Tőkésítéssel súlyozott index - áttekintés és a számítás módja

A tőkésítéssel súlyozott index (cap-weighted index, CWI) egy olyan részvénypiaci index-típus, amelyben az index minden egyes alkotóeleme súlyozva van a teljes piaci kapitalizációhoz viszonyítva. egy társaság forgalomban lévő részvényei. A Market Cap megegyezik a mindenkori részvényárfolyam szorzatával a forgalomban lévő részvények számával. A befektető közösség gyakran a piaci kapitalizációs értéket használja a vállalatok rangsorolásához. Egy kapitalizációval súlyozott indexben a nagyobb piaci kapitalizációval rendelkező vállalatok nagyobb hatást gyakorolnak az index értékére. A kisebb piaci kapitalizációval rendelkező vállalatok kisebb jelentőséggel bírnak.

Tőkésítéssel súlyozott index

A tőkésítéssel súlyozott index jelenleg a leggyakoribb tőzsdei index. A legnagyobb és legmarkánsabb piaci indexek - beleértve az S&P 500-at, a NASDAQ Composite NASDAQ Composite A NASDAQ Composite több mint 3000 törzsrészvény indexe a NASDAQ tőzsdén. Az index az egyik legjobban követett index az indexben, és az FTSE 100 - kapitalizációval súlyozott indexek.

A tőkésítéssel súlyozott index lebontása

A kapitalizációval súlyozott indexeket széles körben használják, mert az értékek az egyes komponensek árváltozásával arányosan változnak (mivel a piaci kapitalizációt a részvényárfolyam szorozza meg a forgalomban lévő részvények számával). Az indexek figyelembe veszik az egyes összetevők részvényesi bázisát is.

Mivel néhány vállalat olyan részvényekkel rendelkezik, amelyek nem teljesen elérhetők a nyilvánosság számára, az indexek többsége a szabadon változó tényezőt használja a számítások kiigazításához. A szabad forgalom a kereskedésre rendelkezésre álló részvények százalékos aránya.

Egyes befektetők a kapitalizációval súlyozott indexeket kritizálják, mert torz képet adnak a tőzsdékről. Tőzsde A tőzsde olyan tőzsdén vagy tőzsdén kívüli tőzsdén kereskedő részvények kibocsátására, vételére és eladására szolgáló nyilvános piacokra utal. A részvények, más néven részvények, a társaság részleges tulajdonjogát képviselik. Sokan úgy vélik, hogy a torzulás elsődleges oka a legnagyobb piaci kapitalizációval rendelkező vállalatok felé történő túlsúlyozás.

Példa a tőkésítéssel súlyozott index kiszámítására

A CWI Composite egy kapitalizációval súlyozott index. Csak négy társaságból áll: Az A, a B, a C és a D társaságból. Az aktuális részvényárak és az egyes társaságok számára forgalomban lévő részvények összesítését az alábbi táblázat tartalmazza:

Tőkésítéssel súlyozott index

A fenti táblázat információinak felhasználásával kiszámíthatjuk az egyes index-összetevők piaci kapitalizációját. A piaci kapitalizáció a következő képlet alapján található meg:

Piaci kapitalizáció = részvényárfolyam x forgalomban lévő részvények száma

Így az indexben szereplő egyes vállalatok piaci kapitalizációja:

  • A vállalat = 5 USD x 5 000 000 = 25 000 000 USD
  • B vállalat = 10 USD x 1 000 000 = 10 000 000 USD
  • C vállalat = 25 USD x 500 000 = 12 500 000 USD
  • D vállalat = 15 USD x 1 500 000 = 22 500 000 USD

Az index teljes piaci kapitalizációja az összes komponens piaci kapitalizációjának összege. Ezért a CWI Composite piaci kapitalizációja:

CWI Composite = 25 000 000 USD + 10 000 000 USD + 12 500 000 USD + 22 500 000 USD = 70 000 000 USD

Az egyes indexösszetevők tömegét az alábbi képlet segítségével határozzuk meg:

Tőkésítéssel súlyozott index - képlet

Minta számítás

Kapcsolódó olvasmányok

Köszönjük, hogy elolvasta a Finance magyarázatát a nagybetűs súlyozott indexről. A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari ce tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi válogatóvá váljon. elemző. A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:

  • Közös részvény Törzsrészvény A törzsrészvény egy olyan típusú értékpapír, amely a társaság saját tőkéjének tulajdonjogát képviseli. Vannak más kifejezések - például törzsrészvény, törzsrészvény vagy szavazati részvény -, amelyek egyenértékűek a törzsrészvényekkel.
  • Hígított részvények Kiemelkedő, hígított részvények Teljesen hígított részvények az a teljes részvényszám, amelyre a társaság rendelkezne, ha minden hígított értékpapírt lehívnának és részvényekké alakítanának.
  • Nikkei Index Nikkei Index A Nikkei Index vagy a Nikkei 225 a legelismertebb japán tőzsdeindex. Ez a japán top 225 vállalatot foglalja magában a tokiói tőzsdén.
  • A forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga A forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga A forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga a társaság részvényeinek számát jelenti, amelyet a részvénytőke jelentési időszakban bekövetkezett változásainak kiigazítását követően számítottak ki. A forgalomban lévő részvények súlyozott átlagának számát olyan mutatók kiszámításához használják, mint például a társaság pénzügyi kimutatásainak egy részvényre jutó eredménye (EPS)

Legutóbbi hozzászólások