A Glass-Steagall Act, más néven az 1933. évi banktörvény, olyan jogszabály, amely elválasztja a befektetési és a kereskedelmi banki tevékenységet. Kereskedelmi bank A kereskedelmi bank olyan pénzügyi intézmény, amely kölcsönöket nyújt, betéteket fogad el, és alapvető pénzügyi termékeket kínál, például megtakarításokat. számlák és betétbizonyítványok magánszemélyek és vállalkozások számára. Pénzt keres elsősorban azáltal, hogy különböző típusú hiteleket nyújt az ügyfeleknek és kamatot számít fel. . Az amerikai kongresszus két tagja, Carter Glass szenátor és Henry Steagall képviselő támogatta.
A képviselőház tagjai 1933. május 23-án, míg a szenátus tagjai 1933. május 25-én fogadták el a törvényjavaslatot. A törvényt Franklin Roosevelt elnök írta alá 1933. június 16-án. A törvény sürgősségi intézkedésként jött létre. válasz a nagy gazdasági világválság idején bekövetkezett hatalmas bankcsődökre.
A tőzsdei összeomlást követően a kereskedelmi bankokat azzal vádolták, hogy túl spekulatívak voltak, és túl sok kockázatot vállaltak a betétes pénzeszközeivel. Abban az időben a kereskedelmi bankok erősen foglalkoztak a tőzsdei kereskedéssel. A Trading & Investing Finance kereskedési és befektetési útmutatóit önálló tanulmányi forrásokként tervezték, hogy megtanulják a saját tempójukban kereskedni. Böngésszen több száz cikkben kereskedésről, befektetésről és a pénzügyi elemzők számára fontos témákról. Tudjon meg többet az eszközosztályokról, a kötvényárakról, a kockázatokról és a hozamokról, a részvényekről és a tőzsdékről, az ETF-ekről, a lendületről, a technikáról, és ezekben a vállalkozásokban használták fel betéteseik pénzét.
Amikor a tőzsdei összeomlás bekövetkezett, sok bank nem tudta teljes mértékben visszafizetni az ügyfelek betéteit. Sok betétes rohant kivonni megtakarításait, miközben a bankok még rendelkeztek pénzeszközökkel, ami bankfuttatásokat eredményezett. Bankfutás Banki futás akkor következik be, amikor az ügyfelek egyszerre veszik fel az összes pénzüket egy bankintézetnél elhelyezett betétszámlájukról, attól tartva, hogy a bank dominóhatást kiváltó bank összeomlik.
A Glass-Steagall törvény célja
A Glass-Steagall-törvényt a kereskedelmi bankok állítólagosan okozott problémáinak megoldására hozták meg. Közös nézet volt, hogy a bankszektor kapzsi lett, és kockázatos portfóliókba fektetett be betéteseinek pénzeszközeivel. A törvény által létrehozott egyik változás a kereskedelmi bankok és a befektetési banki tevékenységek szétválasztása volt.
A bankok egy évet kaptak arra, hogy megválasszák, kereskedelmi vagy befektetési banki tevékenységet folytatnak-e. A kereskedelmi bankoknak tilos volt értékpapírokkal kereskedniük, kivéve az állam által kibocsátott kötvényeket, amelyek alacsony kockázatú befektetéseknek minősültek. A befektetési bankok nem voltak kötelesek ellátni a kereskedelmi bankok funkcióit, ami veszélyeztetné a betétes alapokat.
A törvény megalapította a Szövetségi Betétbiztosítási Társaságot (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC). A Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) egy kormányzati intézmény, amely betétbiztosítást nyújt a bankcsőd ellen. A testületet (FDIC) a bankbetétek biztosítására hozták létre. Az FDIC megalakulása előtt az állami kormányok nem jártak sikerrel a betétbiztosítási intézmények felállításában, mert ezt erkölcsi kockázatnak tekintették. Az FDIC felhatalmazást kapott arra, hogy a szövetségi tartalék rendszer keretében biztosítsa a bankokat, és az állami kormányok által bérelt bankok szabályozójaként járjon el, de a szövetségi tartalék rendszer nem.
