Megtartási arány - definíció, képlet és példa

A megtartási arány (más néven nettó jövedelem-visszatartási arány) a társaság megtartott jövedelmének és a nettó jövedelemnek az aránya. A nettó jövedelem A nettó jövedelem kulcsfontosságú tétel, nemcsak az eredménykimutatásban, hanem mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban. Míg az eredménykimutatáson keresztül érik el, a nettó nyereséget mind a mérlegben, mind a cash flow kimutatásban felhasználják. . A megtartási arány a társaság nyereségének százalékos arányát méri, amelyet valamilyen módon újrabefektetnek a társaságba, ahelyett, hogy osztalékként fizetnék ki a befektetőknek Osztalék Az osztalék az eredmény és az eredménytartalék azon része, amelyet a társaság kifizet a részvényeseinek. Amikor egy vállalat nyereséget termel és felhalmozódik az eredménytartalék, akkor ezeket a nyereségeket újra befektethetjük a vállalkozásba, vagy osztalékként kifizethetjük a részvényesek számára. .

Megtartási arány

Megtartási arány képlet

A megtartási arány kiszámításához egyszerű képlet létezik: osszuk el a társaság megtartott jövedelmét a nettó jövedelmével. Az alábbi képlet mutatja az érintett lépéseket:

Retenciós arány - képlet

A nettó jövedelem az üzleti eredménykimutatás alján található, az osztalék értéke pedig a saját tőke részvényében található. Részvényesek Részvény A részvényesek részvénye (más néven Részvényesi részvény) a társaság mérlegében szereplő számla, amely részvényből áll. tőke plusz az eredménytartalék. Ez az eszközök maradványértékét is levonja a kötelezettségekkel csökkentve. Az eredeti számviteli egyenlet átrendezésével megkapjuk a mérleg Tőzsdei részvény = Eszközök - Források szakaszát vagy a cash flow kimutatás finanszírozási szakaszát.

Az arány részvényenkénti alapon is kiszámítható a következő képlet segítségével:

Megtartási arány - képlet (részvényenként)

Példa retenciós arányra

Alice-nek egy szoftverüzlete van, amely a webdesignra összpontosít. Három éve üzleti tevékenységet folytat, és ki akarja számolni vállalkozásának megtartási arányát. Az 1. évben Alice nettó jövedelme 1000 dollár volt, és nem fizetett osztalékot. A 2. évben Alice 5000 dolláros nettó jövedelmet könyvelhetett el, és 500 dollárt fizetett osztalékként. A 3. évben Alice nettó jövedelme 15 000 dollár volt, és összesen 1000 dollárt fizetett osztalékként.

A fenti képlet segítségével kiszámíthatjuk az egyes periódusok retenciós arányát:

  • 1. év: (1.000 - 0) / 1.000 = 100%
  • 2. év: (5000 - 500) / 5000 = 90%
  • 3. év: (15 000 - 4 000) / 15 000 = 73%

A fenti példában láthatjuk, hogy Alice üzletének megtartási aránya évről évre csökken. Ennek oka, hogy a nettó jövedelem évről évre növekszik, az osztalék pedig arányosan nagyobb mértékben nő, ami az arány csökkenő tendenciához vezet.

A változás jelezheti, hogy a vállalkozás nem fókuszál a növekedésre, mivel úgy dönt, hogy nyereségét a részvényeseknek adja ki, nem pedig újrabefekteti őket az üzletbe. Annak megértéséhez, hogy ez jó vagy rossz dolog, össze kell hasonlítanunk a számot Alice versenytársainak az iparágban mért arányával.

A retenciós arány értelmezése

A magas megtartási arány nem mindig jelzi a pénzügyi helyzetet. A megtartási arány jobb megértése érdekében először meg kell értenünk azt a vállalatot, amelynek az arányát kiszámoljuk.

A kisebb, újabb vállalatok általában magasabb megtartási arányokat jelentenek. A kisebb vállalkozások általában az üzletfejlesztést és a kutatás-fejlesztésbe (K + F) történő befektetéseket helyezik előtérbe. A kutatás és fejlesztés (K + F) A kutatás és fejlesztés (K + F) egy olyan folyamat, amelynek során a vállalat új ismereteket szerez, és felhasználja a meglévő termékek fejlesztésére, valamint újak bevezetésére. működését. A K + F egy szisztematikus vizsgálat, amelynek célja az innovációk bevezetése a vállalat jelenlegi termékkínálatába. , ami oka lehet annak, hogy inkább megtartják jövedelmüket, mint osztalékként osztják fel. Egy induló vállalkozás az üzleti élet korai szakaszában is lassú értékesítést tapasztalhat, ami azt jelentené, hogy kevesebb jövedelmet kell felosztani a részvényesek számára, ami magasabb megtartási arányt eredményez.

A nagyobb, érettebb vállalatok általában alacsonyabb megtartási arányt mutatnak be, mivel ezek már most is meglehetősen nyereségesek, és nem kell olyan sokat fektetniük a kutatás-fejlesztésbe. Így az ilyen vállalatok dönthetnek úgy, hogy következetes osztalékot fizetnek a befektetőknek, a nagyobb bevétel megtartása helyett.

Végső szó

Mint minden pénzügyi aránynál, az egyetlen vagy az önálló szám mögött sincs sok jelentés. Az értelmes betekintés érdekében az elemzők figyelembe veszik az arányt az azonos iparágban működő hasonló vállalatok arányaihoz viszonyítva. Ez megkönnyíti az egyik vállalat összehasonlítását a jövedelem megtartása szempontjából.

Az arányokat egy ideig is meg lehet nézni annak érdekében, hogy megfigyelhessük a tendenciákat és az éves változásokat a mutatóban. Ez lehetővé teszi az elemzők számára, hogy értékeljék a vállalat teljesítményének változását egy adott időintervallumon belül.

További források

Reméljük, hogy tetszett a Finance magyarázata a megtartási arányról. A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Pénzforgalmi kimutatás Pénzforgalmi kimutatás A cash-flow kimutatás (hivatalos nevén Cash-Flow kimutatás) információkat tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi készpénzt termelt és használt fel egy adott időszakban. Három részt tartalmaz: műveletekből származó készpénz, befektetési készpénz és finanszírozásból származó készpénz.
  • Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Egy részvényre jutó eredmény (EPS) az egy részvényre jutó eredmény (EPS) kulcsfontosságú mutató, amelyet a társaság részvényesének a társaság nyereségének részének meghatározásához használnak. Az EPS az egyes törzsrészvények nyereségét méri
  • Mérlegsor-tételek előrejelzése Pénzügyi modell mérlegtételeinek előrejelzése Ez a cikk célja, hogy az olvasók számára könnyen követhető, lépésről-lépésre útmutatást nyújtson a mérlegtételek előrejelzéséhez a pénzügyi modell alapján.
  • Eredménykimutatás tételek előrejelzése Eredménykimutatás tételek vetítése Megbeszéljük az eredménykimutatás tételeinek kivetítésének különböző módszereit. Az eredménykimutatás sorainak kivetítése az árbevétellel kezdődik, majd a költséggel

Legutóbbi hozzászólások