A hátrányos választás olyan forgatókönyvre vonatkozik, amikor a vevőnek vagy az eladónak olyan információi vannak a termékminőség szempontjairól, amelyek a másik fél számára nincsenek. A kedvezőtlen kiválasztás a biztosítási szektorban általános forgatókönyv. Kereskedelmi biztosítási alkusz A kereskedelmi biztosítási alkusz olyan magánszemély, amelynek feladata, hogy közvetítőként lépjen fel a biztosítási szolgáltatók és az ügyfelek között. A kereskedelmi biztosítási alkuszok nagyban hozzájárulnak ahhoz, hogy megakadályozzák az ügyfelek eltévedését a megbízható és gátlástalan biztosítási szolgáltatók tengerében. , ahol a magas kockázatú életmódot folytató vagy veszélyes munkát végző emberek életbiztosítási fedezetre jelentkeznek, hogy megvédjék magukat a közelgő kockázattól.
A biztosítótársaságok viszont csökkentik az ilyen magas kockázatú követeléseknek való kitettségüket azáltal, hogy a fedezetet az ilyen emberek kategóriáira korlátozzák. A biztosító társaság dönthet úgy is, hogy a kockázati kitettség mértékével arányosan emeli a díjat, hogy kompenzálja a társaságot a magas kockázatú kötvénytulajdonosok fedezésének kockázatával.
Hogyan működik a hátrányos szelekció?
Kedvezőtlen kiválasztás akkor következik be, amikor a tranzakcióban az egyik fél pontosabb információval rendelkezik a másik félhez képest. A kevésbé pontos információkkal rendelkező másik fél általában hátrányos helyzetbe kerül, mivel a több információval rendelkező fél többet akar profitálni az ügyletből.
Az információhiány egyensúlyhiányt okoz az egyes árukra vagy szolgáltatásokra felszámított árban. Ilyen esetek fordulhatnak elő a biztosítási szektorban, a tőkepiacok A tőkepiacok A tőkepiacok azok a tőzsdei rendszerek, amelyek tőkét ruháznak át olyan befektetőktől, akiknek jelenleg nincs szükségük pénzeszközökre, és még a szokásos piacokon is.
Gyakorlati példa: hátrányos kiválasztás az életbiztosításban
A hátrányos szelekció fogalmának illusztrálásához két lehetséges kötvénytulajdonos példáját vesszük, akik életbiztosítási kötvényt kívánnak kötni az ABC társaságnál. Az első ember cukorbeteg és nem sportol, míg a második személynek nincs ismert betegsége, és fitnesz rajongó, aki hetente többször is edz.
A cukorbetegeknél rövidebb a várható élettartam. Human Development Index Az emberi fejlődési index (HDI) egy statisztikai mérőszám (összetett index), amelyet az Egyesült Nemzetek Szervezete dolgozott ki a világ országainak társadalmi és gazdasági fejlődésének felmérésére. A HDI az emberi fejlődés három mutatóját veszi figyelembe, nevezetesen a várható élettartamot, az iskolázottságot és az egy főre eső jövedelmet. egészséges emberhez képest, és a rendszeres testmozgás elmulasztása növeli a kockázatot. Hacsak a biztosító társaságnak nincs információja a két potenciális kötvénytulajdonos egészségi állapotáról, a társaság hátrányos helyzetbe kerül, és mindkét magánszemélyt rendes kötvénytulajdonosként kezeli.
A beépített emberi erőforrás-menedzsment során az emberi erőforrás-menedzsment (HRM) az összes formális rendszer összesített fogalma, amely az alkalmazottak és más érdekeltek irányításának elősegítése érdekében létrehozott új kötvénytulajdonosok számára folyik, a biztosító társaság felkéri a biztosítottakat, hogy töltsék ki a regisztrációs űrlapokat. A vállalat megköveteli a potenciális ügyfelektől, hogy őszinték legyenek, és tegyenek közzé minden lényeges információt, beleértve az egészségi állapotokat is, amelyekben szenvednek. Mivel a cukorbeteg személy tisztában van azzal, hogy állapotának nyilvánosságra hozatala magas díjakat von maga után, elrejtheti az információkat annak érdekében, hogy hasonló kezelést kapjon, mint a másik, egészségi állapot nélküli kliens.
