Az értékesíthető értékpapírok azok az értékpapírok alapértelmezett besorolása, amelyekbe a vállalatok úgy döntenek, hogy befektetnek pénzügyi helyzetük javítása érdekében. A kereskedési értékpapírokkal ellentétben a kereskedési értékpapírok A kereskedési értékpapírok olyan értékpapírok, amelyeket egy vállalat rövid távú profit elérése céljából vásárolt. A társaság dönthet úgy, hogy spekulál a különféle hitelviszonyt megtestesítő vagy részvénypapírokkal, ha alulértékelt értékpapírt azonosít, és élni akar a lehetőséggel. , az értékesíthető értékpapírokat nem kizárólag rövid távú tőkenyereség realizálása céljából vásárolják vagy adják el. Eszközökként vásárolhatók meg a vállalat befektetési portfóliójában jelenleg rejlő kockázatok egy részének elhárítására. Például,egy vállalat dönthet úgy, hogy két olyan iparágba fektet be, amelyek negatívan korrelálnak egymással, vagy alacsonyabb béta-bétába fektet be. A befektetési értékpapír (azaz egy részvény) béta (β) értéke a megtérülés volatilitásának mérése a teljes piachoz képest. A kockázat mérésére használják, és a tőkeszerkezeti modell (CAPM) szerves részét képezi. A magasabb bétaverzióval rendelkező vállalat nagyobb kockázattal és nagyobb várt hozammal rendelkezik. értékpapírok fedezése a befektetési kockázatokkal szemben.
Eladó értékpapírok hosszú távon is tarthatók, nem pedig gyors tőkenyereség megvalósítása helyett. Tőkenyereség-hozam A tőkenyereség-hozam (CGY) a befektetés vagy az értékpapír százalékban kifejezett árfolyam-növekedése. . Mivel a tőkenyereség-hozam kiszámítása egy értékpapír piaci árát veszi figyelembe az idő múlásával, felhasználható az értékpapír piaci árának ingadozásának elemzésére. Lásd a számítást és a példát. Ez a befektetési stratégia alulértékelt értékpapírok felkutatására fog támaszkodni, amelyek sok felfelé irányuló potenciállal rendelkeznek. Az értékesíthető értékpapírok felhasználhatók a társaság likviditásának biztosítására abban az esetben is, ha készpénzre van szükség a működés finanszírozásához, a befektetők törlesztéséhez vagy a befektetési portfólió továbbfejlesztéséhez.
Az értékesíthető értékpapírok típusai
Az értékesíthető értékpapírok nagyjából a következő két kategóriába sorolhatók:
Finanszírozási eszközök
A finanszírozási eszközök olyan értékpapírokra vonatkoznak, amelyeket egy társaság kötvények és új tőke formájában bocsátott ki az üzleti tevékenység finanszírozása céljából. Az értékpapírokat kötelezettségként könyvelik el a társaság mérlegében Mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszközök = Kötelezettségek + Saját tőke, mivel a vállalat várhatóan bizonyos hozamot nyújt az értékpapírokat vásárló befektetők számára.
A kötvénytulajdonosok számára a társaság jogilag köteles kuponfizetéseket teljesíteni és a kötvénytulajdonosoknak visszafizetni a kötvény lejáratkori névértékét. A részvényesek számára a társaság várhatóan olyan működési döntéseket hoz, amelyek dráguló részvényárfolyamot eredményeznek, ami kárpótolja a részvényeseket.
Befektetési értékpapírok
A befektetési értékpapírok olyan értékpapírok, amelyeket a társaság egy esetleges tőkenyereség megszerzése vagy a társaság meglévő befektetési portfóliójának egyes kockázatai elhárítása céljából vásárolt.
Az adott iparágban tevékenykedő vállalatok tudáselőnnyel rendelkeznek a külső befektetőkkel szemben a részvényárfolyamokat befolyásoló tényezőkkel kapcsolatban, ami egy másik oka annak, hogy a vállalatok befektetés mellett dönthetnek.
Felhasználói szerződés
Az értékesíthető értékpapírokat ugyanúgy kezelik, mint a kereskedési értékpapírokat a társaság pénzügyi kimutatásaiban. Három pénzügyi kimutatás A három pénzügyi kimutatás az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás. Ez a három alapvető állítás bonyolult, kivéve egy különbséget. Az értékpapírok valós értékében bekövetkezett változásokat a „Nem realizált nyereség / veszteség az egyéb átfogó jövedelemben” címet viselő számlán kell nyilvántartani, amely a társaság mérlegének sajáttőke-részében található, az alábbiak szerint:
A Finance mérleg sablonjából Mérleg sablon Ez a mérlegsablon alapot nyújt Önnek ahhoz, hogy saját vállalata pénzügyi kimutatását összeállítsa, bemutatva az összes eszközt, kötelezettséget és saját tőkét. A mérleg az alapvető egyenleten alapul: Eszközök = Források + Saját tőke Ezzel a sablonnal hozzáadhat és eltávolíthat sorokat az ea alatt.
Az értékpapírok valós értékében bekövetkezett változásokat rögzítő naplóbejegyzések szintén kissé eltérnek a kereskedési értékpapírokétól. Az „Eladható értékpapírok nem realizált nyeresége (veszteség)” számlája az „Eladásra rendelkezésre álló piaci korrekció” számla, de mindkettő ugyanúgy működik, mint a kereskedési értékpapír funkció naplóbejegyzési számlája. Az alábbiakban egy példa látható:
A fenti mérlegpéldánkat követve azt látjuk, hogy az értékesíthető értékpapírok 2 milliárd dolláros értéket vesztettek a vállalat számára a 2018-as elszámolási időszak során.
További források
A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A kapcsolódó témákról további információt a következő pénzügyi forrásokban talál:
- Költségvetési és előrejelzési tanfolyam - pénzügyek
- Számviteli alapismeretek tanfolyam - Pénzügy
- IFRS-standardok IFRS-standardok Az IFRS-standardok Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS), amelyek olyan számviteli szabályokból állnak, amelyek meghatározzák, hogy a tranzakciókat és más számviteli eseményeket hogyan kell jelenteni a pénzügyi kimutatásokban. Úgy tervezték, hogy fenntartsák a hitelességet és az átláthatóságot a pénzügyi világban
- Pénzforgalmi kimutatás Pénzforgalmi kimutatás A cash-flow kimutatás (hivatalos nevén Cash-Flow kimutatás) információkat tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi készpénzt termelt és használt fel egy adott időszakban. Három részt tartalmaz: műveletekből származó készpénz, befektetési készpénz és finanszírozásból származó készpénz.
