LIBOR - Definíció, áttekintés, a LIBOR kiszámításának folyamata

A LIBOR, amely a londoni bankközi ajánlati kamat rövidítése, a kamatlábra utal Kamatláb A kamatláb arra az összegre vonatkozik, amelyet a hitelező a hitelfelvevőnek bármilyen adósságformáért felszámít, általában a tőke százalékában kifejezve. hogy az Egyesült Királyság bankjai más pénzügyi intézményektől számolnak fel rövid lejáratú hiteleket. A kölcsön futamideje napról évre változik. A LIBOR az értékpapírok rövid lejáratú kamatlábainak összehasonlító alapjaként működik, mint például devizaswapok USD / CAD Currency Cross Az USD / CAD devizapár az USA és CAD közötti átváltás jegyzett árfolyamát jelenti, vagy egy kanadai dollárt kap egyenként Amerikai dollár. Például az USD / CAD 1,25 azt jelenti, hogy 1 amerikai dollár egyenértékű 1,25 kanadai dollárral. Az USD / CAD árfolyamot mind a gazdasági, mind a politikai erők befolyásolják,kamatcsereügyletek Kamatcsereügylet A kamatcsereügylet egy származtatott ügylet, amelynek révén két partner megállapodik abban, hogy a jövőbeni kamatfizetések egyik áramát másikra vagy jelzálogkölcsönre cserélik.

LIBOR

A londoni bankközi ajánlati kamatláb fontos intézkedés a különböző pénzügyi rendszerek állapotának felmérésében. Ha az arány gyenge, az Egyesült Királyság gazdasága általában alulteljesítő. Ha magasabb az arány, ez általában azt jelzi, hogy a gazdaság jól teljesít. Általában különböző központi bankok használják Federal Reserve (The Fed) A Federal Reserve az Egyesült Államok központi bankja, és a világ legnagyobb szabadpiaci gazdaságának pénzügyi hatósága. referenciaként a más országokban alkalmazott kamatlábakat befolyásoló kidolgozási politikákban.

ICE LIBOR: Hasonló a LIBOR-hoz?

A korábbi napokban, a 2008 és 2012 közötti nagy botrány előtt a londoni bankközi ajánlati kamat BBA (British Bankers Association) LIBOR néven ismert. Ebben az időszakban a BBA botrányba keveredett, amikor kiderült, hogy bűnös kamatmanipulációkban. Ezért a rossz emlékek kiküszöbölése és a dolgok új arcának megteremtése érdekében a BBA LIBOR nevet ICE (Intercontinental Exchange) LIBOR névre keresztelték. Így az ICE LIBOR ugyanaz, mint a LIBOR.

Hogyan működik a LIBOR

A LIBOR kamatlábak csupán referenciaértékek a kereskedhető kamatok helyett. Ezért a bankok egész nap más árfolyamon kereskedhetnek, mint a kora reggel felsorolt ​​LIBOR kamatlábak, általában 11 órakor (londoni idő szerint). Ezen kamatlábak lejárati ideje változhat egyetlen naptól 12 hónapig. Összességében a LIBOR hét lejáratot tartalmaz, amelyek az öt fő valuta - CHF (svájci frank), EUR (euró), GBP (font font), JPY (japán jen) és USD (amerikai dollár) - betéteire vannak jegyezve.

LIBOR Idézetek

A LIBOR beállításának folyamata

Az ICE Benchmark bizottság minden munkanapon 35 kamat előállításához 11-16 banki közreműködő adminisztrációs panelt tart fenn.

  1. A kamatlábak megállapításának folyamata azzal kezdődik, hogy megkérdezik a testülettől azt a kamatlábat, amelyet hajlandóak kölcsönadni más pénzügyi intézményeknek. Ez általában a nap elején, jóval a referencia-kamat közzétételének hivatalos órája előtt történik.
  2. Miután megadták a kívánt arányokat, a hozzájárulások felülről lefelé sorrendben kerülnek felsorolásra.
  3. A külsõ jegyzéseket a magasabb és az alacsonyabb jegyzett kamatlábak 25% -ának eltávolításával küszöbölik ki. A kiugró értékek kiküszöbölése után a fennmaradó arányokat átlagoljuk és öt tizedesjegyre kerekítjük. A folyamat megismétlődik az egyes valutákra vonatkozó öt valutában, így összesen 35 LIBOR-t kapunk.

