LTM (utolsó tizenkét hónap) - Hogyan és miért kell használni ezt a mutatót a pénzügyekben

Az LTM (utolsó tizenkét hónap), amelyet néha késő vagy gördülő tizenkét hónapnak is neveznek, egy olyan időkeret, amelyet gyakran használnak a pénzügyi mutatókkal kapcsolatban, például bevételek Értékesítés árbevétele Az árbevétel a vállalat áruk értékesítéséből származó bevétele vagy szolgáltatások nyújtása. A számvitelben az "értékesítés" és a "bevétel" kifejezéseket fel lehet használni, és gyakran használják felcserélve, ugyanazt jelentik. A bevétel nem feltétlenül jelenti a kapott készpénzt. vagy a saját tőke megtérülése A saját tőke megtérülése (ROE) a saját tőke megtérülése (ROE) a vállalat jövedelmezőségének mérőszáma, amely a társaság éves hozamát (nettó jövedelmét) elosztja a teljes saját tőke értékével (azaz 12%). A ROE egyesíti az eredménykimutatást és a mérleget, mivel a nettó jövedelmet vagy nyereséget összehasonlítják a saját tőkével. (ŐZ),a társaság teljesítményének értékelése a közvetlenül megelőző 12 hónapos időszakban. Ez nem feltétlenül kapcsolódik egy pénzügyi évhez Pénzügyi év (FY) A pénzügyi év (FY) egy 12 hónapos vagy 52 hetes időszak, amelyet a kormányok és a vállalkozások számviteli célokra használnak az éves pénzügyi jelentések megfogalmazásához. A pénzügyi év (FY) nem feltétlenül követi a naptári évet. Ez olyan időszak lehet, mint 2009. október 1. - 2010. szeptember 30., mivel az LTM bármely 12 hónapos időszakra hivatkozik.Ez olyan időszak lehet, mint 2009. október 1. - 2010. szeptember 30., mivel az LTM bármely 12 hónapos időszakra hivatkozik.Ez olyan időszak lehet, mint 2009. október 1. - 2010. szeptember 30., mivel az LTM bármely 12 hónapos időszakra hivatkozik.

Íme egy példa arra, hogyan lehet kiszámítani az elmúlt 12 hónap egy részvényre jutó eredményét, egy részvényre jutó eredményt (EPS). Az egy részvényre jutó eredmény (EPS) egy kulcsfontosságú mutató, amelyet a társaság részvényesének a társaság nyereségének részének meghatározásához használnak. Az EPS az egyes törzsrészvények nyereségét (EPS) méri a társaság pénzügyi évének felénél.

LTM (utolsó tizenkét hónap) példa

Hogyan lehet előállítani az elmúlt tizenkét havi adatokat a pénzügyi jelentésekből

Az LTM-adatok meghatározásához egy vállalat éves és utolsó negyedéves jelentéseit kell felhasználni. Az adott beszámolási időszak eredménykimutatásában szereplő tételek összeadhatók.

Az amerikai székhelyű vállalatok LTM-adatai könnyen kiszámíthatók a vállalat 10-K 10-K formájával. A 10-K forma egy részletes éves jelentés, amelyet be kell nyújtani az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottságának (SEC). A bejelentés átfogó összefoglalást nyújt a társaság éves teljesítményéről. Részletesebb, mint a részvényeseknek elküldött éves jelentés és a 10-Q SEC bejelentések Nyilvános bejelentések Keresse meg a nyilvános céges bejelentéseket. A Finance megszervezte a nyilvános vállalati bejelentések összes fő forrását, például a 10-K, 10-Q, S-1,13D, EDGAR, SEDAR és más adatbázisokat. Ezek a források létfontosságúak a pénzügyi modellező és értékelési munkát végző pénzügyi elemzők számára. .

LTM bevétel = legfrissebb negyedéves adatok + legfrissebb éves adatok - a megfelelő negyedév adatai a legutóbbi negyedév előtt 12 hónappal

Alternatív megoldásként, ha valaki hozzáfér a teljes havi adatokhoz, akkor egyszerűen felhasználhatja az elmúlt tizenkét hónap adatgyűjtését.