1933-as kezdetén az FDIC 2500 dollárig biztosította a betéteket, és ezt 5000 dollárra növelték, amikor az ügynökség 1935-ben véglegessé vált. A határ az évek során a jelenlegi 250 000 dollárra emelkedett, 2019-től. A fizetésképtelenné nyilvánított FDIC átvevő szerepet tölt be, és feladata a betétes alapok védelme és a hitelezőkkel szemben fennálló tartozások behajtása.
1965-ben az Egyesült Államok Kongresszusa elfogadta a Bank Holding Company Act-t, a Glass-Steagall Act meghosszabbításaként, hogy szigorítsa a bankszektor szabályozását. Az új törvény a túl kockázatosnak ítélt biztosítások vállalásával foglalkozó bankokat célozta meg. A döntés célja az volt, hogy megakadályozza a nagy bankokat abban, hogy túl sok erőt gyűjtsenek a fogyasztók hátrányára. Az új törvény elválasztotta a kereskedelmi bankok biztosítási és banki tevékenységeit, bár a bankok továbbra is megengedhették biztosítási és biztosítási termékek értékesítését.
A Glass-Steagall-törvény hatályon kívül helyezése
A Glass-Stegall törvény végrehajtását követően aggodalom merült fel abban, hogy a jogszabályok egészségtelen környezetet teremtenek a pénzügyi iparban. Az Egyesült Államok nagy bankjai kereskedelmi szempontból hátrányos helyzetben voltak a külföldi bankokhoz képest, amelyek kereskedelmi és befektetési banki tevékenységet is végeztek. Ennek eredményeként a bankárok és a legtöbb szabályozó egyetértett abban, hogy a törvény által védeni kívánt dolgok egy része félreérthető, és az 1980-as években elkezdtek dolgozni a jogi aktus megdöntésére.
1999-ben a kongresszus elfogadta a Gramm-Leach-Bliley törvényt, amelyet Bill Clinton akkori elnök írt alá. Az új törvény megdöntötte a Glass Steagall-törvényt, és lehetővé tette a bankok számára, hogy kereskedelmi és befektetési banki szolgáltatásokat is kínáljanak.
A törvény azt is lehetővé tette a kereskedelmi bankok számára, hogy biztosítási kötvényt biztosítsanak, amelyet korábban korlátoztak. Az új törvény ösztönözte az Egyesült Államokban a nagy bankok, köztük a Citigroup, a Bank of America és a JPMorgan növekedését.
A hatályon kívül helyezés következményei
A Gramm-Leach-Bliley törvényjavaslat elfogadásával a kereskedelmi bankok visszatértek olyan kockázatos befektetésekbe, amelyeket az Glass-Steagall-törvény korlátozni kívánt. A bankok agresszív kockázatvállalást követtek az értékpapír-kereskedelem nyereségének megszerzése érdekében.
Sok közgazdász úgy véli, hogy az agresszív kockázatvállalás jelentős szerepet játszott a 2008-as pénzügyi válság kiváltásában. Azok a bankok, amelyek korábban konzervatívan viszonyultak a befektetésekhez, kockázatosabb befektetési portfóliókhoz fordultak, mint például a másodlagos hitelek, hogy gyorsan megtérüljenek.
A Glass-Steagall-törvény visszavonásával lehetővé tett nagy bankok egy része azon vállalkozások közé tartozott, amelyek hozzájárultak a pénzügyi válsághoz, és amelyek később mentőcsomagot kaptak a Kincstártól. Mind a Citigroup, mind a Bank of America kereskedelmi banki és befektetési banki vállalkozásokat működtetett, és a legnagyobb mentőcégek között voltak.
