Kis tőkés részvény - Ismerje meg a befektetéseket a kis tőke társaságokba

A kis tőkésségű részvény egy olyan tőzsdei társaság részvénye, amelynek piaci kapitalizációja Piaci kapitalizáció A piaci kapitalizáció (Market Cap) a társaság forgalomban lévő részvényeinek legfrissebb piaci értéke. A Market Cap megegyezik a mindenkori részvényárfolyam szorzatával a forgalomban lévő részvények számával. A befektető közösség gyakran a piaci kapitalizáció értékét használja a vállalatok rangsorolásához, amely 300 millió dollár és körülbelül 2 milliárd dollár között mozog. A „cap” szó ebben a kifejezésben a vállalat piaci kapitalizációjára utal.

A kis, közepes és nagy tőke társaságok besorolása szubjektív, és a brókerek között eltérő lehet. Piacok típusai - kereskedők, brókerek, tőzsdék A piacok közé tartoznak a brókerek, a kereskedők és a tőzsdék. Minden piac különböző kereskedési mechanizmusok alatt működik, amelyek befolyásolják a likviditást és az ellenőrzést. A különböző típusú piacok eltérő kereskedési jellemzőket tesznek lehetővé, amelyeket az útmutató és a piaci elemzők vázolnak fel.

Hogyan lehet kiszámítani a piaci korlátot

A piaci kapitalizációt a forgalomban lévő részvények száma határozza meg. A forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga A forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga a társaság részvényeinek számára vonatkozik, amelyet a jelentéstételi időszak alaptőkéjében bekövetkezett változásokkal való korrekció után számolnak. A forgalomban lévő részvények súlyozott átlagának számát olyan mutatók kiszámítására használják, mint például a társaság társaság pénzügyi kimutatásainak egy részvényre jutó eredménye (EPS), szorozva az aktuális részvényárral.

Kis sapkás készlet

Kis tőke részvény vs Penny részvény

Érdemes különbséget tenni a kis tőkés részvények és a filléres részvények között. A legtöbb kis tőke részvény filléres részvény. A kis tőkésségű részvények árfolyama könnyen meghaladhatja az 5 dollárt (5 dollár a SEC által meghatározott filléres részvények határértéke). Ezenkívül a kis tőkésségű részvények nagyobb likviditást mutatnak a filléres részvényekhez képest.

Beruházás kis tőkés részvényekbe

Minden befektető könnyedén felvehet portfóliójába néhány kis sapkás részvényt. Ugyanakkor, mint bármely más típusú befektetésnél, vannak előnyei és hátrányai is a kis tőkésségű részvényekbe történő befektetésnek.

A kis tőke részvényekbe történő befektetés előnyei :

1. Növekedési potenciál

A nagyobb vállalatokhoz képest a kis tőkés társaságok jelentősen nagyobb növekedési potenciált mutatnak. A legtöbb kis tőkés társaság nagyobb teret élvez a jövőbeli növekedéshez, mint a nagy tőke társaságok, így vonzó lehetőségeket kínálnak a befektetők számára. Az alábbi 1. ábra alapján az olyan kiskapitású indexek, mint az S & P600 és a Russell 2000, relatív hozama jelentősen felülmúlja az S & P500 index hozamát. A kis tőkés társaságok számára könnyebb jelentősen növelni működési és pénzügyi bázisukat, mint a legtöbb nagy tőkével rendelkező részvény esetében.

Kis sapkás indexek

Ezért a megfelelő kis tőkés részvények kiválasztása jövedelmező befektetéssé válhat.

2. A piacon tapasztalható hatékonysághiány nagy valószínűsége

A kis tőkeértékű részvényekkel kapcsolatos információk nehezebbek megtalálhatók a nagy és közepes tőkeértékű társaságokhoz képest. Az elemzők általában kevés figyelmet fordítanak ezekre a vállalatokra; így nagy a valószínűsége a kis tőkés részvények nem megfelelő árazásának. Ez a helyzet hatalmas lehetőségeket teremt a befektetők számára a piaci árképzés hiányosságainak kiaknázására és a befektetéseik nagy megtérülésére.

3. A pénzügyi intézmények nem emelik az árakat

A pénzügyi intézményeknek, beleértve a befektetési alapokat és a fedezeti alapokat is, be kell tartaniuk bizonyos szabályozásokat, amelyek nem engedik meg, hogy nagymértékben fektessenek be a kis tőkeértékű részvényekbe. Emiatt valószínűtlen, hogy a részvényárfolyam mesterségesen felemelkedjen a nagy pénzügyi intézmények nagy beruházásai miatt.