Az IBOR mint benchmarking eszköz a kamatlábakhoz

A LIBOR-t nemcsak bankok és pénzintézetek, hanem magánintézmények és magánszemélyek is szorosan figyelik. Az alábbiakban bemutatjuk a LIBOR kamatlábak figyelésének legfontosabb előnyeit.

1. A hitelkamatok stabilitása

A londoni bankközi ajánlati kamatláb stabil, 35 kamatlábat tartalmaz, naponta kiszámítva, megfigyelt környezetben. Ennek eredményeként az árfolyam ingadozása nem egyetlen, hanem a globális piachoz van kötve. A korábbi viták ellenére fontos tudomásul venni a LIBOR azon szándékát, hogy stabilizálja a hitelkamatokat.

2. Alacsony kockázatok

Általános szabály, hogy nehéz gazdasági időkben sok konzervatív befektető a LIBOR mellett dönt, hogy biztonságos menedékhelyű befektetést hozzon létre a befektetési kockázatok csökkentése érdekében.

Megbízható a LIBOR?

2014 elején az ICE átvette a BBA felügyeleti funkcióját, és elkezdett dolgozni a LIBOR hírnevének helyreállításán. Az egyik észrevehető változás a bankközi kamat kiszámításának megváltoztatása volt. Korábban a BBA kiszámította 200 páratlan tagbank kamatbecslését. Sajnos néhány magánszemély kedvéért a kamatlábakat az akkori BBA elnök felügyelete alatt manipulálták. Ezért az ICE most a tekintélyes referenciabankokból számítja ki LIBOR értékét, amelyek száma kevesebb, mint 20.

A tevékenységeket az IBA erőteljes, az őszinteséget megtestesítő irányító bizottsága figyeli. A bizottság referencia-benyújtókból, független, nem ügyvezető igazgatókból, benchmark-felhasználókból és más releváns szakértőkből áll, például pénzügyi elemzőkből. Ezért a LIBOR-t az ICE felügyelete alatt biztonságosabbnak tekintik, mint korábban 2014 előtt.

A LIBOR sorsa az amerikai piacon

2017 júliusában az FCA elégedetlenségének adott hangot azzal a kijelentéssel, hogy az USD LIBOR fenntarthatatlan és nemkívánatos, mivel az aktív piacok hiánya miatt nem lehet benchmarkot alapozni. Ennek eredményeként az USD LIBOR jövője ingatag talajon áll. Valójában az FCA és testülete 2021-ig támogatja az árfolyamát. Ezt követően a Biztosított egynapos finanszírozási ráta felváltja, és az Alternatív Referencia Kamatlábak Bizottsága felügyeli.

Kapcsolódó olvasmányok

Köszönjük, hogy elolvasta a LIBOR pénzügyi magyarázatát. A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő források lesznek hasznosak:

  • Változó kamat Lebegő kamat A változó kamatláb változó kamatlábra utal, amely az adósságkötelezettség időtartama alatt változik. Ez ellentétes a fix kamatlábbal.
  • Kuponráta Kuponráta A kuponráta a kötvénytulajdonosnak fizetett éves kamatbevétel összege, a kötvény névértéke alapján.
  • Kereskedelmi súlyozott árfolyam Kereskedelmi súlyozott árfolyam A kereskedelemmel súlyozott árfolyam az ország valutaárfolyamának összetett mértéke. A valuta erősségét méri a más országokkal folytatott kereskedelem mennyiségével súlyozva.
  • Kereskedési mechanizmusok Kereskedési mechanizmusok A kereskedési mechanizmusok az eszközök kereskedésének különböző módszereire utalnak. A kereskedési mechanizmusok két fő típusa az árajánlat-alapú és a megbízás-vezérelt kereskedési mechanizmus

Legutóbbi hozzászólások