Nettó befektetés - áttekintés, hogyan kell kiszámolni, elemzés

A nettó befektetés az az összeg, amelyet a társaság befektetési eszközök vásárlására fordít, levonva az eszközök kapcsolódó értékcsökkenését. A nettó befektetési adat pontos ábrázolást nyújt arról, hogy mennyit költenek tárgyi eszközökre, mint például ingatlanok, gépek és berendezések (PP&E) PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) az egyik legfontosabb nem a mérlegben található forgóeszközök. A PP&E-t befolyásolja a Capex, az értékcsökkenés és a tárgyi eszközök beszerzése / elidegenítése. Ezek az eszközök kulcsfontosságú szerepet játszanak a vállalat működésének pénzügyi tervezésében és elemzésében, valamint a jövőbeni kiadások és egyéb tőkeeszközök.

Nettó befektetés

A nettó befektetés jól mutatja, hogy mennyit fektetnek be egy vállalat termelési kapacitásába, különösen, ha nagyon tőkeigényes vállalkozásról van szó. Ha a bruttó beruházások meghaladják az értékcsökkenést, akkor a nettó beruházás pozitív lesz, ami azt jelzi, hogy a vállalat termelési kapacitása növekszik.

Ha azonban az ellenkezője igaz, és az értékcsökkenés meghaladja a bruttó beruházási kiadásokat. Tőkekiadások A tőkekiadások olyan alapokra vonatkoznak, amelyeket egy vállalat hosszú távú eszközök vásárlásához, javításához vagy fenntartásához használ fel a vállalat. A hosszú lejáratú eszközök általában fizikai jellegűek, és hasznos élettartama több mint egy könyvelési időszak. , akkor a nettó befektetés negatív lesz, ami azt jelzi, hogy egy vállalat termelőképessége valóban csökken. Ez potenciálisan komoly problémát jelenthet egy vállalat számára, mivel azt mutatja, hogy korlátozott a növekedési potenciál.

Képlet

A nettó befektetési érték kiszámítása úgy történik, hogy az értékcsökkenési kiadásokat levonják a bruttó beruházási kiadásokból (capex) egy adott időszakban.

Nettó befektetés - képlet

A nettó befektetés megértése

Mint említettük, a nettó befektetést úgy számítják ki, hogy az értékcsökkenést levonják a bruttó beruházási kiadásokból. A megvásárolt tőkeeszközök általában hasznos élettartama alatt romlanak. Az eszközök romlása számos tényezőből származik, például:

  • Az eszközök lebontása
  • Avulás
  • Javítás és karbantartás

A számvitelben a romlást monetárisan rögzíti az amortizációs számla, amely csökkenti a könyv szerinti értéket. Könyv szerinti érték A könyv szerinti érték az eszköz értéke, amelyet a vállalat könyve vagy mérlege tükröz, levonva az eszköz értékcsökkenési értékét. Ezt könyv szerinti értéknek is nevezik, és nem feltétlenül azonos az eszköz valós értékével vagy piaci értékével. eszköz teljes hasznos élettartama alatt. Az értékcsökkenés azonban nem pénzbeli ráfordítás; vagyis nincs hozzá kapcsolódó pénzkiáramlás, ezért torzítja a tőkekiadások ábrázolását. A tőkekiadások pontos ábrázolása érdekében a nem készpénzes értékcsökkenési leírást ki kell venni.

A tőkekiadások olyan eszközöket tartalmaznak, amelyeket egy vállalat új projektjeinek és beruházásainak megvalósítása érdekében vásárolnak. Általában ingatlanok, gépek, berendezések, épületek, technológia stb. Formájában. Ez magában foglalja a forgóeszközök fenntartására vagy korszerűsítésére irányuló beruházásokat is. A tőkekiadások azt mutatják, hogy mennyi forrást használnak fel a társaság működésének fenntartására vagy növelésére.

Elemzés a nettó befektetéssel

A nettó befektetés olyan mutató lehet, amely felhasználható a vállalat egyéni teljesítményének mérésére vagy a versenytársakkal való összehasonlítására. Horizontális elemzésben a nettó befektetés idővel elemezhető egy-egy vállalat számára, hogy lássa, milyen ütemben nőtt a történelem.

