Az átlagos éves növekedési ráta (AAGR) a befektetési eszköz, portfólió vagy cash flow értékének éves átlagos felértékelődése. Meghatározásához a meghatározott vagy kiszámított növekedési ütemek számszerű átlagát vesszük.
Az átlagos éves növekedési rátát számos területen alkalmazzák - például a közgazdaságtanban, amelyben az AAGR egyértelmű megértést ad a gazdasági teljesítmény változásairól (pl. A tényleges GDP GDP-képlete A GDP-formula a fogyasztásból, az állami kiadásokból, a beruházásokból és a nettó exportból áll. Ebben a kézikönyvben a GDP képletét lépésekre bontjuk: A bruttó hazai termék (GDP) az adott országban egy adott időszakban előállított összes végső gazdasági termék és szolgáltatás pénzbeli értéke, helyi pénznemben. Növekedési ütem.
Az AAGR általában százalékban jelenik meg.
Összegzés
- Az átlagos éves növekedési ráta (AAGR) a befektetési eszköz, portfólió vagy cash flow értékének átlagos növekedése vagy csökkenése egy meghatározott időtartamra.
- Az AAGR-t úgy határozzuk meg, hogy figyelembe vesszük a meghatározott növekedési ütemek számszerű átlagát.
- Az AAGR becsülhető bármely beruházásra; ugyanakkor nem nyújt semmilyen utalást a befektetés áringadozásai által meghatározott lehetséges kockázatra.
Az átlagos éves növekedési ráta (AAGR) felhasználása
Az AAGR hasznos a hosszú távú trendek értékelésében. A pénzügyi metrikus elemzés szinte bármilyen formája szempontjából releváns, például a jövedelem jövedelem növekedése és a bevétel vs bevétel aránya A jövedelem, a bevétel és a jövedelem valószínűleg a számviteli és pénzügyi három legszélesebb körben használt fogalom. Az összes kifejezés a vállalat, az értékesítés, a cash flow, a kiadások stb. Mértékét jelöli, hogy a befektetők jelezzék a cég irányát. Az AAGR átlagosan ábrázolja az éves hozamokat.
AAGR Formula
Éves átlagos növekedési ütem = [(növekedési ütem) y + (növekedési ütem) y + 1 +… (növekedési ráta) y + n ] / N
Hol:
- Növekedési ütem (y) - Növekedési ütem az 1. évben
- Növekedési ütem (y + 1) - növekedési ütem a következő évben
- Növekedési ráta (y + n) - növekedési ütem az „n” évben
- N - Az időszakok teljes száma
Az AAGR kiszámítása
Az AAGR referenciaérték a befektetések több éves átlagos megtérülésének kiszámításához. Lényegében ez az átlagos átlagos megtérülési ráta egy időszak (év) sorozatára.
Az átlag kiszámításához ki kell számolni a sorozat minden egyes időszakának növekedési ütemét. Megtehető az alábbi alapképlet használatával:
Növekedési ráta százaléka = ((EV / BV) - 1) x 100%
Hol:
- Az EV a végérték
- A BV a kezdő érték
Miután kiszámították az egyes időszakok növekedési ütemének százalékos arányát, összeadják és elosztják az időszakok teljes számával, megadva az AAGR értéket.
Az egyik szempont, amelyet mindig figyelembe kell venni, az, hogy a felhasznált időszakoknak egyenlő hosszúságúaknak kell lenniük a növekedési ütem kiszámításakor. Ezek az időszakok lehetnek évről-évre, hónapról hónapra, negyedévente stb., Attól függően, hogy a növekedés mértékét kiszámító személy vagy cég milyen sajátos igényektől függ.
Lépésről lépésre
Tekintettel az ABC Company következő éves bevételeire:
1. év: 250 000 dollár
2. év: 356.000 USD
3. év: 390 000 USD
4. év: 395 000 USD
5. év: 400 000 dollár
6. év: 358 000 USD
7. év: 320 000 USD
A fenti növekedési rátaképlet alkalmazásával az 1–7. Közötti növekedési ráták a következőképpen számíthatók ki:
Y1: 0, mert nincs megelőző időszak
Y2: [(356.000 / 250.000) -1] x 100% = 42.4%
Y3: [(390 000/356 000) -1] x 100% = 9,7%
Y4: [(395 000/390 000) -1] x 100% = 101,3%
Y5: [(400 000/395 000) -1] x 100% = 101,3%
Y6: [(358 000/400 000) -1] x 100% = -10,5%
Y7: [(320 000/358 000) -1] x 100% = -10,6%
Az AAGR kiszámítása a következőképpen történik:
A növekedési ráta összege = [42,4% + 9,7% + 101,3% + 101,3% + (-10,5%) + (-10,6%)]
= 233,6%
AAGR = 233,6% / 7
= 33,4%
Az ABC Company átlagos éves növekedési üteme 33,4% .
Átlagos éves növekedési ütem (AAGR) korlátozások a pénzügyi elemzésben
Vegyünk egy portfóliót, amely az első évben 25% -kal, a következő évben 12% -kal növekszik. Az átlagos éves növekedési rátát (AAGR) 18,5% -kal számolják. A portfolió megtérülési rátájának ingadozása az első év kezdete és az év vége között nem veszi figyelembe az átlagos éves növekedési ráta számítását.
Bizonyos hibákhoz vezethet a becslés során. Mivel az AAGR az éves hozam átlaga, a mutató nem ad becslést a befektetéssel kapcsolatos teljes kockázatról, amelyet az ár instabilitása becsül. Alapvetően az AAGR becsülhető bármely beruházásra; ugyanakkor nem nyújt semmilyen utalást a befektetés lehetséges kockázatára.
Továbbá az AAGR nem veszi figyelembe az összetétel hatásait, mivel ez egy lineáris metrika. Egy elemzés megmutatja, hogy egy beruházás átlagosan n százalékkal nőtt évente, miközben hiányzik az idősorozatok során esetlegesen bekövetkezett ingadozások.
Ideális a trendek bemutatásához, az AAGR megtévesztő lehet a befektetők számára is, mivel nem tükrözi megfelelően a változó pénzügyi trendeket. Túlértékelni lehet egy beruházás növekedését is.
További források
A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:
- Vagyonkezelés Vagyonkezelés Az eszközkezelés az eszközök költséghatékony módon történő fejlesztésének, működtetésének, karbantartásának és értékesítésének folyamata. A pénzügyekben leggyakrabban használt kifejezés olyan egyénekre vagy cégekre vonatkozik, amelyek magánszemélyek vagy más szervezetek nevében kezelik az eszközöket.
- Árértékelés Árnövekedés Az ingatlanárak drágulása az ingatlan értékének egy bizonyos időn belüli növekedését jelenti. A valódi befektetés egyik célja
- A megtérülési ráta a megtérülési ráta A megtérülési ráta (ROR) egy befektetés nyeresége vagy vesztesége egy adott időtartam alatt, összehasonlítva a befektetés kezdeti költségével, százalékban kifejezve. Ez az útmutató a leggyakoribb képleteket tanítja
- Befektetési portfólió Befektetési portfólió A befektetési portfólió a befektető tulajdonában lévő pénzügyi eszközök összessége, amely tartalmazhat kötvényeket, részvényeket, devizákat, készpénz és pénzeszközöket és árukat. Ezenkívül a befektetések olyan csoportjára utal, amelyet a befektető profitszerzés céljából használ, miközben gondoskodik a tőke vagy az eszközök megőrzéséről.
