Az Egyesült Államok Kongresszusa 1982-ben elfogadta a 338. cikket, amely lehetővé tette az adófizetők számára, hogy bizonyos minősített részvényvásárlásokat kezeljenek. Részvényszerzés A részvényvásárlás során az egyes részvényesek a társaságban lévő érdekeltségüket eladják egy vevőnek. Tőzsdei eladással a vevő mind az eszközök, mind a források tulajdonjogát átveszi - ideértve a vállalkozás múltbeli tevékenységéből származó potenciális kötelezettségeket is. A vevő csupán az előző tulajdonos cipőjébe lép, mint eszközbeszerzés eszközbeszerzés eszközvásárlás Az eszközbeszerzés egy vállalat megvásárlása, amelynek során a részvényei helyett eszközét vásárolja meg. A legtöbb országban az eszközszerzés általában bizonyos kötelezettségek átvállalását is magában foglalja. Mivel azonban a felek alkudhatnak arról, hogy mely eszközöket szerzik be és mely kötelezettségeket vállalják,a tranzakció sokkal rugalmasabb lehet a szövetségi jövedelemadó szempontjából.
A 338. cikk két választást ír elő: az úgynevezett „rendes 338. §-as választást” a 338. cikk g) pontja alapján, a másikat pedig a 338. cikk h) pontjának 10. alpontja alapján. Ezek a választások a részvényvásárlást eszközbeszerzésként kezelik Eszközvásárlás vs Részvényvásárlás Eszközvásárlás vs részvényvásárlás - a vállalat kivásárlásának két módja, és mindegyik módszer különböző módon jár a vevő és az eladó számára. Ez a részletes útmutató feltárja és felsorolja az előnyöket, hátrányokat, valamint az eszköz- vagy a tőzsdei ügylet strukturálásának okait egy M&A tranzakcióban. szövetségi jövedelemadó céljából. A 338. szakasz választása akkor hasznos, ha a vevőnek jó üzleti oka van részvények beszerzésére, nem pedig eszközökre (például nehézségekbe ütközik az engedélyek vagy engedélyek kiosztása), de a vevő továbbra is az eszközbeszerzés adókedvezményeit akarja.
338. § h) pont 10. pont
A 338. cikk h) pontjának 10. alpontja sokkal gyakoribb, mint a 338. cikk g) pontjában szereplő választás, mert a 338. cikk g) pontja szerinti választások két adószintet eredményeznek, míg a 338. cikk h) pontjának 10. pontja szerinti választások csak egy . A 338. szakasz rendes választásán kétféle adót vetnek ki: az egyiket a részvényesekre a célállomány eladásakor, a másikat a célvállalat által feltételezett eszközértékesítésre („Régi Cél”).
A 338. cikk h) pontjának 10. alpontja szerinti választás során általában csak egy adószintet vetnek ki a feltételezett eszközértékesítés eszközértékesítésére. Eszközügylet akkor valósul meg, amikor a vevő a részvények helyett egy vállalkozás működési eszközeinek megvásárlásában érdekelt. Ez egyfajta M&A tranzakció. Legalális szempontból az eszközügylet a vállalkozás bármely olyan átruházása, amely nem részvényszerzés formájában valósul meg. ; a részvényértékesítést adózási szempontból figyelmen kívül hagyják, és a feltételezett felszámolás adómentes az értékesítő részvényesek számára. Valójában a feleket úgy kezelik (pusztán az alkalmazandó adózási célokból), mintha (1) a vásárló társaság új társaságot alapított volna („Új cél”), (2) Az Új cél megvásárolta a célvállalat eszközeit („Régi cél”) ) és átvállalta kötelezettségeit, és (3) az Old Target felszámolásra került az eladó kezében.
Adózási vonzatok
Az adó kettős kivetése miatt a 338. szakasz rendszeres választása gyakran nem vonzó, és általában csak akkor kerül megrendezésre, ha a célnak jelentős adótulajdonságai vannak (pl. Nettó működési veszteség), hogy ellensúlyozza a nyereség elismerését a célszinten.
Míg a szokásos 338. szakaszi választások ritkák, a 338. cikk h) pontjának 10. alpontja szerinti választások meglehetősen gyakoriak. A 338. cikk h) pontjának 10. alpontja szerinti választások csak azon célpontok számára állnak rendelkezésre, akik S társaságok vagy a kapcsolt vállalatcsoport tagjai. Leányvállalat A leányvállalat (al) olyan gazdasági egység vagy vállalat, amely teljes egészében egy másik társaság tulajdonában vagy részleges ellenőrzése alatt áll. mint anyavállalat vagy holding társaság. A tulajdonjogot az anyavállalat részvényeinek százalékos aránya határozza meg, és ennek a részesedésnek legalább 51% -nak kell lennie. (függetlenül attól, hogy benyújtanak-e összevont szövetségi jövedelemadó-bevallást vagy sem).
