Elszámolóház - Meghatározás, funkciók és fontosság

Az elszámolóház közvetítőként működik bármely két pénzügyi tranzakcióban részt vevő jogalany vagy fél között. Adásvételi szerződés Az adásvételi szerződés (SPA) képviseli a legfontosabb kereskedelmi és árazási tárgyalások eredményét. Lényegében meghatározza az ügylet elfogadott elemeit, számos fontos védelmet tartalmaz az összes érintett fél számára, és jogi keretet biztosít az ingatlan értékesítésének befejezéséhez. . Fő feladata annak biztosítása, hogy a tranzakció zökkenőmentesen menjen végbe: a vevő megkapja a megszerezni kívánt forgalmazható árukat, az eladó pedig az általa értékesített árukért kifizetett megfelelő összeget.

Elszámolóház

Bevezetés a vállalati pénzügyi tanfolyamba áttekintést nyújt a tőkepiacok működéséről.

Példa egy klíringházra

Aki bármilyen pénzügyi tranzakciót folytat, védelmet akar kapni a tranzakcióval szemben. A vevő biztos akar lenni abban, hogy megkapja a megvásárolt árukat vagy szolgáltatásokat, az eladó pedig azt, hogy fizetésben részesüljön. Az elszámolóház középen áll, és mindkét oldalt felveszi, hogy mindkét fél elégedett legyen.

Vegyünk egy befektetőt, aki 500 részvényt akar eladni Részvény Mi az a részvény? Az a magánszemély, akinek egy társaságban részvénye van, részvényesnek nevezhetõ, és jogosult a társaság maradvány eszközeinek és jövedelmének egy részének igénylésére (ha a társaság valaha feloszlana). A "részvény", "részvények" és "tőke" kifejezéseket felcserélhető módon használják. az Emirates Airlines részvényeinek egy másik befektetőnek. Az elszámolóház feladata megbizonyosodni arról, hogy a befektető megfelelő összeget kap-e az 500 részvényéért, és hogy a vevő valóban megkapja-e a részvények teljes összegét, amelyért fizetett. Egy elszámolóházzal mindkét fél megnyugodhat, hogy sikeres ügyletre kerül sor.

A fenti ábra a két felet, az eladót és a vevőt, valamint közöttük az elszámolóház céget érintő ügylet egyszerűsített folyamatát mutatja. Az elszámolóház nemcsak a forgalomképes áruk rendszeres tranzakcióiban vesz részt, hanem azokban is, amelyek határidős szerződésekkel járnak. Határidős ügyletek A határidős ügyletek megállapodások egy mögöttes eszköz későbbi, előre meghatározott áron történő adásvételéről. Származtatott termékként is ismert, mert a jövőbeli szerződések értéke egy mögöttes eszközből származik. A befektetők később megvásárolhatják az alapul szolgáló eszköz vételét vagy eladását előre meghatározott áron. (két fél által kötött szerződések, amelyekben a vevő köteles eszközt vásárolni, az eladó pedig egy eszköz eladását egyeztetett áron, megállapodás szerinti jövőbeli napon). Mivel a határidős szerződések teljesítéséhez idő kell,előnyös, ha van egy harmadik fél (az elszámoló cég) annak biztosítására, hogy a szerződést ne bontsák meg.

Újra megnézve a diagramot, az eladó az árut az elszámolóháznak adja, amely aztán a határidős vevőnek adja. Viszont a határidős vevő átadja a fizetést az elszámolóháznak, aki ezt követően eladja az eladónak. Egy ilyen megállapodásban mindkét fél védett és biztosított arról, hogy mindketten megkapják azt, ami nekik jár.

Az Elszámolóház funkciói

Mint említettük, az elszámolóház alapvetően a közvetítő két ügyletben részt vevő fél között. Az elszámolóházak azonban még többet tartalmaznak. Vessünk egy pillantást néhány funkciójukra részletesebben.

