Háromszög választottbírósági lehetőség - meghatározás és példa

A háromszög arbitrázs lehetőség egy olyan kereskedési stratégia, amely kihasználja a három deviza között fennálló arbitrázs lehetőségeket egy devizatőzsdén. Az arbitrázs arbitrázs arbitrázs az a stratégia, amely kihasználja az ugyanazon eszköz különböző piacainak árkülönbségeit. Ahhoz, hogy megvalósuljon, legalább két egyenértékű, eltérő árú eszköznek kell lennie. Lényegében az arbitrázs olyan helyzet, amelyből a kereskedő profitálhat, az egyik valuta egymást követő cseréje révén valósul meg, ha az adott devizák jegyzett árai eltérnek.

Háromszög arbitrázs lehetőség akkor fordul elő, ha egy valuta árfolyama nem egyezik meg a keresztárfolyammal. Az áreltérések általában olyan helyzetekből fakadnak, amikor az egyik piac túlértékelt, míg a másik alulértékelt.

Háromszög választottbírósági lehetőség

A devizapiacok jellege néhány centre vagy akár egy cent töredékére korlátozza a különböző valuták közötti árkülönbségeket. Ezért a háromszög arbitrázs lehetőségben lebonyolított tranzakciók nagy mennyiségű pénz kereskedésével járnak.

Gyakran a tranzakciók fedezeti kereskedelmet alkalmaznak. Margin Margin kereskedés vagy fedezeten történő vásárlás azt jelenti, hogy fedezetet ajánlunk fel, általában az Ön brókerénél, pénzeszközök kölcsönzéséhez értékpapírok vásárlásához. A részvényekben ez azt is jelentheti, hogy árrésszel vásárol, ha a portfólió nyitott pozícióinak nyereségét felhasználja további részvények vásárlásához. a megtérülések felerősítésére. Ezenkívül a kereskedőnek tisztában kell lennie a tranzakciós költségekkel. Lehetséges, hogy a magas tranzakciós költségek eltörlik az árkülönbségekből származó nyereséget.

Példa egy háromszög választottbírósági lehetőségre

Sam FX kereskedő, egymillió dollárral. A következő árfolyamokat észleli:

Háromszög választottbírósági lehetőség - példa

A keresztkamat-képlet segítségével Sam megállapítja, hogy az € / £ árfolyam alulértékelt. A pár keresztkeretének egyenlőnek kell lennie:

€ / font = 0,8678 x 1,5028 = 1,3041

Háromszög arbitrázs alkalmazható a három devizára - az amerikai dollárra, az euróra és a fontra. A háromszögű arbitrázs lehetőség végrehajtásához Samnek a következő tranzakciókat kell végrehajtania:

  1. Adjon el dollárt euróért: 1 000 000 USD x 0,8678 = 867 800 €
  2. Adjon el eurót fontért: 867 800 euró / 1,3021 = 666 461,87 font
  3. Fontok eladása dollárért: 666 461,87 font x 1,5028 = 1 001 558,90 USD

A három valuta árjegyzéseiben mutatkozó eltérések felhasználásával Samnak sikerült kezdeti 1 000 000 dollárját 1 001 558,90 dollárra váltania, 1558,90 dolláros nyereséggel. Vegye figyelembe, hogy a kicsi áreltérés (csak 0,002) miatt még a lényegesen nagy tőke felhasználása is viszonylag kicsi nyereséget eredményezett. Egyszerűsített példánkban nem számoltuk el a tranzakciós költségeket. Ezért a való életben a profit még kisebb lenne.

Háromszög választottbírósági lehetőségek a való világban

Háromszög arbitrázs lehetőségek a való világban ritkán fordulnak elő. Ez a devizapiacok jellegével magyarázható. A Forex piacok rendkívül versenyképesek nagyszámú szereplővel, például egyéni és intézményi kereskedőkkel. A piacokon folyó verseny folyamatosan korrigálja a piaci hiányosságokat, és az arbitrázs lehetőségek nem tartanak sokáig.

Manapság a háromszögű arbitrázs lehetőségeit gyakran használják ki a nagyfrekvenciás kereskedők. A nagyfrekvenciás kereskedés (HFT) A nagy frekvenciájú kereskedés (HFT) algoritmikus kereskedés, amelyet nagy sebességű kereskedelem, rendkívül nagy számú tranzakció és nagyon rövid távú kereskedelem jellemez. befektetési horizont. A nagyfrekvenciás kereskedés nagy teljesítményű számítógépeket használ fel a kereskedelem lehető legnagyobb sebességének elérése érdekében. . Nagy sebességű algoritmusok segítségével a kereskedők gyorsan észrevehetik a téves árképzést, és azonnal végrehajthatják a szükséges tranzakciókat. A magas frekvenciájú kereskedők erős jelenléte azonban még hatékonyabbá teszi a piacokat. Így a rendelkezésre álló arbitrázs lehetőségek száma csökken.

Ezenkívül a háromszög arbitrázs stratégia kriptovalutában nyújt alkalmazásokat. Cryptocurrency A cryptocurrency a digitális pénznem egy olyan formája, amely a blokklánc hálózatépítésén alapul. A kriptovaluta, mint a Bitcoin és az Ethereum, egyre szélesebb körben elfogadott. kereskedés. A kriptovaluta piacok és tőzsdék még mindig fejlesztés alatt állnak, és az ilyen piacokon több arbitrázslehetőség van a hagyományos devizapiacokhoz képest.

További források

Köszönjük, hogy elolvasta a Finance magyarázatát egy háromszög arbitrázs lehetőségről. A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő források lesznek hasznosak:

  • A devizaárfolyam-különbözet ​​kiszámítása Az árfolyam-spread kiszámítása Az árfolyam-spread (vagy bid-ask spread) az adott devizapár vételi és eladási árának különbségére utal. Az ajánlati ár arra a maximális összegre vonatkozik, amelyet egy devizakereskedő hajlandó fizetni egy bizonyos pénznem megvásárlásáért, az eladási ár pedig az a minimális ár, amelyet egy devizakereskedő hajlandó elfogadni a devizáért.
  • Rögzített és rögzített árfolyam Rögzített és rögzített árfolyamok A devizaárfolyamok az egyik valuta erősségét méri a másikhoz képest. A valuta erőssége számos tényezőtől függ, mint például az inflációs ráta, a hazájában érvényesülő kamatlábak vagy a kormány stabilitása, hogy csak néhányat említsünk.
  • Forex kereskedés: Hogyan lehet kereskedni a Forex piacon Forex kereskedés - Hogyan lehet kereskedni a Forex piacon A Forex kereskedés lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy kamatoztassák a különböző devizák felértékelődését és értékcsökkenését. A Forex kereskedés magában foglalja a devizapárok adásvételét, az egyes devizáknak a párot alkotó másik devizához viszonyított relatív értéke alapján.
  • USD / CAD valuta kereszt USD / CAD valuta kereszt Az USD / CAD devizapár az USA és CAD közötti átváltás jegyzett árfolyamát, vagy azt, hogy egy kanadai dollár hány dollárt kap egy dollárért. Például az USD / CAD 1,25 azt jelenti, hogy 1 amerikai dollár egyenértékű 1,25 kanadai dollárral. Az USD / CAD árfolyamát mind a gazdasági, mind a politikai erők befolyásolják

Legutóbbi hozzászólások