Tervező mérleg Mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszközök = Kötelezettségek + saját tőke sorok általában az eredménykimutatás tételeinek kivetítésével együtt készülnek. Eredménykimutatás sorainak kivetítése Megbeszéljük az eredménykimutatás tételeinek kivetítésének különböző módszereit. Az eredménykimutatás sorainak kivetítése az árbevétellel kezdődik, majd a költséggel. Mindkét készségre szükség van a pénzügyi modellezés művészetének elsajátításához. Ez az útmutató lépésről lépésre lebontja,a teljes mérleg előrejelzéséhez és a 3 kimutatású pénzügyi modell felépítéséhez szükséges egyes tételek kiszámítása és előrejelzése 3 kimutatási modell Az 3 kimutatási modell az eredménykimutatást, a mérleget és a pénzforgalmi kimutatást összekapcsolja egy dinamikusan összekapcsolt pénzügyi modellel . Példák, útmutató.
A fenti képernyőkép a Finance pénzügyi modellezési tanfolyamáról származik.
Mérleg előrejelzési elemek
Az alábbiakban bemutatjuk azokat a fő számlákat, amelyekre ki kell terjednünk a mérlegsorok kivetítésekor:
- Eszközök
- Követelések
- Leltár
- Egyéb forgóeszközök
- PP&E
- Egyéb hosszú lejáratú eszközök
- Kötelezettségek
- Kötelezettségek
- Hosszútávú adóság
- Saját tőke
- Részvényesi tőke
- Megtartott eredmény
Ezek azok a fő sorok, amelyek egy működő mérleget alkotnak.
Forgóeszköz-tételek
A követelések, a készletek és a szállítói kötelezettségek egyedülállóak, mivel nagyon specifikus előrejelzési módszerrel rendelkeznek. Mivel ezek a számlák mind részt vesznek a működési és a készpénzforgalomban, hasznos előrejelezni az összes ilyen számla „fennmaradó napjait”. A megfelelő fennálló napok képletének felhasználásával előrejelezhetjük a jövőbeni követeléseket, készleteket és szállítói követeléseket.
Az alábbiakban felsoroljuk a fennálló éves napok képleteit:
- Követelések napja = átlagos AR / értékesítési bevétel x 365
- Készletnapok = Átlagos készlet / eladott áruk ára x 365
- Számlázható napok = Az eladott (vagy megvásárolt) áruk átlagos AP / ára x 365
Miután megtaláltuk a fennálló napok történelmi értékeit, felhasználhatjuk ezeket a trendeket, és a hátralévő napok képleteit visszafejelezhetjük az adott időszakra vonatkozó követelések, készlet vagy vevőkötelezettségek megkeresésére.
Forgó tőke példa
Vegyünk egy példát a követelésekre. Az előző évben a kintlévőségek hátralévő napja 120 volt. Ha az árbevétel 100 000 dollár volt az évre, akkor a vevőkövetelések megtalálhatók:
Követelések = 120 x 100 000 USD / 365 = 32 876 USD
Egyéb forgóeszközök és hosszú lejáratú eszközök
Előrejelezhetünk más forgóeszközöket egyetlen sorként, vagy külön tételenként bonthatjuk ki őket. A mérlegsorok kivetítése ez utóbbi módszerrel kissé jobban érintett, de nagyobb részletességet és dinamizmust tesz lehetővé a modellben.
A forgóeszközök mérlegsorainak vetítésének gyors és piszkos módszere az, hogy a jövőben egyszerűen egy egész dollár értékű előrejelzést kell használni ezekre a számlákra, vagy követni kell a már meglévő tendenciát.
Ingatlanok, gépek és berendezések
A PP&E vetítése eltér az egyéb forgóeszközök és hosszú lejáratú eszközök vetítésétől. Ehhez az előrejelzéshez le kell építeni az értékcsökkenési ütemtervet az egyes PP&E osztályokhoz. A mérlegben megjelenített egyenleg a záró egyenleg.
Záró egyenleg = nyitóegyenleg + tőkekiadások - amortizációs ráfordítás
Amint láthatja, az értékcsökkenési leírás használata mind a mérleghez, mind az eredménykimutatáshoz kötött. A mérleg záró egyenlegét és az eredménykimutatásban az értékcsökkenési leírást használjuk.
