Az ajánlati feljegyzés magántőzsdei jegyzőkönyvként is ismert. A külső befektetők vonzására szolgáló eszközként használják, vagy kifejezetten egy ismert csoportot megcélozva, vagy csak általában hajlandó befektetőket kérni. A dokumentum lehetővé teszi a befektető számára a befektetés részletes megértését, hogy segítsen felmérni az üzletben való részvétel iránti érdeklődésüket. Befektetési bankár Mit csinálnak a befektetési bankárok? Mit csinálnak a befektetési bankárok? A befektetési bankárok heti 100 órát dolgozhatnak kutatással, pénzügyi modellezéssel és prezentációk készítésével. Noha a bankipar egyik legkívánatosabb és pénzügyileg leginkább kifizetődő pozícióját tölti be, a befektetési banki tevékenység az egyik legnagyobb kihívást jelentő és legnehezebb karrierút is. Az Guide to IB gyakran ajánlattételi memorandumot készít az üzleti tulajdonosok nevében.
Befektetési pénzügyekben Befektetési banki munkaköri leírás Ez a befektetési banki munkaköri leírás ismerteti az IB elemzőjévé vagy munkatársává váláshoz szükséges főbb készségeket, képzettséget és munkatapasztalatot. megérteni az üzletet. Részleteket ad a megbízás feltételeiről, a vállalkozással kapcsolatos potenciális kockázatokról, valamint a vállalkozás működésének részletes leírását.
A dokumentum gyakran tartalmaz olyan jegyzési megállapodást is, amely szerződésként működik a két fél, azaz a befektető és a kibocsátó társaság között. A befektetések formálisan követik ezeket az irányelveket, és többnyire az értékpapír-szabályozók előírják. A tájékoztató hasonló a felajánlási memorandumhoz, de az előbbi a nyilvánosan forgalmazott kibocsátásokra, míg a másik a magántőzsdei kibocsátásokra vonatkozik.
Az üzleti növekedéshez tőkeinjekcióra van szükség, amelyet befektetőktől szereznek be. Az ajánlati feljegyzés a beruházási folyamat része. Például egy vállalat dönthet úgy, hogy növeli irodáinak számát, amelyhez jelentős összegre lesz szükség. A folyamat azzal kezdődik, hogy határozottan eldönti, mennyire van szükségük a terjeszkedéshez.
Ezután egy befektetési bankár elkészíti az ajánlati jegyzőkönyvet, amelynek meg kell felelnie a meglévő eljárásoknak, valamint az értékpapírokra vonatkozó törvényeknek és rendeleteknek. Ezután a vállalat megválasztja, hogy kivel állítja ki a dokumentumot, a megcélzott befektetőketől függően. Ez nagyban hasonlít a tőzsdei bevezetés folyamatához, de a felajánlási memorandum a tőzsdei befektetésekre irányul, nem pedig a tőzsdére kerülő társaságokra.
Memorandum példa felajánlása
Az International Metals Trading LLC nyilvánosan közzétett egy felajánlási memorandumot a slideshare.net oldalon. Az előadás (az alábbiakban) egyértelmű felajánlási feljegyzést nyújt, amely hasznos lehet ahhoz, hogy tiszta képet kapjon arról, hogy mi is szerepel általában a dokumentumban, és hogy is néz ki valójában.
Itt tekintheti meg a teljes dokumentumot.
A felajánlási memorandum tartalma
A felajánlási memorandum tartalmaz kulcsfontosságú információkat a vállalat jövőbeni növekedési stratégiájáról, a közelgő piaci lehetőségekről, a jövőbeli előrejelzések megvalósításának stratégiájáról és a piaci verseny részleteiről. A dokumentumban részletesen bemutatja, hogy a jelenlegi vezetői hogyan tervezik kezelni a gyengeségeket, a műveletek méretezhetőségét stb.
A befektetési bankárnak, pénzügyi tanácsadóknak és hasonlóknak értékes információkkal kell szolgálniuk, de a felajánlási jegyzőkönyvnek tartalmaznia kell közvetlenül a vállalattól származó információkat is. Minden záradékot alaposan át kell vizsgálni és ellenőrizni kell annak biztosítása érdekében, hogy mentes legyen hibáktól vagy kihagyásoktól. A dokumentum célja, hogy lehetőséget adjon a vállalatnak arra, hogy meggyőzze a megcélzott befektetőket, és ennek hibátlannak kell lennie.
Példa az emlékeztető felajánlására Tartalomjegyzék:
- Az ajánlat összefoglalása
- Üzleti összefoglaló
- A vásárlókkal szemben támasztott követelmények
- Előre tekintő információk (pénzügyi)
- Kockázati tényezők
- A bevételek felhasználása
- Menedzsment
- Kártérítés
- Igazgatóság
- Nagybetűs táblázat és hígítás
- Jogi információk
A dokumentumnak adatokat kell tartalmaznia a vállalat előrehaladásának bemutatására, és a jövőbeni előrejelzéseket kell tartalmaznia, kiemelve a kihívások kezelésére alkalmazott különféle stratégiákat. Reális képet kell mutatnia arról az iparágról, amelyben a társaság működik, és világosan meg kell mutatnia a befektetőnek, hogy milyenek a vállalat kilátásai és céljai.
