Az adózás előtti eredmény, más néven adózás előtti eredmény a nettó jövedelem. A nettó jövedelem A nettó jövedelem kulcsfontosságú tétel, nemcsak az eredménykimutatásban, hanem mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban. Míg az eredménykimutatáson keresztül érik el, a nettó nyereséget mind a mérlegben, mind a cash flow kimutatásban felhasználják. amelyet a vállalkozás az adók levonása előtt kivon / elszámol. Az adózás előtti bevételek azonban a működési költségek, az értékcsökkenés és a kamatráfordítások levonásait jelentik.
Az adózás előtti jövedelem képlete
Az adózás előtti jövedelem kiszámításának képlete a következő:
Adózás előtti jövedelem = Bruttó bevétel - működési, értékcsökkenési és kamatköltségek + kamatbevételek
Hol:
- Bruttó bevétel: A vállalkozás által generált összes bevétel
- Működési költségek: tartalmazza az amortizáció, az amortizáció miatti levonásokat. Amortizáció Az amortizáció az adósság ütemezett, előre meghatározott kisebb kifizetések útján történő kifizetésére vonatkozik. Szinte minden olyan területen, ahol az amortizáció kifejezés alkalmazható, ezeket a kifizetéseket tőke és kamat formájában teljesítik. A kifejezés szorosan kapcsolódik az amortizáció fogalmához is. és kamatkiadások
- Kamatjövedelem Kamatjövedelem A gazdálkodó egységnek pénzének kölcsönadásáért vagy más gazdálkodó egység pénzeszközeinek felhasználásáért fizetett összeg. Nagyobb skálán a kamatbevétel az az összeg, amelyet a befektető pénzével keresnek meg, amelyet befektetésbe vagy projektbe helyez el. : A vállalkozás által a vállalkozás által kibocsátott fennálló kölcsönökből származó bevételek
Szemléltető példa
Tekintsük az ABC vállalat 2018-as teljesítményét:
- Bruttó bevétel: 8 000 000 USD
- Az eladott áruk költsége (COGS) Az eladott áruk költsége (COGS) Az eladott áruk költsége (COGS) az áruk vagy szolgáltatások előállításakor felmerülő „közvetlen költségeket” méri. Ez magában foglalja az anyagköltséget, a közvetlen munkaerőköltséget és a közvetlen gyári általános költségeket, és közvetlenül arányos a bevételekkel. A bevételek növekedésével több erőforrásra van szükség az áruk vagy szolgáltatások előállításához. A COGS gyakran: 560 000 USD
- Munkavállalói bérek és fizetések: 86 000 USD
- Javítási és karbantartási költségek: 12 000 USD
- Általános igazgatási költségek: 240 000 USD
- Kamatkiadások : 57 000 USD
- Értékcsökkenés és amortizáció: 130 000 USD
A fenti képlet felhasználásával az ABC vállalat előtti jövedelmét a következőképpen számolják:
Adózás előtti jövedelem = 8 000 000 USD - (560 000 USD + 86 000 USD + 12 000 USD + 240 000 + 130 000 USD + 57 000 USD) + 0
Adózás előtti jövedelem = 6 915 000 USD
Az adózás előtti jövedelem jelentősége
1. Betekintést nyújt a vállalat pénzügyi helyzetébe
Az adók befolyásolják a társaság teljes jövedelmét. Az adózás előtti bevételek tehát betekintést nyújtanak a társaság pénzügyi teljesítményébe, és az adókiadás előtti helyzetbe kerülés a nettó eredményt befolyásolja és bármilyen ingadozást eredményez.
2. Megkönnyíti a zökkenőmentes, elfogultságtól mentes vállalatközi és vállalaton belüli összehasonlításokat
Vállalatok közötti vagy vállalaton belüli pénzügyi elemzés vagy összehasonlítás elvégzése során a szervezet évenkénti adóköltsége észrevehetően ingatag. Ennek oka, hogy nemcsak a keresete éves szintjétől függ, hanem attól is, hogy milyen adótáblák vagy adókulcsok különböznek országonként, sőt tartományonként is.
Az adózás előtti jövedelem felmérése, szemben az adózott nettó keresettel, elősegíti a szervezet idővel történő sokkal gördülékenyebb és elfogultabb összehasonlítását, valamint más vállalatokkal való összehasonlítást. Az adózás előtti jövedelem figyelembevétele kiküszöböli azokat az eltéréseket vagy hatásokat, amelyeket az adókiadások a szervezet bevételeire hagyhatnak.
