A társult vállalkozások és a közös vállalkozás könyvelése fontos téma a pénzügyi elemzők számára. A közös vállalkozások (JV) elszámolása sajáttőke-elszámolással történik (ugyanaz, mint a társult vállalkozásokkal), de alkalmanként az arányos konszolidáció módszerével is. Ez az útmutató bemutatja a munkatársak és a közös vállalkozás könyvelésének alapjait.
Társult könyvelés
Jelentős befolyás
A társult vállalkozás olyan egység, amely felett a befektető jelentős befolyást gyakorol. Ez nem leányvállalat. Leányvállalat A leányvállalat (rész) olyan gazdasági egység vagy vállalat, amely teljes egészében egy másik társaság tulajdonában vagy részleges ellenőrzése alatt áll, amelyet anyavállalatnak vagy holding társaságnak neveznek. A tulajdonjogot az anyavállalat részvényeinek százalékos aránya határozza meg, és ennek a részesedésnek legalább 51% -nak kell lennie. sem a közös vállalkozás iránti érdeklődés Közös vállalat (JV) A közös vállalkozás (JV) olyan kereskedelmi vállalkozás, amelyben két vagy több szervezet egyesíti erőforrásait, hogy taktikai és stratégiai előnyökhöz jusson a piacon. A vállalatok gyakran közös vállalkozásba lépnek konkrét projektek megvalósítására. A közös vállalkozás lehet új projekt vagy új alaptevékenység.
Ha egy befektető 20% -kal vagy annál nagyobb mértékű szavazati joggal rendelkezik a befektetést befogadó felett - függetlenül attól, hogy tulajdoni hányada / irányítása közvetlen vagy közvetett -, akkor a befektető jelentős befolyással bír - hacsak nincs más olyan tényező, amely jelentősen befolyásolja (csökkentse ) a befektető ellenőrzése.
A jelentős befolyás lehetséges mutatói a következők:
- Részvétel a döntéshozatali folyamatokban Vállalati stratégia A vállalati stratégia arra összpontosít, hogy miként kezelje az erőforrásokat, a kockázatokat és a megtérülést a vállalat egészében, szemben az üzleti stratégia versenyelőnyeinek vizsgálatával
- Lényeges ügyletek a befektető és a befektetést befogadó között
- Alapvető műszaki információk nyújtása
Saját tőke elszámolása
A tőkemódszer szerint a társult vállalkozásba történő befektetés:
- Kezdetben bekerülési értéken számolták el
- Növeli vagy csökkenti, hogy a befektetést befogadó nyereségét vagy veszteségét megjelenítse az akvizíció után
Ha potenciális szavazati jog létezik, a befektető nyereségét vagy veszteségét a befektetést befogadóban, valamint a befektetett tőke változását a meglévő tulajdonosi érdekeltségek szerint határozzák meg. tőke plusz az eredménytartalék. Ez az eszközök maradványértékét is levonja a kötelezettségekkel csökkentve. Az eredeti számviteli egyenlet átrendezésével megkapjuk a részvényesek tőkéjét = eszközök - források. Nem tükrözi a potenciális szavazati jogok lehetséges gyakorlását vagy átalakítását. A társult társasági befektetésben való részesedés megszerzésével goodwill keletkezhet ugyanúgy, mint a leányvállalat felvásárlásakor.
A befektetési banki szempontok
A szokásos nettó adósságszámítások csak az anyavállalat és leányvállalatai hiteleit tartalmazzák. Általában a társult vállalkozások hitelezői nem igényelnek jogi segítséget a csoporthoz az adósságával kapcsolatban, ezért az adósságkezelés a gazdálkodó egységek között külön van. Ha azonban a vállalat társult vállalkozása stratégiai szempontból fontos, akkor az egész csoport megkérdőjelezheti pénzügyi helyzetét, ha a társult nem teljesít. A társult partnerek alapértelmezett kihatása befolyásolhatja az olyan ügynökségek minősítését, mint a Standard and Poor's és a Moody's.
Közös vállalkozás könyvelése (JV)
A közös vállalkozás (JV) olyan szerződéses megállapodás, amelyben két vagy több fél megállapodik abban, hogy megosztják az irányítást egy gazdasági tevékenység felett. A felek nem egyesülnek.
A közös vállalkozások sokféle formában és struktúrában fordulhatnak elő:
- Közös irányítású műveletek
- Közös irányítású eszközök
- Közös irányítású szervezetek
A tulajdonosnak el kell ismernie a közösen ellenőrzött gazdálkodó egységben fennálló érdekeltségét a következők egyikével:
- Arányos konszolidáció, OR
- Saját tőke elszámolása
A közös vállalkozás könyvelésének arányos konszolidációs módszere
A közös vállalkozásokat a saját tőke elszámolásával kell elszámolni (ugyanaz, mint a társult vállalkozásokkal), de esetenként az arányos konszolidációt is figyelembe kell venni. Az arányos konszolidáció szemléltetését mutatjuk be itt.
Az alábbi példa szemlélteti, hogyan lehetne egy 50% -os közös vállalkozást arányosan konszolidálni a csoport számláiba. A közös vállalkozást az árbevétel és a nettó jövedelem között arányosan, soronként vezetik be a csoport számlájára.
További források
Köszönjük, hogy elolvasta a Finance ingyenes befektetési banki könyvének ezt a szakaszát. A Investment's Investment Banking könyve ingyenes, bárki számára letölthető PDF formátumban. Olvasson el a könyvelésről, az értékelésről, a pénzügyi modellezésről, az Excelről és minden olyan készségről, amely ahhoz szükséges, hogy befektetési banki elemző lehessen. Ez a kézikönyv 466 oldal részletes útmutatót tartalmaz, amelyet minden új banki kölcsönzésnek ismernie kell a társult vállalkozások és a közös vállalkozások könyvelésének sikeréhez. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő pénzügyi források lesznek hasznosak:
- Pénzügyi modellezési útmutató Ingyenes pénzügyi modellezési útmutató Ez a pénzügyi modellezési útmutató Excel tippeket és bevált gyakorlatokat tartalmaz a feltételezésekről, a meghajtókról, az előrejelzésről, a három állítás összekapcsolásáról, a DCF elemzéséről
- Részvény módszer Tőke módszer A tőke módszer a befektetéseknél alkalmazott számviteli típus. Ezt a módszert akkor alkalmazzák, amikor a befektető jelentős befolyással bír a befektetést befogadó felett, de nincs teljes ellenőrzése felett, mint az anya és a leányvállalat viszonyában. Ez eltér a konszolidációs módszertől, ahol a befektető teljes ellenőrzést gyakorol
- Stratégiai szövetségek Stratégiai szövetségek A stratégiai szövetségek független vállalatok közötti megállapodások, amelyek együttműködnek a termékek és szolgáltatások gyártásában, fejlesztésében vagy értékesítésében.
- Ingatlan közös vállalat Ingatlan közös vállalkozás Az ingatlan közös vállalkozás (JV) döntő szerepet játszik a legtöbb nagy ingatlanprojekt kidolgozásában és finanszírozásában. A közös vállalkozás egy megállapodás
