Pénzintézeti csoport - Ismerje meg a FIG-t a befektetési banki tevékenységben

A Pénzügyi Intézmények Csoport (FIG) olyan szakemberek csoportja, amelyek tanácsadási szolgáltatásokat nyújtanak a pénzügyi intézmények ügyfeleinek. Néhány, a FIG által kínált szolgáltatás magában foglalja az egyesüléseket és felvásárlásokat. Fúziók Beszerzések M & A folyamat Ez az útmutató az M&A folyamat minden lépését végigvezeti. Tudja meg, hogyan teljesülnek az egyesülések, felvásárlások és ügyletek. Ebben az útmutatóban felvázoljuk az akvizíció folyamatát az elejétől a végéig, a felvásárlók különféle típusait (stratégiai és pénzügyi vásárlások), a szinergiák és tranzakciós költségek fontosságát, a feltőkésítést, a tőkebevonási IPO folyamatot. Az IPO folyamat az, ahol magántársaság első alkalommal bocsát ki új és / vagy meglévő értékpapírokat a nyilvánosság számára. Az 5 részletesen tárgyalt lépés, a pénzügyi szerkezetátalakítás,vállalati értékelések Értékelési módszerek A társaság folyamatos működésként történő értékelésekor három fő értékelési módszert alkalmaznak: DCF elemzés, összehasonlítható társaságok és precedens tranzakciók. Ezeket az értékelési módszereket alkalmazzák befektetési banki tevékenységben, tőkekutatásban, magántőke, vállalati fejlesztés, egyesülések és felvásárlások, tőkeáttételes kivásárlások és pénzügyek, szakértői pénzügyi vélemények és egyéb tanácsadási szolgáltatások terén.

A leendő FIG ügyfeleket képviselő vállalatok lehetnek befektetési bankok és vállalkozások, amelyek pénzügyi szolgáltatásokat nyújtanak vállalkozásoknak, bankoknak, vagyonkezelő társaságoknak, brókercégeknek és biztosító társaságoknak. A befektetési bankok időnként pénzügyi szolgáltatások csoportjába és biztosítási csoportba sorolják szakterületüket a FIG alá, azzal a céllal, hogy személyre szabott szolgáltatásokat nyújtsanak ügyfeleiknek.

Pénzügyi intézmények csoport (FIG) téma

Ellentétben más vállalatokkal, amelyek profitálnak fizikai termékek eladásából, a FIG társaságok pénzt keresnek azzal, hogy olcsón felveszik a pénzt és drágán kölcsönzik. A Pénzügyi Intézmények Csoport vállalatai pénzmozgást végeznek betétek, kölcsönök és pénzpiacok formájában. Pénzpiac A pénzpiac egy szervezett tőzsdepiac, ahol a résztvevők rövid lejáratú, jó minőségű hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat kölcsönözhetnek és kölcsönözhetnek. átlagos lejáratú. Ezért bevételeik és kiadásaik jelentős része kamatbevétel, illetve kamatráfordítás formájában jelenik meg. Például egy betétbank eredménykimutatása nagy értékű kamatráfordítást és kamatbevételt tartalmaz,és kevés vagy egyáltalán nincs bejegyzés az eladott áruk költségére Az eladott áruk költsége (COGS) Az eladott áruk költsége (COGS) az áruk vagy szolgáltatások előállításakor felmerülő „közvetlen költségeket” méri. Ez magában foglalja az anyagköltséget, a közvetlen munkaerőköltséget és a közvetlen gyári általános költségeket, és közvetlenül arányos a bevételekkel. A bevételek növekedésével több erőforrásra van szükség az áruk vagy szolgáltatások előállításához. Az COGS gyakran vagy értékcsökkenési leírás Értékcsökkenési ráfordítás Az értékcsökkenési ráfordítást arra használják, hogy az üzem, az ingatlan és a berendezés értékét idővel csökkentsék annak használatának és elhasználódásának. Az értékcsökkenési ráfordítást arra használják, hogy jobban tükrözze a hosszú lejáratú eszközök költségeit és értékét, mivel ezek kapcsolódnak az általa generált bevételhez. . Mivel a pénzügyi intézmények csoportjának tőkéje főleg egyéni ügyfelektől származik,korlátozások vannak érvényben az eszközök típusával és azok mennyiségével kapcsolatban.

