A volumennel súlyozott átlagár (VWAP), amint a neve is mutatja, egy részvény átlagos ára, amelyet a teljes kereskedési volumen súlyoz. A VWAP-t egy részvény átlagos árának kiszámításához használják egy bizonyos időtartamra.
A volumennel súlyozott átlagár segít összehasonlítani a részvény aktuális árát egy referenciaértékkel, megkönnyítve a befektetők számára a piacra lépés és kilépés időpontjának döntését. Ezenkívül a VWAP segíthet a befektetőknek abban, hogy meghatározzák az (aktív vagy passzív) részvényekkel kapcsolatos szemléletüket, és a megfelelő időben megfelelő kereskedelmet folytassanak.
Hogyan számítsuk ki a mennyiséggel súlyozott átlagárat
A mennyiséggel súlyozott átlagárat minden napra kiszámítják. Akkor kezdődik, amikor a piacok megnyílnak, és akkor ér véget, amikor a piacok bezárnak aznapra. Mivel minden nap elvégzik, a számítás napközbeni adatokat használ. A VWAP kiszámításának képlete a következő:
Minta számítás
Az első lépés a részvények tipikus árának kiszámítása. Ez az aznapi magas ár, alacsony ár és a részvény záróárának átlaga. A [(H + L + C) / 3] képlet alkalmazásával, ha H = 20, L = 15 és C = 18, a részvény átlagos ára a következő lenne:
Tipikus ár = (20 + 15 + 18) / 3 = 17,67
Ezután meg kell szoroznia a tipikus árat a mennyiséggel. Ha V = 20, akkor:
17,67 * 20 = 353,33
Megtarthatja a futó összesített mennyiséget, miközben összesítik a napot, és így megkapja a kumulatív mennyiséget. A kumulatív térfogat példánkban 78 .
Ezért a fenti VWAP képlet segítségével:
VWAP = 353,33 / 78 = 4,53
A volumen alapján súlyozott átlagár kiszámítható minden időszakra, hogy a részvénydiagram minden adatpontjára vonatkozóan bemutassa a VWAP-t. Hogyan olvassuk el a részvénydiagramokat? Ha részvénypiaci befektetőként szeretne aktívan kereskedni a részvényekkel, akkor tudnia kell olvassa el a részvénytáblázatokat. Még azok a kereskedők is, akik elsősorban fundamentális elemzést alkalmaznak a befektetésre szánt részvények kiválasztásához, továbbra is gyakran használják a részvényárfolyamok mozgásának technikai elemzését a konkrét vétel és eladás, a részvénydiagram meghatározásához. A VWAP eredményei a részvénydiagramon vonalakként vannak ábrázolva. A befektetőnek nem kell mindig kiszámítania a VWAP értéket; automatikusan történik a kereskedési szoftveren. A kereskedőnek csak meg kell határoznia a kívánt időszakot, amelyet figyelembe kell venni a VWAP kiszámításakor.
A mennyiségi súlyozott átlagár fontossága
A volumennel súlyozott ár a részvény valódi átlagára, és nem befolyásolja a záróárat. A VWAP számítást, hasonlóan a mozgó átlaghoz, Kaufman adaptív mozgó átlagát (KAMA) Kaufman adaptív mozgó átlagát (KAMA) az amerikai kvantitatív pénzügyi teoretikus, Perry J. Kaufman dolgozta ki 1998-ban. A technikát 1972-ben kezdték meg, de Kaufman hivatalosan bemutatta a kereskedési rendszerek és módszerek című könyvével. Más mozgó átlagokkal ellentétben késést tapasztal, mivel a múltbeli adatokon alapul, így jobban alkalmas a napon belüli kereskedésre. A VWAP számos okból népszerű eszköz a befektetők körében:
1. Jelezheti, hogy a piac bearish vagy bullish
A piac bullish, amikor az ár alacsonyabb a VWAP-nál, és csökkenő, ha az ár meghaladja a VWAP-ot. A bullish piacon növekedni fog a vételár, és a diagram trendvonala felfelé mozog. A csökkenő piac idején azonban nagyobb a nyomás a részvények eladására, ami csökkenő tendenciához vezet a részvénydiagramon.