  • Ha a nettó befektetés idővel növekszik , akkor a növekedés gyorsul
  • Ha a nettó befektetés idővel csökken , akkor a növekedés lassul
  • Ha a nettó befektetés nulla , akkor a vállalat stagnál és nem növekszik
  • Ha a nettó befektetés negatív , akkor a vállalat zsugorodik

A nettó befektetés összehasonlítható az ipari versenytársakkal is. Ha egy vállalat nettó értéke magasabb, mint a verseny, ez azt jelezheti, hogy a vállalat nagyobb növekedési potenciált mutat, mint a versenytársa. Ezenkívül, ha egy vállalat alacsonyabb értéket mutat be, mint versenytársai, akkor korlátozott növekedési potenciállal kell szembenéznie.

Tőkeallokáció

A nettó befektetés felhasználható a vállalat egyedi tőkekiadásainak mérésére, de az elemzést a vállalkozás kontextusára tekintettel kell elvégezni. Általában a társaság két módon oszthatja el a tőkét: (1) újrabefektethet az üzletbe, vagy (2) tőkét adhat vissza a részvényeseknek. Ez tovább bontható:

A tőkeallokáció fontos a részvényesek és az adósok értékteremtésének ösztönzésében. Elemezni kell a vállalat tőkéjének optimális felhasználását, és a tőkekiadások fontos tényezők a tőkeallokációban. Az, hogy egy vállalat hisz-e a saját termelési kapacitásában ahhoz, hogy tőkekiadások révén tovább fektessen be magában, az erős vállalat fontos mutatója. Azonban a nagyon magas tőkekiadások, amelyek nem tükröződnek a befektetett tőke erős megtérülésében (ROIC) A befektetett tőke megtérülése A befektetett tőke megtérülése - ROIC - a tőkét nyújtók jövedelmezőségének vagy teljesítményének mérőszáma, nevezetesen , a cég kötvénytulajdonosai és részvényesei. Egy vállalat ROIC-ját gyakran összehasonlítják a WACC-vel annak megállapításához, hogy a vállalat értéket teremt-e vagy semmisít meg.a gyenge tőkeallokáció jele.

Nettó közgazdasági befektetés

Közgazdasági szempontból a nettó befektetést nem az egyes vállalatok tőkekiadásaira, hanem egy egész országra vagy régióra alkalmazzák. Ez egy adat, amelyet egy régió bruttó hazai termékének (GDP) kiszámításakor használnak. Jelzi a vállalatok és kormányok által végrehajtott hazai magánberuházásokat, és ez az általános gazdasági növekedés elsődleges mutatója.

További források

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Bruttó hazai termék (GDP) Bruttó hazai termék (GDP) A bruttó hazai termék (GDP) az ország gazdasági egészségi állapotának mérőszáma és az életszínvonalának mutatója. A GDP felhasználható a különböző országok termelékenységi szintjének összehasonlítására is.
  • Értékcsökkenési módszerek Értékcsökkenési módszerek Az amortizációs módszerek leggyakoribb típusai közé tartozik a lineáris, kétszeresen csökkenő egyenleg, a termelési egységek és az évek számjegyeinek összege. Az eszköz értékcsökkenésének kiszámítására különböző képletek léteznek. Az értékcsökkenési ráfordítást a számvitel során a tárgyi eszköz bekerülési értékének a hasznos élettartama alatt történő felosztására használják.
  • Eszközök típusai Eszközök típusai Az általános eszköztípusok közé tartoznak a rövid, a befektetett, a fizikai, az immateriális, a működési és a nem működő eszközök. Helyesen azonosítva és
  • Forgó tőke vs befektető tőke Forgó tőke vs befektető tőke Feladataik ellátása során a pénzügyi elemzőknek gyakran meg kell különböztetniük a működő tőkét és a befektetési tőkét. Forgóeszköz is

Legutóbbi hozzászólások