A FIG kliensek típusai

A pénzügyi intézmények csoportja (FIG) üzleti tevékenységének jellegétől függően a következő típusú társaságokkal dolgozik:

# 1 Bankok

Banki banki (eladási oldali) karrier A bankok, más néven kereskedők vagy együttesen eladási oldalak, széles körű szerepeket kínálnak, mint például a befektetési banki tevékenység, a részvénykutatás, az értékesítés és a kereskedés. számlák, folyószámlák, pénzpiaci számlák, betéti igazolások és hívóbetéti számlák. A bankok tartják a betéteket és fizetnek egy kis kamatot. Ezután a bankok a betéteket arra használják fel, hogy kölcsönöket kölcsönadjanak hitelfelvevőknek, lényegesen magasabb kamatlábbal, mint a betétesek számára felajánlott kamatláb. Például egy bank 2% -os átlagos kamatlábat kínálhat a betéteseknek - míg a hitelfelvevők átlagosan 7% -ot számítanak fel. Ekkor a bank átlagosan 5% -os nyereséget termelne (7-2 = 5). Ez természetesen nagyon leegyszerűsített példa, amely nem veszi figyelembe az üzleti tevékenység költségeit,a banki kölcsönök és a betétszámlák teljes összege közötti pontos különbség, valamint a különböző típusú kölcsönökön és számlákon kifizetett vagy megszerzett változó kamatlábak.

Az ügyfelek betétein kívül a bankok finanszírozhatják hitelezési tevékenységüket a kormány, a tőkepiacok és más pénzügyi intézmények nagykereskedelmi finanszírozásával is. A kormány a központi bankokon keresztül ad hitelt a bankoknak, míg a nagy intézményi ügyfelek, például az alapok és a nyugdíjalapok hosszú távú finanszírozást nyújthatnak a magasabb megszerzett éves kamat fejében. A legtöbb bank elzárkózik a nagykereskedelmi finanszírozástól, mert ez annak a jele, hogy a bank nem olyan versenyképes, mint más bankok, és pénzügyi nehézségekkel küzdhet. Emellett a nagykereskedelmi finanszírozás drágább, mint más bevételi források, és a banknak meg kell elégednie a csökkent kamatfelárral.

A bankok másik bevételi forrása a részvénytőke. A bankok saját tőkét gyűjtenek azáltal, hogy részvényeket adnak el külső befektetőknek és osztalékot fizetnek cserébe. Mivel a saját tőke drága, tipikusan csak akkor bocsátják ki, ha a bank pénzügyi nehézségekkel küzd, vagy ha bővítéshez vagy felvásárláshoz van szüksége pénzeszközökre. A bankok lehívhatóvá tehetik a részvényeket, hogy a jövőben egy bizonyos ponton visszavásárolhassák őket, amikor tőkehelyzetük megerősödött vagy javult.

A kölcsönökből származó kamatbevétel a bankok összes bevételének 50-70% -át teszi ki. Az egyéb kamatozó eszközök, amelyekbe a bankok befektetnek, lehetnek jelzálogkölcsönök, részvények és kötvények, kereskedelmi finanszírozás és saját kereskedelem. A nem kamatjellegű bevételek az összes bevétel 25-50% -át teszik ki, és többnyire a szolgáltatásokért felszámított díjakból állnak. Például egyes bankok hitelezési és betéti díjakat, ATM használati díjakat és főkönyvi díjakat számítanak fel. A bankok gyakran jelentős bevételt hoznak az általa kibocsátott hitelkártyák után felszámított kamatokból és díjakból.

# 2 Biztosítás

A biztosítótársaságok két elsődleges módon keresnek pénzt: prémiumok keresésével különféle típusú kötvények eladásából magánszemélyek és vállalkozások számára, valamint a kapott díjak kamatot termelő eszközökbe fektetésével. A kötvények eladásakor beszedett pénzösszeg és a biztosítási kárigényként kifizetett összeg közötti különbség a biztosítási bevétel. Például, ha egy biztosító társaság egymillió dollár prémiumot gyűjt, és 600 000 dollárt fizet ki biztosítási kárigényként, akkor 400 000 dollár nyereséget termel. Ha azonban a követelések összege 1,2 millió dollár, akkor a társaságnak 200 000 dolláros vesztesége lesz. Normális körülmények között a biztosítótársaságok hatalmas összegeket gyűjtenek évente, és előfordulhat, hogy évekig nem kell kártérítést fizetniük az ilyen kötvények miatt.

A biztosítótársaságok befektetési jövedelmet is keresnek azáltal, hogy a biztosítási termékek eladásából származó pénzt befektetik a károk kifizetése előtt. A kapott bevételt kötvényekbe vagy részvényekbe fektetik, így profitot tudnak elérni, mielőtt fizetniük kellene a követelésekért. Előfordul, hogy a biztosítótársaságok versenyképesen számolják fel termékeiket, hogy több díjat kaphassanak, mint versenytársaik, majd befektethetik ezeket az alapokat a tőzsdére. A befektetett alapokból származó bevétel lehetővé teszi a biztosítók számára a biztosítási műveletek folytatását akkor is, ha a biztosítási veszteségek időnként meghaladhatják a beszedett díjakat. A leggyakoribb pénzügyi eszközök, amelyekbe a biztosító társaságok befektetnek, a kincstárjegyek, a kiváló minőségű vállalati kötvények és a kamatot termelő pénzeszközök.

