A modell alkalmazásával azonban a pénzügyi akadémikusok és a szakemberek is pontosan be tudják árolni a bonyolult származékos termékeket.
Ez az egyik legfontosabb pénzügyi modell, amelyet valaha kifejlesztettek, és ma is használják az opciók árára. A három professzor - Fischer Black, Myron Scholes és Robert Merton - Nobel-díjat nyert a modell fejlesztéséért.
A pénzügyi matematika kritikája
A pénzügyi matematika nőtt és jelentősen előtérbe került a pénzügyi piacokon. A matematikai modellek és a kvantitatív stratégiák növekvő összetettsége azonban kritikát fogalmazott meg. A kritika a 2008-as globális pénzügyi válság idején tetőzött.
A kritikusok azzal érvelnek, hogy a modellekre való vak bizalom, különösen sok olyan pénzügyi szakember részéről, akik nem értik a mögöttes fogalmakat, katasztrofális eredményekhez vezethet a gazdaság számára.
A kvantitatív elvek alkalmazása a pénzügyeken belül azonban továbbra is hangsúlyos lesz. A piacok idővel hatékonyabbá akarnak válni - ahogyan a tőzsdei kereskedés a fizikai tanúsítványok átadásától az elektronikus tanúsítványok átadásáig terjedt. Több kvantitatív gyakorlatot és stratégiát dolgoznak ki a piacok hatékonyabbá tétele érdekében, és segítik a befektetőket az alfa generálásában. Olyan alkalmazásokat tartalmaznak, mint:
- Algoritmikus kereskedés
- Nagyfrekvenciás kereskedés Nagyfrekvenciás kereskedés (HFT) A nagy frekvenciájú kereskedés (HFT) algoritmikus kereskedés, amelyet nagy sebességű kereskedelem, rendkívül nagy számú tranzakció és nagyon rövid távú befektetési horizont jellemez. A nagy frekvenciájú kereskedés nagy teljesítményű számítógépeket használ fel a kereskedelem lehető legnagyobb sebességének elérése érdekében.
- Mennyiségi befektetés
- Technikai elemzés
- Kvantumfinanszírozás
- Pénzügyi tervezés
További források
A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:
- Algoritmikus kereskedelem Algoritmikus kereskedés Az algoritmikus kereskedési stratégiák magukban foglalják a kereskedési döntések meghozatalát előre beállított szabályok alapján, amelyek be vannak programozva egy számítógépbe. Kereskedő vagy befektető
- Quants Quants A kvantitatív elemzők (más néven „kvantumok”) olyan szakemberek, akik az összetett pénzügyi problémák megoldására szolgáló algoritmusok, matematikai vagy statisztikai modellek tervezésére, fejlesztésére és megvalósítására szakosodtak. Munkájuk során a kvantitatív elemzők a technikák és az ismeretek keverékét alkalmazzák
- Strats Strats A strats a pénzügyi szolgáltató iparban dolgozó matematikusokra, statisztikusokra, informatikusokra és mérnökökre utal. Különösen a rétegek vannak
- Műszaki elemzés: Kezdő útmutató Műszaki elemzés - Kezdő útmutató A technikai elemzés a befektetési értékelés egyik formája, amely elemzi a múltbeli árakat, hogy előre jelezze a jövőbeni áralakulást. A technikai elemzők úgy vélik, hogy a piac összes résztvevőjének kollektív fellépései pontosan tükrözik az összes releváns információt, ezért folyamatosan valós piaci értéket tulajdonítanak az értékpapíroknak.
