Az APIC (kiegészítő befizetett tőke) a részvényesek saját tőkéjének részvényese. Részvényesek Saját tőke A tulajdonosok saját tőkéje (más néven részvényesi részvény) a társaság mérlegében szereplő számla, amely részvénytőkéből és felhalmozott eredményből áll. Ez az eszközök maradványértékét is levonja a kötelezettségekkel csökkentve. Az eredeti számviteli egyenlet átrendezésével megkapjuk a részvényesek részvényét = eszközöket - olyan kötelezettségeket, amelyek tükrözik azt az árat, amelyet a befektetők hajlandók fizetni a kibocsátott részvények névértéke felett.
Az APIC úgy tekinthetõ, mint egy kezdeti nyereség, amelyet a társaság az eredeti nyilvános ajánlattételben (IPO) kibocsátott részvényekbõl nyer. Initial Public Offering (IPO) Az elsõ nyilvános ajánlattétel (IPO) a vállalat által kibocsátott részvények elsõ eladása a nyilvánosság számára. A tőzsdei bevezetést megelőzően egy társaság magáncégnek számít, általában kevés befektetővel (alapítók, barátok, család és üzleti befektetők, például kockázati tőkések vagy angyal befektetők). Tudja meg, mi az IPO. Arra használják, hogy képviseljék, hogy a befektetők hajlandók-e fizetni a társaság által a részvényrészvényre meghatározott névérték felett. Fontos megjegyezni, hogy további befizetett tőke csak az elsődleges piacokon fordul elő; más szavakkal, amikor a befektető közvetlenül a vállalattól vásárol egy társaság részvényeit.
A másodlagos piacon végrehajtott tranzakciók Másodlagos piac A másodlagos piac az, ahol a befektetők értékpapírokat vásárolnak és adnak el más befektetőktől. Példák: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE). , vagy a részvényesek között a tőzsdei bevezetést követően nem eredményeznek profitot a társaság számára. Mint ilyenek, nem szerepelnek a befizetett további tőkében. Az APIC mind a közönséges, mind az elsőbbségi részvényekre vonatkozhat.
Összegzés
- Az APIC (kiegészítő befizetett tőke) a részvények kibocsátási árának és névértékének különbségéből származó pénzbevétel ábrázolása.
- A további befizetett tőkét a társaság mérlegének saját tőkerészében kell elszámolni.
- Az APIC képlete APIC = (Kibocsátási ár - Névérték) x A befektetők által megszerzett részvények száma.
APIC Formula
Az APIC kiszámításához a következő információkra lesz szüksége:
- A kibocsátási ár a tőzsdei bevezetés idején;
- A kibocsátó társaság által egy részvényhez rendelt névérték; és
- A forgalomban lévő részvények száma.
A további befizetett tőke a kibocsátási ár és a névérték különbségéből származik, amely megadja a részvénykibocsátásból származó részvényenkénti jövedelmezőséget. Ezután az egy részvényre jutó jövedelmezőséget meg kell szorozni a forgalomban lévő részvények számával, hogy megkapjuk a vállalat APIC értékét. A fenti összefüggést a következő képlettel fejezhetjük ki:
További befizetett tőke = (Kibocsátási ár - Névérték) * A forgalomban lévő részvények száma
A fenti képlet minden nyilvános ajánlatra alkalmazva meghatározhatja egy szervezet APIC-jét.
Mi a névérték?
Míg a névérték intuitív, mivel ez egy érték, amelyet a vállalat a kibocsátáskor az egyes részvényekhez rendelt, a névleges értékeknek vannak bizonyos sajátos bonyodalmai, amelyek segítenek tájékoztatni az APIC-t. A névérték analóg a másodlagos piacon elért „ask” értékkel. Ez az az összeg, amelyet a vállalat „kér” a saját tőke részesedéséhez a társaságában.
A kibocsátási ár tükrözi a piaci értéket vagy a befektetők értékelését arra nézve, hogy mit ér a vállalat részvényeinek értéke. Az a különbség, amit egy vállalat kérdez, és a piac mit gondol egy részvényről, a fenti egyenletben az egy részvényre jutó nyereségesség.