# 3 Vagyonkezelés

Vagyonkezelő társaságok Buy-Side intézményi vagyonkezelők, a Buy Side néven ismert munkák széles skáláját kínálják, ideértve a magántőkét, a portfóliókezelést és a kutatást. Tudjon meg többet az álláskeresetből, ha pénzt fizet magánszemélyek és intézményi befektetők, például nyugdíjalapok és egyetemi alapok számára, térítés ellenében. Lehetővé teszik a befektetők számára, hogy diverzifikáltabb befektetési lehetőségekkel rendelkezzenek, mint ha saját maguk végeznék a befektetéseket. Az eszközök összevonásával a befektetők elkerülhetik az egyes befektetők számára előírt minimális tőkekövetelményeket, és nagy, kisebb tőkeösszegű befektetésekbe fektethetnek be.

Az eszközkezelők kétféle díjat számolnak fel: kezelési díjak és teljesítménydíjak. A kezelési díjakat az összes kezelt eszköz százalékában fizetik, függetlenül a befektetéseik teljesítményétől. A teljesítménydíj kiszámítása az eszközkezelő által elért hozam százalékában történik, egy előre meghatározott referenciaértéken túl. Tegyük fel például, hogy az ABC 10 millió dollár értékű eszközöket kezel, és 2% -os kezelési díjat számít fel. Az ABC 200 000 dollárt keres ebből. Ha a kezelt eszközök értéke (AUM) az ABC befektetéseinek eredményeként 12 millió dollárra emelkedik, akkor az ABC ráadásul 40 000 dolláros teljesítménydíjat kap (a teljesítménydíj általában a nyereség 20% ​​-a. Összességében az ABC 240 000 dollárt keres az ügyféltől.

Az eszközkezelők felülvizsgálják az AUM számadatot, hogy gyorsan megállapítsák, nőnek-e vagy sem az eszközök. Azt, hogy az AUM növekszik vagy csökken, a befektetési nyereség / veszteség, a szerves áramlás és a megszerzett áramlás határozza meg. A szerves áramlás az eszközök értéke, amelyeket az ügyfél az eszközkezelő ellenőrzése alól kivett, míg a megszerzett folyamatok az egyéb vagyonkezelőktől hozzáadott vagy megszerzett eszközöket jelentik.

További források

Köszönjük, hogy elolvasta a Finance útmutatóját a Pénzügyi intézmények csoporthoz. Ha többet szeretne megtudni a pénzügyi szolgáltató iparról, nézze meg a következő forrásokat:

  • Az Egyesült Államok legfontosabb bankjai Az Egyesült Államok legfelsõbb bankjai Az Egyesült Államok Szövetségi Betétbiztosítási Társasága szerint 2014 februárjában 6799 FDIC-fedezett kereskedelmi bank működött az Egyesült Államokban. Az ország központi bankja a Federal Reserve Bank, amely azután jött létre. a szövetségi tartalékról szóló törvény elfogadása 1913-ban
  • Négy nagy könyvelő cég Nagy négy könyvelő cég A négy nagy könyvelő cég a Deloitte-ra, a PricewaterhouseCoopers-re (PwC), a KPMG-re és az Ernst & Young-ra hivatkozik. Ezek a cégek a világ négy legnagyobb professzionális szolgáltató cége, amelyek könyvvizsgálati, tranzakciós tanácsadási, adózási, tanácsadási, kockázati tanácsadási és biztosításmatematikai szolgáltatásokat nyújtanak.
  • A legjobb befektetési bankok A legjobb befektetési bankok listája a világ 100 legnagyobb befektetési bankjának listája ábécé sorrendben. A lista legfontosabb befektetési bankjai: Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
  • A legjobb 10 magántőke-társaság A legjobb 10 magántőke-társaság Ki a 10 legjobb magántőke-társaság a világon? Az első tíz legnagyobb PE cég listája a teljes felhalmozott tőke szerint rendezve. A PE-n belüli közös stratégiák magukban foglalják a tőkeáttételes kivásárlást (LBO), a kockázati tőkét, a növekedési tőkét, a nehéz helyzetű beruházásokat és a mezzanine tőkét.

Legutóbbi hozzászólások