  1. Az elszámolóház garantálja, hogy a tranzakciók zökkenőmentesen történjenek, és mindkét fél megkapja a nekik járó összeget. Ez úgy történik, hogy megvizsgálják mindkét fél pénzügyi lehetőségeit a jogi tranzakció megkötésére, függetlenül attól, hogy egyénről vagy egy szervezetről van szó. Szervezeti struktúrák.
  2. Az elszámoló cég biztosítja, hogy az érintett felek tiszteletben tartsák a rendszert és kövessék a sikeres tranzakcióhoz szükséges megfelelő eljárásokat. A zökkenőmentes tranzakciók megkönnyítése likvidebb piachoz vezet.
  3. Az elszámolóház cég biztosítja az egyenlő versenyfeltételeket mindkét fél számára, ahol megállapodhatnak tárgyalásaik feltételeiben. Ez magában foglalja a felelősséget a szerződés árának, minőségének, mennyiségének és futamidejének meghatározásáért.
  4. Az elszámolóház gondoskodik arról, hogy a megfelelő árut szállítsák a vevőnek mind mennyiség, mind minőség tekintetében, hogy a tranzakció végén ne legyen panasz és választottbíráskodás.

Kezdeti fedezet és karbantartási fedezet

A határidős piacon működő kereskedők védelme érdekében minden tranzakcióhoz fedezetre van szükség - a szerződés teljes értékének egy százalékának letétbe helyezésére. A fedezet fogalma magában foglalja a kezdeti fedezetet - az eredeti betét összegét - és a fenntartási fedezetet - egy kicsit kisebb összeget, amelyet a kereskedő számláján kell tartani ahhoz, hogy továbbra is megőrizzék kereskedési pozícióikat. Tegyük fel például, hogy egy garnélarák-határidős szerződéshez 1000 dolláros kezdeti letéti betét szükséges (amelyet az elszámolóház tart) és 800 dollár karbantartási fedezet.

Ha a szerződés lejárta előtt a garnélarák-szerződés értéke több mint 200 USD-vel (1000 USD-800 USD = 200 USD) csökken, akkor a vevőnek további pénzeszközöket kell letétbe helyeznie a kereskedési számláján a szerződés megtartásához. Ellenkező esetben az elszámoló cég felszámolja pozícióját az elérhető legjobb piaci áron.

Az elszámolóházak fontossága

A kereskedők általános félelme a piactól az, hogy olyan ügyletekbe keverednek, amelyeknek nincs jó vége, és az egyik fél nem teljesíti a megállapodás végét. Az elszámolóházak extra biztonságot nyújtanak, hogy a befektetők szabadon kereskedhessenek, tudván, hogy befektetési döntéseiket az elszámoló cég betartja és végrehajtja.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Eurex tőzsde Eurex tőzsde Az Eurex tőzsde a legnagyobb európai határidős és opciós piac. Elsősorban európai alapú derivatívákkal foglalkozik. Ezen a tőzsdén széles körű kereskedést folytatnak, az európai részvényektől a német adósságinstrumentumokig.
  • Japan Exchange Group Japán Exchange Group A Japan Exchange Group egy tokiói székhelyű pénzügyi szolgáltató vállalat, amely különböző pénzügyi eszközök tőzsdepiacait működteti. Megkönnyíti Japán pénzügyi értékpapírjainak kereskedelmét az ország pénzügyi eszközökről és tőzsdéről szóló törvény alapján. 2013-ban hozták létre
  • New York Mercantile Exchange (NYMEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) A New York Mercantile Exchange (NYMEX) egy határidős árutőzsde Manhattanben, New York városában. A CME Group tulajdonosa, az egyik legnagyobb
  • Értékpapír- és tőzsdefelügyelet (SEC) Értékpapír- és tőzsdefelügyelet (SEC) Az amerikai értékpapír- és tőzsdefelügyelet (SEC) az amerikai szövetségi kormány független ügynöksége, amely a szövetségi értékpapír-törvények végrehajtásáért és az értékpapírokra vonatkozó szabályok javaslatáért felelős. Feladata az értékpapír-ipar, valamint a részvény- és opciós tőzsdék fenntartása is

Legutóbbi hozzászólások