A névértéket a vállalat vezetése határozza meg még azelőtt, hogy az értékpapírnak piaci értéke lenne. A lehetséges jogi felelősség minimalizálása érdekében a kibocsátó társaságok a lehető legkisebbre csökkentik a névértéket, hogy elkerüljék a hátrányos kockázatokat.
Általában ez azt jelenti, hogy a részvényeket olyan névértéken bocsátják ki, amely a lehető legkisebb deviza címletű, azaz 1 cent, 0,01 USD az Egyesült Államokban. Egyes joghatóságokban törvény előírja, hogy a részvényeket a lehető legkisebb értéken bocsássák ki, míg másokban a részvényeket nem lehet névérték alatt értékesíteni, ami a vállalatokat arra készteti, hogy ennek eredményeként a részvényeket nagyon kicsi névértékkel bocsássák ki.
APIC a való világban
Az APIC megértésének megfogalmazásához egy viszonylag friss valós példát fogunk használni. 2019 elején a Los Angeles-i székhelyű növényi hús-alternatívák gyártója, a Beyond Meat Inc. megtartotta első nyilvános ajánlatát.
Az IPO előtti Beyond Meat részvényenként 0,0001 USD névértéket tulajdonított, míg a kibocsátási ár részvényenként 25 USD volt. A társaság által az IPO-ban kibocsátott törzsrészvények száma 9,625 millió volt. Mindent összevetve, a Beyond Meat IPO-ján a részvényekből fizetett további tőke a következő lenne:
APIC = (25 USD - 0,0001 USD) * 9 625 000 USD
APIC = 240 624 037,50 USD
Ezért az IPO-nál a részvényekhez kapcsolódó kiegészítő befizetett tőke eredményeként beszedett készpénz 240,6 millió dollár volt.
APIC a pénzügyi kimutatásokban
Az APIC a saját tőkében kerül elszámolásra, és ellensúlyozza a mérleg eszközoldalán lévő pénzszámla növekedését. Az eredménytartalékkal együtt Az eredménytartalék az összes felhalmozott nettó jövedelmet reprezentálja, amelyet a részvényeseknek fizetett összes osztalék nettósít. Az eredménytartalék a mérleg saját tőkéjének része, és a vállalkozás nyereségének azt a részét képviseli, amelyet nem osztanak fel osztalékként a részvényesek számára, hanem ahelyett, hogy újrabefektetésre lenne fenntartva, általában a saját tőke legnagyobb alkotóeleme. Valójában a kiegészítő befizetett tőke általában a saját tőke nagy többségét tükrözi közvetlenül a vállalat IPO-ját követően, mivel az eredménytartalék még nem halmozódik fel.
Ez a kezdeti APIC később „párnának” vagy „védőhálónak” léphet fel a nettó jövedelem esetleges veszteségei ellen. Fontos megjegyezni, hogy a nettó jövedelemmel való kölcsönhatás ellenére az APIC csak a mérlegben jelenik meg, az eredménykimutatásban nem.
További források
A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:
- További befizetett tőke kontra járulékos tőke További befizetett tőke kontra járulékos tőke A részvényesek saját tőkéje a befizetett tőkével és a befizetett tőkével kapcsolatos. A legfontosabb különbség a kettő között az, hogy a befizetett tőke az
- Tőkeszerkezet Tőkeszerkezet A tőkeszerkezet a vállalkozás működésének finanszírozására és eszközeinek finanszírozására alkalmazott adósság és / vagy saját tőke összegére vonatkozik. Egy cég tőkeszerkezete
- Hozzájáruló többlet Hozzájáruló többlet Hozzájáruló többlet a mérleg tőke részlegének olyan számlája, amely névértékű részvények kibocsátásából származó esetleges többleteket tárol. Ez a számla a részvények kibocsátásából, visszavásárlásából és törléséből származó nyereségeket és veszteségeket, valamint összetett pénzügyi eszközök értékesítéséből származó nyereségeket és veszteségeket is tartalmaz.
- Saját tőke értéke Saját tőke értéke A saját tőke értéke meghatározható a társaság teljes értékének, amely a részvényeseknek tulajdonítható. A tőkeérték kiszámításához kövesse ezt a Finance útmutatót.