Az S Corporation meghatározása
Egy S Corporation egyéb cikkek, amelyek egyéb pénzügyi témákat ölelnek fel, Warren Buffett-től kezdve a fedezeti alapok stratégiáig. Ezek az egyéb pénzügyi témák érdekes olvasmány egy olyan rendszeres vállalat, amelynek 100 vagy annál kevesebb részvényese van, ami lehetővé teszi a társaság számára, hogy élvezze az alapítás előnyeit, de adóztassák, mintha partnerség lenne.
Az S társaságok általában nem fizetnek adót, hanem egy információs bevallást nyújtanak be az 1120S formanyomtatványon, amely bemutatja a részvényesek felé áramló nettó nyereséget vagy veszteséget. A részvényesek ezután a nettó nyereséget vagy veszteséget a személyes adóbevallásukon mutatják be. Az összes S vállalat törzsvagyonként vagy profi vállalatként indul, és csak akkor, ha az S választást kéri a belső bevételi szolgálattól, S társaságként működhet.
S vállalatok és a 338. cikk h) pontjának 10. alpontja
Ha a cél egy S társaság, és nem adózási okokból részvényvásárlásra van szükség, de adózási okokból eszközvásárlásra van szükség, akkor gyakran előfordul, hogy a cél S társaság részvényesei és a felvásárló társaság megállapodnak abban, hogy választást hajtanak végre. 338 (h) (10).
Mint fent említettük, az S vállalatok nem fizetnek jövedelemadót. Ehelyett a társaság bevételeit vagy veszteségeit felosztják részvényeseinek, akik viszont bevételt vagy veszteséget jelentenek az egyéni jövedelemadó-bevallásukon. Ez a tény bonyolulttá teheti az S Corporation értékesítését.
Az 1.338. Cikk h) pontjának 10. alpontjának c) alpontja azonban megengedi a cél S társaság minősített részvényvásárlását (QSP) végző vállalatok számára, hogy a 338. cikk h) pontjának 10. alpontja alapján választást hajtsanak végre az S társaság részvényeseivel közösen. . A megcélzott S vállalat valamennyi részvényesének (eladási és nem eladási) bele kell egyeznie a választásba. Ezen választáskor adózási szempontból figyelmen kívül hagyják a részvények értékesítését az eladók részvényesei által.
Ezenkívül a rendelet lehetővé teszi az S Corporation részvényeladásának megadóztatását, mintha az ügylet eszközértékesítés lenne. Az eszközértékesítés számos előnyt kínál. Egyrészt a vevő „fokozott” adóalapot vehet igénybe, ami azt jelenti, hogy jelentősen megnövelheti az eladó eszközeinek megadott értékét. A nagyobb eszközérték viszont lehetővé teszi a vevő számára, hogy nagyobb értékcsökkenést igényeljen megvásárolható eszközeire, és ennélfogva nagyobb, aktuális adólevonást hajtson végre. Adópajzs Az adópajzs az adóköteles jövedelem megengedett levonása, amely a tartozások csökkentése. Ezeknek a pajzsoknak az értéke a vállalat vagy magánszemély tényleges adómértékétől függ. A levonható közös költségek magukban foglalják az amortizációt, az amortizációt, a jelzálogkölcsönöket és a kamatköltségeket.
Ez a cikk csak oktatási célokat szolgál. Pénzügyi döntések meghozatala előtt mindig forduljon szakmai tanácsadóhoz.
Tudj meg többet
A Finance a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzője (FMVA) ™ FMVA® tanúsítás globális szolgáltatója. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, és számos más tanfolyamot pénzügyi szakemberek számára. A karrier előrehaladásának elősegítéséhez nézze meg az alábbi pénzügyi forrásokat:
- 368. szakasz 368. szakasz A 368. cikk felvázolja az átszervezésekre vonatkozó adóügyi bánásmód formátumát, amelyet az 1986-os belső bevételi törvénykönyv (IRC) ír le. Ezeknek az átszervezési ügyleteknek azonban meg kell felelniük bizonyos jogi követelményeknek a kedvező elbánás besorolásához. Ezenkívül a kodifikáltakon kívül is volt precedens
- 382. § 382. § A 382. § meghatározza a megengedett levonásokat, amelyeket a társaság az adóköteles jövedelme ellen nettó működési veszteség felhasználásával végezhet. A korlátozás és a tulajdonváltás igen
- Az IRC 382. szakasza, a 382-es belső bevételi kód A 382-es belső bevételi kód egy iránymutatás, amely meghatározza azokat a veszteségeket, amelyeket a társaság felhasználhat az adóköteles jövedelem ellensúlyozására. Lényegében a veszteségtársaság olyan cég, amely adótulajdonságokat használhat, mint például a NOL.
- A-típusú átszervezés A-típusú átszervezés Az A-típusú átszervezés egy törvényi egyesülés vagy összevonás, amelyet az IRC 368. szakasza osztályoz. Az A típusú átszervezések szintén ...