2. Tudni fogja, mikor kell eladni vagy vásárolni
Azok a befektetők, akik a VWAP-ot technikai elemzésként használják. Műszaki elemzés - Útmutató kezdőknek A technikai elemzés a befektetési értékelés egyik formája, amely a múltbeli árakat elemzi a jövőbeli árképzés előrejelzése érdekében. A technikai elemzők úgy vélik, hogy a piac összes résztvevőjének kollektív fellépései pontosan tükrözik az összes releváns információt, ezért folyamatosan valós piaci értéket tulajdonítanak az értékpapíroknak. eszköz nem vásárol részvényt, ha erre van jel. Ehelyett kedvező árat várnak. Az a kereskedő, aki a VWAP sor alatti részvény kereskedésért fizet, nem fizet többet, mint a részvény átlagos ára.
Azok a kereskedők azonban, akik a VWAP vonalat használják indikátorként, alacsony áron vásárolhatnak, így nagyobb nyereséget érhetnek el, amikor eladják a részvényeket. A VWAP segít a befektetőknek megalapozottabb döntéseket hozni a részvények vásárlásakor.
3. Jobb eszköz, mint a mozgó átlag
A VWAP-ot olyan nyugdíjprogramok is használják, amelyek a piac nagyobb részét kívánják elfoglalni. Lehetővé teszi számukra, hogy más álláspontot foglaljanak el anélkül, hogy túlzottan megzavarnák a piacot. Napi kereskedéssel Napi kereskedés A nappali kereskedés fő jellemzője, hogy az értékpapírok vétele és eladása ugyanazon a kereskedési napon belül történik. Ez azt jelenti, hogy az összes kereskedési pozíció felszámolásra kerül a nap végéig. A napi kereskedés fő célkitűzése a rövid távú piaci hatékonysághiány felfedezése és kihasználása. , az időzítés a legfontosabb elem, és a VWAP tájékoztatja a befektetőket a megfelelő időben a piacra lépésről vagy kilépésről, és nem csak az általános trend követésére.
A VWAP nagyszerű mutató a megvásárolható részvények kiválasztásakor, de nagyobb értéket biztosít, ha más kereskedési stratégiákkal alkalmazzák. Ez egy képlet, amely sokat tud mondani a részvények jelenlegi és jövőbeli állapotáról mind a hosszú, mind a rövid pozíciók esetében. A VWAP segíthet a befektetőknek képzettebb kereskedelemben.
További források
A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítsanak.
A pénzügyi elemzés ismereteinek továbbfejlesztése és ajánlása érdekében javasoljuk az alábbi kiegészítő forrásokat:
- Bullish and Bearish A vállalati pénzügyek szakemberei a pozitív vagy negatív ármozgások alapján rendszeresen úgy tekintenek a piacra, hogy bullish és bearish. A medvepiacot általában akkor tekintik létezőnek, ha a csúcsból 20% -os vagy annál nagyobb árcsökkenés következett be, a bikapiac pedig 20% -os kilábalásnak számít a piaci mélységből.
- Tőkésítéssel súlyozott index Tőkésítéssel súlyozott index A tőkésítéssel súlyozott index (cap-weighted index, CWI) egy olyan részvénypiaci index-típus, amelyben az index egyes komponenseit súlyozzák az összes piaci kapitalizációhoz viszonyítva. Egy kapitalizációval súlyozott indexben a nagyobb piaci kapitalizációval rendelkező vállalatok nagyobb hatást gyakorolnak az index értékére.
- Dow Jones Ipari Átlag (DJIA) Dow Jones Ipari Átlag (DJIA) A Dow Jones Ipari Átlag (DJIA), más néven "Dow Jones" vagy egyszerűen "Dow", az egyik legnépszerűbb és legelterjedtebb. tőzsdei indexek
- Befektetés: Útmutató kezdőnek Befektetés: Kezdő útmutató A Finance befektetési kezdőknek című útmutatója megtanítja a befektetés alapjaira és az indításra. Ismerje meg a kereskedés különböző stratégiáit és technikáit, valamint a különböző pénzügyi piacokat, amelyekbe befektethet.
