Az előrejelzési módszereknek négy fő típusa létezik, amelyeket a pénzügyi elemzők Pénzügyi elemző munkaköri leírás Az alábbi pénzügyi elemző munkaköri leírás egy tipikus példát mutat az összes készségre, végzettségre és tapasztalatra, amelyet elemzői munkához kell alkalmazni bankban, intézményben vagy vállalatnál. . Végezzen pénzügyi előrejelzést, jelentéstételt és működési mutatók nyomon követését, elemezze a pénzügyi adatokat, készítsen pénzügyi modelleket a jövőbeni bevételek előrejelzésére. A számvitelben az "értékesítés" és a "bevétel" kifejezéseket fel lehet használni, és gyakran használják felcserélve, ugyanazt jelentik. A bevétel nem feltétlenül jelenti a kapott készpénzt. , kiadások és egy vállalkozás tőkeköltségei.Míg a gyakran használt kvantitatív költségvetési előrejelző eszközök széles skálája létezik, ebben a cikkben a négy legfontosabb módszerre koncentrálunk: (1) egyenes, (2) mozgó átlag, (3) egyszerű lineáris regresszió és (4) többszörös lineáris regresszió.
| Technika | Használat | Matematika érintett | Adatokra van szükség |
|---|---|---|---|
| 1. Egyenes vonal | Állandó növekedési ütem | Minimális szint | Történelmi adat |
| 2. Mozgó átlag | Ismételt előrejelzések | Minimális szint | Történelmi adat |
| 3. Egyszerű lineáris regresszió | Hasonlítson össze egy függetlenet egy függő változóval | Statisztikai ismeretek szükségesek | A releváns megfigyelések mintája |
| 4. Többszörös lineáris regresszió | Hasonlítson össze több független változót egy függő változóval | Statisztikai ismeretek szükségesek | A releváns megfigyelések mintája |
# 1 Egyenes vonalú módszer
A lineáris módszer az egyik legegyszerűbb és könnyen követhető előrejelzési módszer. A pénzügyi elemző a múltbeli adatok és trendek alapján jósolja a jövedelem növekedését.
Az alábbi példában azt vizsgáljuk meg, hogy az egyenes vonalú előrejelzést hogyan végzi az a kiskereskedelmi vállalkozás, amely a következő öt évben állandó 4% -os árbevétel-növekedési rátát feltételez.
- Az egyenes vonalú előrejelzés első lépése az árbevétel növekedési ütemének megismerése, amelyet a jövőbeni bevételek kiszámításához használnak. 2016-ban a növekedési ráta a múltbeli teljesítmény alapján 4,0% volt. A = (C7-B7) / B7 képlettel használhatjuk ezt a számot. Feltéve, hogy a növekedés a jövőben is állandó marad, 2017 és 2021 között ugyanazt az arányt alkalmazzuk.
2. A jövőbeni bevételek előrejelzéséhez vegye az előző év adatait, és szorozza meg a növekedési rátával. A 2017-es bevétel kiszámításához használt képlet = C7 * (1 + D5).
3. Válassza ki a D7 - H7 cellát, majd a Ctrl + R parancsikon segítségével másolja a képletet egészen jobbra.
# 2 Mozgó átlag
A mozgóátlagok olyan simítási technika, amely az adatkészlet mögöttes mintázatát vizsgálja a jövőbeli értékek becslésének megállapításához. A leggyakoribb típusok a 3 hónapos és az 5 hónapos mozgóátlagok.
- Mozgó átlag előrejelzés végrehajtásához a bevételi adatokat a függőleges oszlopban kell elhelyezni. Hozzon létre két oszlopot: 3 hónapos és 5 hónapos mozgóátlagokat.
2. A 3 hónapos mozgóátlagot a jelenlegi és az elmúlt két hónap bevételeinek átlagának figyelembe vételével számítják ki. Az első előrejelzésnek márciusban kell kezdődnie, amely a C6 cella. Az alkalmazott képlet = ÁTLAG (B4: B6), amely kiszámítja az átlagos januári és márciusi bevételt. Használja a Ctrl + D billentyűkombinációt a képlet decemberig történő lemásolásához.
3. Hasonlóképpen, az 5 hónapos mozgóátlag a bevételt az ötödik periódustól, azaz májusig prognosztizálja. A D8 cellában az = ÁTLAG (B4: B8) képletet használjuk a januártól májusig tartó átlagos bevétel kiszámításához. Másolja le a képletet a Ctrl + D parancsikon használatával.
4. Mindig célszerű létrehozni egy vonaldiagramot, amely megmutatja a tényleges és az MA előrejelzett értékei közötti különbséget a bevételi előrejelzési módszerekben. Figyelje meg, hogy a 3 hónapos MA nagyobb mértékben változik, a korábbi bevételek jelentősen növekednek vagy csökkennek az 5 hónapos MA-hoz képest. A mozgó átlag technika időtartamának eldöntésekor az elemzőnek mérlegelnie kell, hogy az előrejelzéseknek jobban tükrözniük kell-e a valóságot, vagy el kell-e simítaniuk a közelmúltbeli ingadozásokat.