Az ilyen létfontosságú információk eltitkolása kedvezőtlen kiválasztáshoz vezet. A biztosítótársaság hátrányos helyzetbe kerül, mivel megállapodást fog kötni egy cukorbeteg pácienssel anélkül, hogy tudná a szerződő egészségi állapotát.
Kedvezőtlen választás a vevő és az eladó között
Kedvezőtlen választás akkor fordulhat elő, ha a vevő egy terméket vagy szolgáltatást kíván eladótól vásárolni, de az eladónak több információja van a termékről. Egy ilyen helyzet hátrányos helyzetbe hozza a vevőt, mivel megállapodást kötnek egy olyan eladóval, aki nem feltétlenül adja ki az eladott termékkel kapcsolatos összes információt.
Például, amikor a vevő használt autót keres vásárolni, és az eladó felajánlja elrejtett hibákkal rendelkező autó eladását, a vevő hátrányos helyzetbe kerül, hacsak az eladó nem tájékoztatja a vevőt a hibákról. Kedvezőtlen választás akkor következik be, amikor a vevő úgy vásárolja meg az autót, hogy az eladó nem árulja el a jármű hibáit.
Kedvezőtlen kiválasztás a tőkepiacokon
A tőkepiacokon egyes értékpapírok hajlamosabbak a kedvezőtlen szelekcióra, mint mások. Például egy gyorsan növekedő társaság magas áron kínálhat tőkét a tőkepiaci befektetők számára. Feltételezve, hogy a tőkepiaci vezetők olyan belső információkkal rendelkeznek a társaságról, amelyekről a külső befektetők nincsenek tisztában, ami a befektetőt hátrányos szelekciónak teszi ki.
Például a vezetőknek tudomása lehet a vállalat aktuális értékének belső értékeléséről, amely azt mutatja, hogy a vállalat ajánlati ára meghaladja a vállalat magánértékelését. A befektetők hátrányos helyzetbe kerülnek, mert úgy vásárolják meg a társaság részvényeit, hogy nem tudják, hogy a vállalat túlértékelt. Ha a menedzserek tájékoztatják a befektetőket a vállalat túlértékeléséről, és a befektetők folytatják a részvények megvásárlását, akkor már nem áll fenn a kedvezőtlen szelekció állapota.
Megoldás a kedvezőtlen kiválasztáshoz
Az egyik módja annak, hogy a biztosító társaságok elkerüljék a hátrányos szelekciót, a magas kockázatú egyének csoportosítása és magasabb díjak felszámítása számukra. Például a biztosító társaságok életkoruktól, egészségi állapotuktól, testsúlyuktól, kórtörténettől, hobbiktól, életmódbeli kockázattól (elhízás, dohányzás és cukorbetegség), vezetési tapasztalattól és foglalkozásuktól függően különböző díjtételeket számítanak fel az ügyfelek számára.
A fent említett tényezők befolyásolják az ember egészségi állapotát és várható élettartamát, és meghatározhatják a vállalat kártérítési lehetőségeit. A garanciavállalás során a társaságnak meg kell határoznia, hogy biztosít-e egy potenciális ügyfélnek biztosítási kötvényt, és kiszámolja-e az adott ügyfél díjának felszámítását.
További források
A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:
- Aszimmetrikus információ Aszimmetrikus információ Az aszimmetrikus információ, amint azt a kifejezés is sugallja, egyenlőtlen, aránytalan vagy elfordult információ. Jellemzően valamilyen típusú üzleti ügyletre vagy pénzügyi megállapodásra hivatkoznak, ahol az egyik fél több vagy részletesebb információval rendelkezik, mint a másik.
- Erkölcsi veszély Morális veszély Az erkölcsi veszély arra a helyzetre vonatkozik, amely akkor áll elő, amikor az egyénnek lehetősége van kihasználni egy üzletet vagy helyzetet, tudván, hogy az összes kockázat és
- Mozaik elmélet Mozaik elmélet A mozaik elmélet a pénzügyi biztonság elemzésének megközelítése, amely különféle erőforrások elemzését foglalja magában, ideértve a nyilvános és nem nyilvános anyagi és nem lényeges információkat, hogy meghatározzák az értékpapír mögöttes értékét. Az elmélet egy sokkal inkább átfogó és aprólékos megközelítés a pénzügyi értékpapírok értékelésében
- Megbízó-ügynök probléma Megbízó-ügynök probléma A megbízó-ügynök probléma akkor jelent problémát a megbízó-ügynök kapcsolatokban, amikor az ügynök és a megbízó, valamint a