A hamis információ veszélyes és súlyos bírságokat vonhat maga után, ha megállapítják, hogy a befektetőket megtévesztették kötelezettségvállalással. A mérleg részleteit be kell mutatni, hogy a befektető elmondja, mit ér az üzlet eszközei és kötelezettségei között, ami szintén segíti a befektetőt abban, hogy megállapítsa, érdemes-e a részvényértéket befektetni.
Végül az előadásnak a vállalatot értékes entitásként kell bemutatnia, amelybe bárki szerencsésnek érezheti magát, amikor lehetősége van befektetni.
A felajánlási memorandum kiadásának fontossága
A dokumentum jogilag kötelező érvényű, és fontossága túlmutat azon, hogy az eladók és a befektetők számára is szükséges dokumentum legyen a befektetési folyamat során. A dokumentum protokoll segít a befektetőnek megérteni a befektetésben rejlő lehetőségeket, a közvetlen kockázatokat, a potenciális hozamot, az érintett műveleteket és az általános tőkeszerkezetet. működését és vagyonának finanszírozását. Egy cég tőkeszerkezete.
Az ajánlati jegyzék védelmet nyújt a befektető és az értékpapír-kibocsátók számára is. A kibocsátó betű szerint köteles betartani a SEC (Securities and Exchange Commission) által ismertetett valamennyi előírást. A SEC elősegíti a befektetési ágazat méltányosságát azáltal, hogy megvédi az értékpapír-ipar befektetőit a hamis információktól, és segíti a befektetőt a megalapozott döntések meghozatalában a hatalmas összegek lekötése során.
A felajánlási memorandum szakmai kapcsolatot nyújt az eladó számára is. A befektetők nem köthetik pénzüket olyan vállalkozások felé, amelyek nem tűnnek szervezettnek vagy profinak a működési területükön. A memorandum bemutatása komolyságot és professzionalizmust mutat az üzleti életben.
Memorandum és tájékoztató felajánlása
A tájékoztatót nyilvános piacokra, míg a felajánlási jegyzéket a magánpiacokra használják. Az ajánlati jegyzőkönyv „ajánlati körlevélként” is emlegethető, ha a tőzsdei jutaléknál történő regisztrációhoz szükséges. Az ajánlati jegyzőkönyv és a tájékoztató számos tulajdonsággal rendelkezik, a közzététel típusaitól és a szükséges összegektől kezdve a feltételekig.
Mindkét dokumentum leírja az ajánlat feltételeit, például a minimális befektetendő összeget és a befektető képesítését. A befektetőt olyan közvetlen kockázatokról is tájékoztatják, mint például az adózási kérdések, a sebezhetőségek, az átruházhatóság és a potenciális hozam.
A dokumentumok alapvetően részletes üzleti tervek, részletes információkat tartalmaznak a menedzsment szerkezetéről, erősségeiről és gyengeségeiről, a tőkeszerkezetről, az eszközértékekről, a részvényértékekről, a rendelkezésre álló részvények mennyiségéről és a pénzügyi előrejelzésekről.
További források
A Finance olyan pénzügyi modellezési és értékelési tanfolyamokat kínál, amelyek beleszámítanak a pénzügyi modellezési és értékelési elemzői jelölésbe. Az FMVA® Certification Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari. A továbbtanulás és a karrier előrehaladása érdekében ezek a további pénzügyi források hasznosak lehetnek:
- Investment Teaser Investment Teaser Az Investment Teaser egy vagy kétoldalas szakmai dokumentum, amelyet arra használnak, hogy felvásárlási vagy befektetési lehetőséget mutassanak be stratégiai vagy pénzügyi vevőknek. A kedvcsináló fontos dokumentum a tranzakciós folyamatban, mivel ez az első dokumentum, amelyet a leendő vásárlók látnak
- Terméklap sablon
- Bizalmas információs memorandum CIM - Bizalmas információs memorandum A bizalmas információs memorandum (CIM) egy olyan dokumentum, amelyet az M&A-ban használnak az értékesítési folyamat során fontos információk közvetítésére. Útmutató, példák és sablon
- Végleges adásvételi szerződés Végleges adásvételi szerződés A végleges adásvételi szerződés (DPA) olyan jogi dokumentum, amely rögzíti a két társaság közötti feltételeket és feltételeket, amelyek megállapodást kötnek egyesülésről, felvásárlásról, eladásról, közös vállalkozásról vagy valamilyen stratégiai szövetségről. Ez kölcsönösen kötelező szerződés
