A ballon fizetés, egyszerűen fogalmazva, egy nagy összegű fizetés, amely a hitel futamidejének lejártával esedékes. Ez különbözik a teljesen amortizált kölcsönöktől, ahol a kölcsönt kicsi, de egyenlő összegű fizetésekben fizetik vissza.
Léggömb kölcsön és teljesen amortizált kölcsön
A ballonkölcsön állandó fizetésekből áll, amelyet a végén egy nagy fizetés követ, amelyet ballon fizetésnek neveznek. Ezzel szemben a teljesen amortizált kölcsön egyenlő kifizetésekből áll, amelyeket a hitel futamideje alatt fizetnek ki. A kifizetések végén fennálló egyenleg ilyen esetben nulla.
Hasonló nagyságrendű kölcsön esetén a ballonos hitelszerkezetnél az állandó fizetések kisebbek, mint a teljesen amortizált kölcsönöké. Ez a ballonkölcsönök legfontosabb előnye.
Hol:
- CP = Állandó fizetés
- BP = Balloon fizetés
- N = a kifizetések száma
- r = diszkontráta
Hol:
- CP = Állandó fizetés
- N = a kifizetések száma
- r = diszkontráta
A lufihitel alkalmazása
A ballonkölcsön fontos eszközként használható a pénzügyi irányításban. Vegyünk egy példát egy kisvállalkozásra. A kis- és középvállalkozások (KKV-k) A kkv-kat vagy a kis- és középvállalkozásokat világszerte eltérő módon határozzák meg. Az az ország, amelyben egy vállalat működik, biztosítja az új termék kifejlesztését. A fejlesztés beruházást igényel, és az első években nem hoz cash flow-kat. A ballonkölcsön használata ilyen esetben csökkenti a vállalkozás pénzügyi terheit a fejlesztési szakaszban, mivel kezdeti befizetéseik alacsonyabbak.
Amint az üzlet kilép a fejlesztési szakaszból Az üzleti életciklus Az üzleti életciklus egy vállalkozás szakaszos előrehaladása az idők folyamán, és általában öt szakaszra oszlik: elindítás, növekedés, rázkódás, lejárat és hanyatlás. és növekszik, elegendő pénzáramot generálhat a hitel végén járó ballon fizetés kiszolgálására. Segít a pénzügyi tervezésben is, mivel a kifizetések módosíthatók a vállalkozás jelenlegi pénzügyi feltételeinek megfelelően.
A léggömb fizetésének kiszámítása
Könnyen elvégezhetjük a ballon fizetési számításokat az Excelben. A számításnak két módja van:
1. módszer: Adott ballon fizetés esetén számítsa ki az állandó kifizetéseket.
2. módszer: Állandó fizetés esetén számítsa ki a ballon fizetést.
A módszer megválasztása a cash-flow bizonyosságától függ. Például, ha valaki biztos a rövid távon, akkor a 2. módszerrel meghatározható a ballon fizetés a fizetések ismerete alapján.
Példa: 1. módszer
Információ
- Arány = 6%
- Hitel összege = 200 000 USD
- Időtartam = 10 év
- Fizetési gyakoriság = havi
- Léggömb fizetés = 50 000 USD
Állandó fizetés = PMT (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pv = -200 000, fv = 50 000)
Állandó fizetés = 1915 USD
Példa: 2. módszer
Információ
- Arány = 6%
- Hitel összege = 200 000 USD
- Időtartam = 10 év
- Fizetési gyakoriság = havi
- Állandó fizetés = 2000 USD
Léggömb fizetés = FV (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pmt = 2000, pv = -200 000)
Léggömb fizetés = 36 121 dollár
Fontos kapcsolatok
1. Állandó fizetés
Lineáris összefüggés van az állandó fizetések nagysága és a ballon fizetések között. Az állandó kifizetések növekedésével a ballon fizetés lineárisan nullára csökken.
Az állandó fizetés, ha a ballon fizetés 0, egyenértékű az azonos, teljesen amortizált kölcsön állandó kifizetésével. Ennélfogva a teljesen amortizált kölcsön a ballonkölcsön speciális esete, amikor a ballon fizetés nulla.
2. Kamatláb
A kamatláb és a ballon fizetés kapcsolata nem lineáris. Ez azt jelenti, hogy a hitel kamatlábának növekedésével a ballon fizetések nagyon naggyá válhatnak. Fontos, mert magasabb kamatlábak mellett a ballon fizetések csökkenése egyre magasabb állandó fizetést igényel, ami befolyásolhatja a vállalat pénzügyi irányítását.
Mindkét kapcsolat látható az alábbi grafikonokon:
Kapcsolódó olvasmányok
A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:
- Amortizáció Amortizáció Az amortizáció az adósság törlesztésére szolgál, ütemezett, előre meghatározott kisebb kifizetések útján. Szinte minden olyan területen, ahol az amortizáció kifejezés alkalmazható, ezeket a kifizetéseket tőke és kamat formájában teljesítik. A kifejezés szorosan kapcsolódik az amortizáció fogalmához is.
- Adósság-megkötések Adósság-megkötések Az adósság-megkötések olyan korlátozások, amelyeket a hitelezők (hitelezők, adósságtulajdonosok, befektetők) hitelezési megállapodásokra kötöttek, hogy korlátozzák az adós (adós) tevékenységét.
- Részletkölcsön Részletkölcsön A törlesztőrészlet kölcsönök mind kereskedelmi, mind személyes kölcsönökre vonatkoznak, amelyeket hitelfelvevőknek nyújtanak és rendszeres fizetést igényelnek. Mind a rendes
- Kölcsön jellemzők Kölcsön jellemzők A hitelek főbb jellemzői közé tartoznak a biztosíték nélküli és fedezetlen kölcsönök, amortizáló és nem amortizáló kölcsönök, valamint fix kamatozású és változó kamatozású (változó) hitelek.