Hosszútávú adóság
Az amortizációs ütemezésű PP&E-hez hasonlóan a hosszú távú adósságot is az előrejelzés alapján az adósságütemezés alapján előrejelzik. Ez az ütemezés felvázolja a hitelfelvételek minden osztályát és meghatározza az egyes időszakok kamatköltségeit. A mérlegben megjelenített egyenleg egyben a hosszú lejáratú adósság záróegyenlege vagy az egyedi adósság összes záróegyenlegének összege.
Záró egyenleg = Nyitó egyenleg + Kamatköltség - Visszafizetések
Fontos megjegyezni, hogy itt a kamatköltségek hozzáadódnak a nyitóegyenleghez. Ezzel szemben az értékcsökkenési leírást levonják a PP&E nyitó egyenlegéből. Ne feledje ezt, és ne felejtse el használni a megfelelő jeleket.
Részvényesi tőke
Részvénytőke Részvénytőke A részvénytőke (saját tőke, saját tőke, befizetett tőke vagy befizetett tőke) az az összeg, amelyet a társaság részvényesei befektettek az üzletben való felhasználásra. Amikor egy társaságot létrehoznak, ha egyetlen eszköze a részvényesek által befektetett készpénz, akkor a mérleg a részvénytőkén keresztül kiegyensúlyozott lehet az egyik legegyszerűbb feladat a mérlegsorok kivetítésénél. Gyakran előfordul, hogy a részvényesi tőke az időszakok során állandó marad, ezért az előrejelzéseket általában csak a legutóbbi ismert időszakra állítják be.
Záró egyenleg = nyitóegyenleg + kibocsátott új tőke - visszavásárolt tőke
Megtartott eredmény
A felhalmozott nyereség előrejelzése Az eredménytartalék Az eredménytartalék képlet az összes felhalmozott nettó jövedelmet reprezentálja a részvényeseknek fizetett összes osztalékkal nettósítva. Az eredménytartalék a mérleg saját tőkéjének része, és a vállalkozás nyereségének azt a részét képviseli, amelyet nem osztanak fel osztalékként a részvényesek számára, hanem ehelyett újrabefektetésre van fenntartva. Ez azt jelenti, hogy a mérlegsorok kivetítésének befejezéséhez érdemes először befejezni az eredménykimutatás sorainak kivetítését, hogy a nettó jövedelem könnyen rendelkezésre álljon. Mint mindig, a mérlegben megjelenített egyenleg a záró egyenleg.
Záró egyenleg = nyitóegyenleg + nettó jövedelem - osztalék
A mérlegsorok vetítésének ideális sorrendje
Mivel szükségünk van bizonyos tételekre az eredménykimutatásban, ez a legjobb módszer a mérlegsorok vetítésére:
- A projekt eredménykimutatása amortizációs és kamatráfordításokhoz vezet
- A projekt mérlege az eredménytartalékig
- Fejezze be az eredménykimutatás kivetítését az értékcsökkenés, a kamat és az adó költségeinek kitöltésével
- Fejezze be a mérleg kivetítését az eredménytartalék kitöltésével
További források
Köszönjük, hogy elolvasta ezt az útmutatót a mérleg-előrejelzés elkészítéséhez. A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. .
A továbbtanulás és a karrier előrehaladása érdekében ezek a további pénzügyi források nagyon hasznosak lesznek:
- A pénzügyi modellezés legjobb gyakorlatai A pénzügyi modellezés legjobb gyakorlatai Ez a cikk tájékoztatást nyújt az olvasóknak a pénzügyi modellezéssel kapcsolatos bevált gyakorlatokról, valamint egy könnyen követhető, lépésről-lépésre szóló útmutatót a pénzügyi modell felépítéséhez.
- Szenzitivitás-elemzés Mi az érzékenység-elemzés? Az érzékenység-elemzés a pénzügyi modellezésben használt eszköz annak elemzésére, hogy a független változók halmazának különböző értékei hogyan befolyásolják a függő változót
- Forgatókönyv-elemzés Forgatókönyv-elemzés A forgatókönyv-elemzés egy olyan módszer, amelyet a döntések elemzésére használnak a pénzügyi befektetések különféle lehetséges eredményeinek spekulálásával. A pénzügyi modellezésben ez
- DCF-modellezés A DCF-modell ingyenes képzési útmutatója A DCF-modell egy speciális típusú pénzügyi modell, amelyet egy vállalkozás értékére használnak. A modell egyszerűen egy előrejelzés a vállalat szabad felhasználású szabad cash flow-járól