# 3 Egyszerű lineáris regresszió
A regresszióanalízis széles körben használt eszköz a változók közötti kapcsolat elemzésére predikciós célokra. A bevétel-előrejelzési módszerek egy másik példájában itt a rádióhirdetések és a bevételek kapcsolatát vizsgáljuk meg a két változó regressziós elemzésével.
- Válassza ki a Rádióhirdetések és a Bevétel adatait a B4 – C15 cellában, majd válassza a Beszúrás> Diagram> Szórás lehetőséget.
2. Kattintson a jobb gombbal az adatpontokra, és válassza az Adatsor formázása lehetőséget. A Piaci opciók alatt módosítsa a kívánt színt, és ne válasszon határvonalat.
3. Kattintson a jobb gombbal az adatpontokra, és válassza a Trendline hozzáadása lehetőséget. Válassza a Lineáris vonal lehetőséget, és jelölje be az egyenlet megjelenítése a diagramon és az R négyzet értékének megjelenítése a diagramon. Vigye az egyenletdobozt a vonal alá. Növelje a vonal szélességét 3 pontra, hogy jobban látható legyen.
4. Válasszon kitöltést és határvonalat mind a diagramterületre, mind a diagramterületre. Távolítsa el a függőleges és vízszintes rácsvonalakat a diagramból.
5. A Design szalagban lépjen a Diagram elem hozzáadása elemre, és helyezze be a vízszintes és a függőleges tengely címet is. Nevezze át a függőleges tengelyt „Bevétel” -re, a vízszintes tengelyt pedig „Rádióhirdetések száma” -ra. Módosítsa a diagram címét a „Hirdetések és bevételek közötti kapcsolat” értékre.
6. A lineáris regressziós vonal létrehozása mellett a bevételt előrejelezheti az Excel előrejelzési függvényével is. Például a vállalat a következő hónapban 100 hirdetést bocsát ki, és a regresszió alapján szeretné megjósolni a bevételét. A C20 cellában használja a = ELŐREJELZÉS képletet (B20, $ C $ 4: $ C $ 15, $ B $ 4: $ B $ 15). A képlet a Rádió hirdetések és a Bevételek oszlopokból veszi az adatokat az előrejelzés létrehozásához.
7. Egy másik módszer a regressziós egyenes egyenletének használata. A vonal meredeksége 78,08, az y metszéspontja 7930,35. E két szám segítségével kiszámíthatjuk az előre jelzett bevételt bizonyos x érték alapján. A C25 cellában az = ($ A $ 25 * B25) + $ 26 $ képletet használhatjuk a bevétel megállapításához, ha van 100 rádióhirdetés.
# 4 Többszörös lineáris regresszió
A vállalat több lineáris regressziót használ a bevételek előrejelzéséhez, ha két vagy több független változóra van szükség a vetítéshez. Az alábbi példában regressziót hajtunk végre a promóciós költségek, a hirdetési költségek és a bevételek között, hogy azonosítsuk a változók közötti összefüggéseket.
- Lépjen az Adatok fülre> Adatelemzés> Regresszió. Válassza a D3-tól D15-ig az Y bemeneti tartományt, és a B3-tól C15-ig az X bemeneti tartományt. Jelölje be a Címkék jelölőnégyzetet. Állítsa be a kimeneti tartományt az A33 cellában.
2. Másolja a legutolsó táblázatot az összefoglaló kimenetről, és illessze be az A24 cellába. A táblázat együtthatóinak felhasználásával előrejelezhetjük a bevételt a promóciós költség és a reklámköltség alapján. Például, ha arra számítunk, hogy a promóciós költség 125, a reklámköltség pedig 250, akkor a B20 cellában szereplő egyenletet használhatjuk a bevétel előrejelzésére: = 25 USD + 25 USD (B18 * 26 USD) + (19 USD * 27 USD) ).
További források
Köszönjük, hogy elolvasta ezt az útmutatót a legfontosabb bevételi előrejelzési módszerekről. A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:
- Útmutató a pénzügyi modellezéshez Ingyenes pénzügyi modellezési útmutató Ez a pénzügyi modellezési útmutató Excel tippeket és bevált gyakorlatokat tartalmaz a feltételezésekről, a meghajtókról, az előrejelzésről, a három állítás összekapcsolásáról, a DCF elemzéséről és egyebekről.
- 3 kimutatási modell 3 kimutatási modell A 3 kimutatási modell az eredménykimutatást, a mérleget és a pénzforgalmi kimutatást egy dinamikusan összekapcsolt pénzügyi modellbe kapcsolja. Példák, útmutató
- Eredménykimutatás tételek előrejelzése Eredménykimutatás tételek vetítése Megbeszéljük az eredménykimutatás tételeinek kivetítésének különböző módszereit. Az eredménykimutatás sorainak kivetítése az árbevétellel kezdődik, majd a költséggel
- Mérlegsorok előrejelzése Mérlegsorok vetítése Mérlegsorok vetítése magában foglalja a működő tőke, a PP&E, az adósságtőke és a nettó jövedelem elemzését. Ez az útmutató részletezi a számítás módját
