Strukturált pénzügy - áttekintés, értékpapírosítás és példák

A strukturált finanszírozás olyan pénzügyi hiteleszközökkel foglalkozik, amelyek a komplex eszközökkel kapcsolatos súlyos kockázatok mérséklésén dolgoznak. A legtöbb olyan hagyományos eszköz, mint a jelzálog. Jelzálog A jelzálog egy olyan jelzálog, amelyet jelzálog-hitelező vagy egy bank nyújt, és amely lehetővé teszi az egyén számára, hogy házat vásároljon. Bár lehet hitelt felvenni a lakás teljes költségének fedezésére, gyakoribb, ha a lakás értékének körülbelül 80% -áig hitelt biztosítunk. és a kis kölcsönök elegendőek. A nagyobb igényekkel rendelkező hitelfelvevők, például vállalatok azonban strukturált finanszírozást keresnek, hogy összetett és egyedi pénzügyi eszközökkel és megállapodásokkal foglalkozzanak a jelentős pénzügyi szükségletek kielégítésére.

Strukturált pénzügy

A „strukturált finanszírozás” kifejezést gyakran használják a követelések összevonásának magyarázatára, bár ez általánosabban alkalmazható egy strukturált rendszer felajánlására, amely segíti a hitelfelvevőket - és a hitelezőket - végcéljuk elérésében. Az elsődleges cél az olyan finanszírozási megoldások megkönnyítése, amelyek nem járnak szabad cash flow-val, és a különböző eszközosztályok kezelése Az eszközök típusai Az általános eszköztípusok közé tartoznak a rövid, a befektetett, a fizikai, az immateriális, a működési és a nem működő eszközök. Helyes azonosítás és különféle iparágak közötti áttekintés, kevésbé kockázatos termékek elérhetővé tétele az őket igénylő ügyfelek számára.

Az értékpapírosítás kérdése

Az értékpapírosítás a strukturált finanszírozás lényege. Ez az a módszer, amellyel a strukturált pénzügyekben dolgozók eszközkészleteket hoznak létre, és végül összetett pénzügyi eszközöket képeznek, amelyek hasznosak a vállalatok számára. Társaság A társaság jogi személy, amelyet magánszemélyek, részvényesek vagy részvényesek hoztak létre nyereség érdekében. A vállalatok szerződést köthetnek, beperelhetnek és beperelhetnek, vagyonukat birtokolhatják, szövetségi és állami adókat elengedhetnek, és pénzt vehetnek fel pénzügyi intézményektől. és a speciális igényű befektetők.

Az értékpapírosítás értékes konkrét okai a következők:

  • Alternatív finanszírozási formátumok egyedi vagy bonyolult igényekhez
  • A hitelre fordított hangsúly csökkentése
  • A kockázat kezelése likviditás és kamatlábak segítségével
  • A rendelkezésre álló tőke hatékony felhasználása a nagyobb jövedelem vagy profit lehetőségének kiaknázására
  • Kevésbé költséges finanszírozási lehetőségek, amelyek elsősorban a hitelminősítőknél lehetnek kevésbé fontosak, mint a hitelminősítő
  • A kockázat átruházása a befektetőktől távol

Példák

Jelentős összegeket kölcsönkérő nagyvállalatok számára szükség lehet az eszközök és a pénzügyi tranzakciók összegyűjtött csoportjára. Vannak olyan hitelügyletek, amelyeket hagyományos pénzügyi eszközzel nem lehet végrehajtani. Ezért a strukturált finanszírozás játszik szerepet.

Számos strukturált pénzügyi termék és termékkombináció használható a nagy hitelfelvevők finanszírozási igényeinek kielégítésére. A strukturált pénzügyi termékek a következők:

  • Szindikált kölcsönök Szindikált kölcsön Szindikált hitelt egy olyan hitelezői csoport ajánl fel, akik együttműködve nyújtanak hitelt egy nagy hitelfelvevőnek. A hitelfelvevő lehet vállalat, egyedi projekt vagy kormány. A szindikátus minden hitelezője hozzájárul a kölcsön összegének egy részéhez, és mindannyian részt vesznek a hitelezési kockázatban. Az egyik hitelező vezetőként működik
  • Biztosított kötvények (CBO)
  • Hitel-nemteljesítési csereügyletek (CDS-k) Hitel-nemteljesítési csereügylet A hitel-nemteljesítési csereügylet (CDS) a hitelderivatívák egy olyan típusa, amely védelmet nyújt a vevőnek a nemteljesítési és egyéb kockázatokkal szemben. A CDS vevője rendszeresen fizet az eladónak a hitel lejáratáig. A megállapodásban az eladó kötelezettséget vállal arra, hogy ha az adósságkibocsátó nem teljesít fizetést, akkor az eladó minden díjat és kamatot fizet a vevőnek
  • Hibrid értékpapírok
  • Biztosított jelzálogkötelezettségek
  • Biztosított adósságkötelezettségek (CDO)

Összegzés

Fontos a strukturált finanszírozás és termékei. Állványt és helyet biztosít a főbb hitelfelvevőknek, amelyeknek tőkeinjekcióra vagy alternatív finanszírozási forrásra van szükségük, ha más, hagyományosabb hitelfelvételi lehetőségek nem működnek.

További források

A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő pénzügyi források lesznek hasznosak:

  • Tőkeszerkezet Tőkeszerkezet A tőkeszerkezet a vállalkozás működésének finanszírozására és eszközeinek finanszírozására alkalmazott adósság és / vagy saját tőke összegére vonatkozik. Egy cég tőkeszerkezete
  • A tőkepiac legfontosabb szereplői A tőkepiaci fő szereplők Ebben a cikkben általános áttekintést adunk a főbb szereplőkről és a tőkepiacokon betöltött szerepükről. A tőkepiacok kétféle piacból állnak: elsődleges és másodlagos. Ez az útmutató áttekintést nyújt a tőkepiacok összes nagyvállalatáról és karrierjéről.
  • Forgalomképes értékpapírok Forgalomképes értékpapírok A forgalomképes értékpapírok korlátozás nélküli rövid lejáratú pénzügyi eszközök, amelyeket vagy tőzsdei vagy tőzsdén jegyzett társaság hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaira bocsátanak ki. A kibocsátó társaság ezeket az eszközöket kifejezetten az üzleti tevékenység és a terjeszkedés további finanszírozásához szükséges pénzeszközök gyűjtése céljából hozza létre.
  • Staple finanszírozás Staple finanszírozás A Staple finanszírozás olyan finanszírozási csomag, amelyet egy eladó aukciós folyamat részeként rendez a potenciális vásárlók számára. A „vágott” kifejezés abból származik, hogy a kötelezettségvállalási levél és a kötvénylapok az akvizíciós szerződés lapjának hátuljára vannak tűzve

Legutóbbi hozzászólások