Ennek ellenére van néhány hátránya a kis tőkésségű részvényekbe történő befektetésnek:

1. Nagy kockázatú

A kis tőkeértékű részvényekbe történő befektetés magasabb kockázattal jár. Először is, a kisvállalatok számára megbízhatatlan és hibás üzleti modell lehet. Ebben az esetben, ha a vállalat vezetése nem képes módosítani az üzleti modellt, az gyenge működési és pénzügyi eredményeket fog eredményezni. Emellett a kis tőkés társaságok általában kevésbé férnek hozzá új tőkéhez és új finanszírozási forrásokhoz. Ezen okból kifolyólag valószínűbb, hogy a vállalat nem képes áthidalni a cash-flow hiányosságait vagy bővíteni az üzleti tevékenységét, mert nem képes a szükséges beruházásokra.

2. Alacsony likviditás

A kis tőkésségű részvények kevésbé likvidek, mint nagy társaik. Az alacsony likviditás azt eredményezi, hogy a részvények megvásárlásához jó áron nem állnak rendelkezésre, vagy nehéz lehet a részvényeket kedvező áron értékesíteni. Az alacsony likviditás növeli az állomány általános kockázatát is.

3. Időigényes

A kis tőkeértékű részvényekbe történő befektetés időigényes tevékenység lehet. A kis tőkével rendelkező részvények pénzügyi intézmények és elemzők általi alulfedezettsége miatt a kis tőkés társaságokkal kapcsolatos rendelkezésre álló kutatások mennyisége általában korlátozott. Az a befektető, aki hajlandó befektetni a kis tőkeértékű részvényekbe, jelentős időt töltsön egy vállalat kutatásával annak megállapítása érdekében, hogy a befektetés ésszerű-e.

Összegzés

A kis tőkés részvényeket nem szabad csalárd vagy rossz minőségű befektetéseknek tekinteni. Éppen ellenkezőleg, a kis tőkés részvények lehetőséget kínálhatnak a befektetők számára arra, hogy jelentős megtérülést szerezzenek befektetéseikkel. Az ilyen típusú befektetéseket azonban körültekintően kell megközelíteni, mivel a kis tőkésségű részvények gyakran kockázatosak és ingatagak.

Kapcsolódó olvasmányok

  • Értékelési módszerek Értékelési módszerek A társaság folyamatos működésként történő értékelésekor három fő értékelési módszert alkalmaznak: DCF elemzés, összehasonlítható társaságok és precedens tranzakciók. Ezeket az értékelési módszereket alkalmazzák a befektetési banki tevékenységben, a tőkekutatásban, a magántőke, a vállalati fejlesztés, az egyesülések és felvásárlások, a tőkeáttételes kivásárlások és a pénzügyek terén
  • Összehasonlítható vállalati elemzés Összehasonlítható vállalati elemzés Hogyan lehet elvégezni az összehasonlítható vállalati elemzést. Ez az útmutató lépésről lépésre bemutatja, hogyan lehet összehasonlítható vállalati elemzéseket készíteni ("Comps"), tartalmaz egy ingyenes sablont és sok példát. A Comps egy relatív értékelési módszertan, amely hasonló állami vállalatok arányait vizsgálja meg, és felhasználja őket egy másik vállalkozás értékének levezetésére
  • Vállalati érték vs tőkeérték Vállalati érték vs tőkeérték Vállalati érték vs tőkeérték. Ez az útmutató elmagyarázza a vállalkozás vállalati értéke (cégérték) és a vállalkozás saját tőke értéke közötti különbséget. Lásd egy példát az egyes számításához és a számológép letöltéséhez. Vállalati érték = tőkeérték + adósság - készpénz. Ismerje meg az értelmezés jelentését és használatát
  • Súlyozott átlagos tőkeköltség WACC A WACC a vállalat súlyozott átlagos tőkeköltsége, amely a vegyes tőkeköltséget jelenti, beleértve a saját tőkét és az adósságot is. A WACC képlet = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ez az útmutató áttekintést nyújt arról, hogy mi ez, miért használják, hogyan kell kiszámítani, és egy letölthető WACC kalkulátort is tartalmaz

Legutóbbi hozzászólások