Pénzügyekben a kínai fal (vagy a kínai fal) egy virtuális információs akadály, amelyet anyagi, nem nyilvános információkkal rendelkezők és azok között találunk, akik megakadályozzák az összeférhetetlenséget.
Az alábbiakban bemutatunk egy példát arra, hogy egy bank hogyan alkalmazza a kínai fal politikáját az értékpapír-előírások betartására.
Anyagi, nem nyilvános információ
Befektetési bankárok Investment Banking A befektetési banki tevékenység egy olyan bank vagy pénzügyi intézmény részlege, amely kormányokat, vállalatokat és intézményeket szolgál ki jegyzési (tőkebevonási), valamint egyesülési és felvásárlási (M&A) tanácsadási szolgáltatások nyújtásával. A befektetési bankok közvetítőként lépnek fel a nyilvánosan forgalmazott társaságra vonatkozó lényeges, nem nyilvános információk birtokában, szigorúan tilos ilyen információkat megbeszélniük olyan magánszemélyekkel, akiknek nincs szükségük ilyen információk ismeretére az ügyfél kiszolgálása céljából, akik a információkat a banknak.
A bank információs akadályait úgy alakítják ki, hogy megfelelően ellenőrizzék a bizalmas információk áramlását a bank egyik részéből a másikba, vagy az egyik bankból vagy a bank egy részéből a bankon belüli bármely más üzleti egységbe.
Általában csak azokat a banki alkalmazottakat lehet „falon túlra” vinni, akik közvetlenül részt vesznek az ügyfélszolgálatban, vagy akik a befektetési banki ügylet felső vezetésének és átvilágításának szükséges résztvevői.
Alkalmazottak átvitele a kínai falon
Bizonyos körülmények között a befektetési bankárok megengedhetik, hogy lényeges, nem nyilvános információkat hozzanak nyilvánosságra a hiteltőke-piacok, a kereskedelmi banki kereskedelmi banki életpálya munkatársainak. A kereskedelmi banki életpálya olyan hiteltermékeket kínál az ügyfeleknek, mint például futamidejű hitelek, új hitelkeretek, szindikált létesítmények, készpénzkezelési szolgáltatások és egyéb fix kamatozású termékek. Hitelelemzőként vagy számlavezetőként pénzügyi tanácsadást nyújt, részvénykutatást, részvénykutatási elemzőt. Egy részvénykutatási elemző az állami vállalatok kutatási lefedettségét nyújtja, és ezeket a kutatásokat terjeszti az ügyfeleknek. Kitérünk az elemzői fizetésre, a munkaköri leírásra, az ipari belépési pontokra és a lehetséges karrierutakra. és kockázatkezelési osztályok érvényes üzleti célokra egy adott befektetési banki tranzakció kapcsán. Azonban,ez csak korlátozott körülmények között fordulhat elő, és csak a Megfelelőségi Osztály képviselőivel konzultálva, és az információk kutatási elemzővel történő megosztása esetén csak a kutatási vezető előzetes jóváhagyásával.
Az információ jelentőségétől és a felhasználás körülményeitől függően a Megfelelőség korlátozásokat javasolhat az ilyen információk címzettjének szokásos tevékenységeire vonatkozóan. Mindig különös visszafogást kell alkalmazni az olyan információk (például hosszú távú vállalati előrejelzések) továbbításával kapcsolatban, amelyek valószínűleg nem kerülnek nyilvánosságra egy befektetési banki megbízás során, és gátolhatják a címzett képességét a szokásos üzleti tevékenység folytatására. tevékenységek (ideértve a személyes kereskedést is), miután a befektetési banki megbízás teljesült.