3. Segít mérni egy vállalat pénzügyi helyzetét az idő múlásával
Az adózás előtti jövedelmek másik jelentősége, hogy elősegíti a vállalat általános pénzügyi teljesítményének és pénzügyi helyzetének következetesebb és határozottabb mérését az idő múlásával. Az adózás előtti bevételek kiküszöbölik az ingadozó különbségeket, amelyek az adózási szempontok elszámolásakor merülnek fel.
4. Jövedelmezőségi arányként szolgál
Az adózás előtti bevételek segítenek a vállalat jövedelmezőségének pontos értékelésében is. Az adózás előtti eredményhányad a vállalat előtti eredmény és az összes értékesítés aránya. Minél magasabb az arány, annál jövedelmezőbb a vállalat helyzete. A fenti információk felhasználásával az ABC Vállalat előtti eredményhányad 6 915 000 USD / 8 000 000 USD (Pretax Earnings / Total Sales) = 87%.
Pozíció az eredménykimutatásban
A szervezet eredménykimutatásában az adózás előtti eredményeket közvetlenül a társaság végső nettó eredményének vagy nettó eredményének kiszámítása előtt kell feltüntetni. Az ábra az Adózás előtti eredmény vagy az Adózás előtti eredmény Adózás előtti eredmény (PBT) Az adózás előtti eredmény (PBT) a vállalat jövedelmezőségének mérőszáma, amely az adófizetés előtt elért nyereséget vizsgálja. Összeveti a társaság összes kiadását, beleértve a működési és kamatköltségeket, a bevételeivel, de kizárja a jövedelemadó befizetését. .
Adózás előtti jövedelem és kamat és adózás előtti eredmény (EBIT)
Kamat és adózás előtti eredmény (EBIT) EBIT útmutató Az EBIT rövidítése a kamatok és adók előtti eredmény, és az eredménykimutatásban a nettó jövedelem előtti utolsó részösszegek egyike. Az EBIT-t néha működési bevételnek is nevezik, és ennek hívják, mert az összes működési költség (termelési és nem termelési költség) levonásával az árbevételből származik. a társaság nettó eredményére utal a kamat- és adóköltségek elszámolása előtt, míg az adózás előtti eredmény (EBT) a társaság nettó eredményére utal az összes működési, értékcsökkenési, kamatkiadás és kamatbevétel elszámolása után, de az elszámolás előtt esetleges adókiadásokra.
A két kifejezés között gyakran felmerül a zavar. A fő különbség közöttük a kamatkiadásokra vonatkozik. Az EBIT a kamatkiadások és adók levonása előtt van, míg az EBT az összes kamatkiadás levonása után, és az összes kamatbevétel hozzáadásával a társaság működési bevételeihez.
További források
A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítsanak.
A pénzügyi elemzés ismereteinek továbbfejlesztése és ajánlása érdekében javasoljuk az alább felsorolt további pénzügyi forrásokat:
- Összehasonlítható vállalati elemzés Összehasonlítható vállalati elemzés Hogyan lehet elvégezni az összehasonlítható vállalati elemzést. Ez az útmutató lépésről lépésre bemutatja, hogyan lehet összehasonlítható vállalati elemzéseket készíteni ("Comps"), tartalmaz egy ingyenes sablont és sok példát. A Comps egy relatív értékelési módszertan, amely hasonló állami vállalatok arányait vizsgálja meg, és felhasználja őket egy másik vállalkozás értékének levezetésére
- Értékcsökkenési módszerek Értékcsökkenési módszerek Az amortizációs módszerek leggyakoribb típusai közé tartozik a lineáris, kétszeresen csökkenő egyenleg, a termelési egységek és az évek számjegyeinek összege. Az eszköz értékcsökkenésének kiszámítására különböző képletek léteznek. Az értékcsökkenési ráfordítást a számvitel során a tárgyi eszköz bekerülési értékének a hasznos élettartama alatt történő felosztására használják.
- Rögzített és változó költségek A fix és változó költségek A költség jellegétől függően többféleképpen osztályozható. Az egyik legnépszerűbb módszer a fix költségek és a változó költségek szerinti osztályozás. Az állandó költségek a termelési volumen egységeinek növekedésével / csökkenésével nem változnak, míg a változó költségek kizárólag függenek
- SG&A SG&A Az SG&A magában foglalja a vállalatnak az adott időszakban felmerült összes nem termelési költségét. Ide tartoznak az olyan kiadások, mint a bérleti díj, a reklám, a marketing, a könyvelés, a peres ügyek, az utazás, az étkezés, a vezetői fizetések, a bónuszok és egyebek. Esetenként tartalmazhatja az amortizációs ráfordítást is