Illusztrálni:

A társaság 2015. március 31-én 5 millió dolláros, 2015. december 31-én 15 millió dolláros és 2016. március 31-én 8 millió dolláros negyedéves bevételt jelentett. Az elmúlt tizenkét hónap bevételének előállításához, amely 2016.3.31-ig tart, a létrehozott bevétel összege 18 millió dollár (8 millió dollár + 15–5 millió dollár).

Miért használják az elemzők és a befektetők az LTM adatait?

  • Az LTM hasznosnak tekinthető a vállalat jelenlegi trendjére utaló legfrissebb üzleti teljesítmény értékelése során;
  • Számai naprakészebbek, mint a pénzügyi vagy éves pénzügyi kimutatások. Három pénzügyi kimutatás A három pénzügyi kimutatás az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás. Ez a három alapvető állítás bonyolult, ami segít elkerülni a félrevezető rövid távú méréseket;
  • Hasznos összehasonlítani a hasonló vállalatok relatív teljesítményét egy iparágon vagy ágazaton belül;
  • Az LTM adatai pontosabb üzleti értéket nyújtanak egy felvásárlás esetén. Fúziók és felvásárlások M&A folyamata Ez az útmutató az M&A folyamat összes lépését végigvezeti. Tudja meg, hogyan teljesülnek az egyesülések, felvásárlások és ügyletek. Ebben az útmutatóban felvázoljuk az akvizíció folyamatát az elejétől a végéig, a felvásárlók különféle típusait (stratégiai és pénzügyi vásárlások), a szinergiák fontosságát és a tranzakciós költségeket; és
  • Megadja az ár / nyereség arány releváns mérését.

Az LTM időkerete elegendő ahhoz, hogy az elemzők és a befektetők olyan pénzügyi mutatókkal rendelkezzenek, amelyeket nem befolyásolnak vagy torzítanak nem megfelelően olyan tényezők, mint a szezonalitás, a rövid piaci vagy gazdasági visszaesések. Néhány olyan pénzügyi mutató, amelyet leggyakrabban LTM alapon számolnak, az egy részvényre jutó eredmény (EPS) és az osztalékhozam osztalékhozamának képlete Az osztalékhozam egy olyan pénzügyi arány, amely a kapott osztalék éves értékét az egy részvényre jutó piaci értékhez viszonyítva méri. egy értékpapír. Kiszámítja a részvények társaság részvényeinek piaci árának százalékos arányát, amelyet osztalék formájában fizetnek ki. Lásd a számítás példáit.

További források

A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ tanúsítás globális szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari pénzügyi szakemberek számára. Küldetésünk az, hogy segítsünk karrierje előrehaladásában, és ezt a célt szem előtt tartva az alábbi források hasznosak lesznek.

Tudjon meg többet a gördülő tizenkét hónapos időszak és a pénzügyi elemzés használatáról a Finance alábbi forrásait olvasva:

  • Pénzügyi tervezés és elemzés FP&A elemző Legyél FP&A elemző egy vállalatnál. Felvázoljuk az FP & A munkához és a sikeres pénzügyi karrierhez szükséges fizetést, készségeket, személyiséget és képzést. Az FP&A elemzői, menedzserei és igazgatói felelősek a vezetők számára a szükséges elemzések és információk biztosításáért
  • Pénzügyi modellezési útmutató Ingyenes pénzügyi modellezési útmutató Ez a pénzügyi modellezési útmutató Excel tippeket és bevált gyakorlatokat tartalmaz a feltételezésekről, a meghajtókról, az előrejelzésről, a három állítás összekapcsolásáról, DCF elemzésről
  • Pénzügyi év (FY) Pénzügyi év (FY) A pénzügyi év (FY) egy 12 hónapos vagy 52 hetes időszak, amelyet a kormányok és a vállalkozások számviteli célokra használnak az éves pénzügyi jelentések megfogalmazására. A pénzügyi év (FY) nem feltétlenül követi a naptári évet. Ez olyan időszak lehet, mint 2009. október 1. - 2010. szeptember 30..
  • Az elmúlt 12 hónap bevételei Az LTM bevételei Az LTM jelentése „Az elmúlt tizenkét hónap”, és jelentése hasonló a TTM-hez vagy a „Tizenkét hónap végéhez”. Az LTM Revenue egy népszerű kifejezés, amelyet a pénzügyi világban használnak a vállalat pénzügyi állapotának mérésére. Beszámol vagy kiszámítja az "elmúlt 12 hónap" bevételi adatait.

Legutóbbi hozzászólások