Végül, ha a befektetési bankárok be nem jelentett potenciális tranzakcióval foglalkoznak, emlékeztetniük kell az ügyfél tisztjeit arra, hogy semmilyen banki alkalmazottnak (különösen kutatási elemzőknek és az intézményi részvények értékesítésének és kereskedésének alkalmazottjainak) nem szabad semmilyen bizalmas információt közölniük. Értékesítési és kereskedési karrier profil A befektetési bank értékesítési és kereskedési részlege (S&T) segít a befektetési alapoknak, fedezeti alapoknak, nyugdíjalapoknak stb. Megkönnyíteni a részvényekkel folytatott tranzakciókat (vétel / eladás). Az értékesítési és kereskedési karrier rendkívül megerőltető lehet egy nagyon gyors iramú környezet. A verseny a pozíciókért intenzív, a kártérítés nagyon magas lehet,) akit a tranzakcióval kapcsolatban nem hoztak át a falon.
Alkalmazottak, akik a kínai fal felett vannak
Bizonyos személyek, például a bank menedzsmentjének, a belső ellenőrzésnek, a vállalati biztonságnak, a jogi, a megfelelésnek és a kockázatkezelési csoportnak a magas rangú tagjai általában a fal felett vannak. Azok a személyek, akik „a fal felett vannak”, hozzáférhetnek anyagi, nem nyilvános információkhoz az információs akadályok mindkét oldalán.
Az információs akadály, más néven „kínai fal” szokásos eljárási biztosítékai nem korlátozzák az ilyen információkhoz való hozzáférést, és a címzettnek különösen óvatosnak kell lennie, hogy elkerülje a nem nyilvános információk nem megfelelő felhasználását vagy nyilvánosságra hozatalát, különösen a munkavállalók számára. Intézményi részvények és kutatási részlegek.
Gyakorlatilag a „fal felett” tartózkodó személyeket kizárják attól, hogy részt vegyenek az ügyfél tanácsadásában az adott ügylet kapcsán. A megfeleléssel folytatott konzultációt követően azonban azok a személyek, akik „a fal felett vannak”, egynél több ügyleti csoporttal játszhatnak felső vezetést és / vagy tanácsadói szerepet, ha a bank konfliktusait megfelelően kezelik.
A kínai falak a befektetési banki bevált gyakorlatok és a megfelelés fontos részét képezik.
További források
Köszönjük, hogy elolvasta ezt az útmutatót egy fontos virtuális információs akadálynak, amelyet kínai falnak neveznek. A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző FMVA® Certification hivatalos globális szolgáltatója. Csatlakozzon több mint 350 600 hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari, és feladata, hogy segítsen előrelépni karrierjében. A továbbtanulás és a karrier előrehaladása érdekében a Finance számos erőforrást hozott létre, amelyek segítenek az utadon:
- Mit csinálnak a befektetési bankárok Mit csinálnak a befektetési bankárok? Mit csinálnak a befektetési bankárok? A befektetési bankárok heti 100 órát dolgozhatnak kutatással, pénzügyi modellezéssel és prezentációk készítésével. Habár a bankszektor egyik legkívánatosabb és pénzügyileg leginkább kifizetődő pozícióját tölti be, a befektetési banki tevékenység az egyik legnagyobb kihívást jelentő és legnehezebb karrierút is, Guide to IB
- Befektetési banki interjú kérdések Befektetési banki interjú kérdések és válaszok Befektetési banki interjú kérdések és válaszok. Ezt a valódi űrlapot egy bank használta új elemző vagy munkatárs felvételére. IB interjú betekintés és stratégiák. A kérdések a következőkre oszlanak: banki és ipari áttekintés, foglalkoztatási előzmények (folytatás), technikai kérdések (pénzügyek, számvitel, értékelés) és viselkedési (illeszkedés)
- Befektetési bankár fizetése Befektetési bankár fizetése A befektetési bankár fizetése a világ egyik legmagasabb. Kompenzációjukért alapbért és bónuszt fizetnek. Tudja meg, mennyit keresnek. Az egyetemen kívüli elemző 100 000 USD feletti keresetre számíthat, de óránként akár 20-35 USD is lehet, ha 100 h / hét munkát végez
- Pénzügyi modellezési útmutató Ingyenes pénzügyi modellezési útmutató Ez a pénzügyi modellezési útmutató Excel tippeket és bevált gyakorlatokat tartalmaz a feltételezésekről, a meghajtókról, az előrejelzésről, a három állítás összekapcsolásáról, DCF elemzésről