A JPMorgan és a Wells Fargo jobban túlélte a válságot, és csak a kincstár és a Federal Reserve ragaszkodására kapott mentési segítséget. Ez komoly kérdéseket vet fel azzal kapcsolatban, hogy a kormány miért ragaszkodna ahhoz, hogy a bankok dollármilliárdokat vegyenek fel az adófizetők pénzéből, amikor ezek a bankok ragaszkodnak ahhoz, hogy nincs szükségük segítségre.
A Volcker-szabály
A pénzügyi válság után néhány törvényhozó vissza akarta állítani a Glass-Steagall-törvényt. A pénzügyi ágazat kulcsszereplői azzal érveltek, hogy a törvény visszatérése miatt azok túl kicsiek ahhoz, hogy versenyezzenek a külföldi bankokkal. Ehelyett a törvényhozók 2010-ben elfogadták a Dodd-Frank törvényt, amely erőfeszítéseket tett a Glass-Steagall törvény szakaszainak visszaállítására a Volcker-szabály révén.
A Volcker-szabály célja, hogy kezelje azokat a bajokat, amelyeket a Glass-Steagall-törvény megakadályozni szándékozott, anélkül, hogy a banki szférát rendezetnék. A szabály javaslattevője, Paul Volcker azzal érvelt, hogy a bankok spekulatív kereskedelme szerepet játszott a pénzügyi válságban, ezért nem szabad megengedni.
A Volcker-szabályzat korlátozza a bankokat abban, hogy a betétesek pénzeszközeit magas kockázatú spekulatív befektetésekbe fektessék be. A szabály azt is korlátozza a kereskedelmi bankok számára, hogy magántőke-alapban vagy fedezeti alapban a teljes tulajdonosi részesedés több mint 3% -át birtokolják.
A fogyasztói érdekek védelmének módjaként a szabály azt is előírja a bankok számára, hogy belső szabályozási mechanizmusokat hozzanak létre, amelyeket szabályozó ügynökségek felügyelnek. A Volcker-szabály korlátozta a bankokat a derivatívák, az árutőzsdei határidők és az opciók kereskedelmében is, mivel az ilyen tevékenységek nem járnak a fogyasztó javával.
A Dodd-Frank és a Volcker Rule egyaránt népszerűtlen, mind a pénzügyi szolgáltatóiparban, mind az egyes befektetők körében, mivel rájuk is szigorú korlátozásokat szabtak. A Dodd-Frank törvény egyes rendelkezéseit azóta visszavonták.
Kapcsolódó olvasmányok
Köszönjük, hogy elolvasta a Glass-Steagall Act ezen magyarázatát és történetét. Fontos megérteni a bankszektor és a banki szabályozás történetét. A következő pénzügyi források elősegítik pénzügyi ismereteit ebben a tekintetben.
- Az Egyesült Államok legfontosabb bankjai Az Egyesült Államok legfelsõbb bankjai Az Egyesült Államok Szövetségi Betétbiztosítási Társasága szerint 2014 februárjában 6799 FDIC-fedezett kereskedelmi bank működött az Egyesült Államokban. Az ország központi bankja a Federal Reserve Bank, amely azután jött létre. a szövetségi tartalékról szóló törvény elfogadása 1913-ban
- Federal Reserve (Fed) Federal Reserve (Fed) A Federal Reserve az Egyesült Államok központi bankja és a világ legnagyobb szabad piacgazdaságának pénzügyi hatósága.
- Dodd-Frank-törvény Dodd-Frank-törvény A Dodd-Frank-törvényt, vagy a Wall Street Reform és a 2010. évi fogyasztóvédelmi törvényt Obama-kormányzat idején törvénybe iktatták, válaszul a 2008-as pénzügyi válságra. Jelentős változásokat igyekezett bevezetni. pénzügyi szabályozáshoz és új kormányzati ügynökségek létrehozásához, amelyek feladata a törvény különböző záradékainak végrehajtása.
- Befektetési banki munkaköri leírás Befektetési banki munkaköri leírás Ez a befektetési banki munkaköri leírás ismerteti az IB elemzőjévé vagy munkatársává váláshoz szükséges fő készségeket, végzettséget és munkatapasztalatot
