Aktivitási arányok - áttekintés, kategóriák és képletek

Az aktivitási arányok pénzügyi mérőszámok, amelyek segítségével felmérhető a vállalat működésének hatékonysága. A kifejezés több olyan arányt is magában foglalhat, amelyek alkalmazhatók arra, hogy egy vállalat mennyire hatékonyan alkalmazza tőkéjét vagy eszközeit.

Aktivitási arányok

Az aktivitási arányok hasznosak ahhoz, hogy összehasonlítsák, hogyan alakul egy vállalat teljesítménye az idők során egy horizontális kimutatás-elemzés során, vagy hogy a társaság teljesítménye összehasonlítható társaival összehasonlítva az összehasonlítható vállalati elemzésben. Ez az útmutató lépésről lépésre bemutatja, hogyan lehet összehasonlítható vállalati elemzéseket készíteni ("Comps"), tartalmaz egy ingyenes sablont és sok példát. A Comps egy relatív értékelési módszertan, amely hasonló állami vállalatok arányait vizsgálja meg, és felhasználja őket egy másik vállalkozás értékének levezetésére. Forgalmi hányadként vagy működési hatékonysági mutatóként is ismertek.

A tevékenység arányainak kategóriái

Az aktivitási arányokat három fő kategóriába sorolják:

1. Forgóeszköz

A működő tőke, más néven működési tőke, a forgóeszközök túllépése Forgóeszköz A forgóeszköz minden olyan eszköz, amelyet ésszerűen egy éven belül készpénzre lehet átalakítani. Ezeket általában egy vállalat likviditásának mérésére használják. rövid lejáratú kötelezettségek felett rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek egy gazdálkodó egység pénzügyi kötelezettségei, amelyek esedékesek és egy éven belül fizetendők. Egy vállalat ezeket mutatja a mérlegben. Kötelezettség akkor keletkezik, amikor a vállalat olyan tranzakción megy keresztül, amely a készpénz vagy más gazdasági erőforrások jövőbeli kiáramlásával számolhat. . A forgótőke szintje betekintést nyújt a vállalat azon képességébe, hogy az esedékessé váló kötelezettségeknek eleget tudjon tenni. A pozitív működőtőke elérése elengedhetetlen;a működő tőke azonban nem lehet túl nagy ahhoz, hogy ne kösse össze a másutt felhasználható tőkét.

A működő tőkének három fő összetevője van:

  1. Követelések
  2. Leltár
  3. Kötelezettségek

A három számla hasznos a készpénz-konverziós ciklus meghatározásában. Készpénz-átváltási ciklus A készpénz-átváltási ciklus (CCC) egy mutató, amely megmutatja, mennyi időbe telik a vállalatnak a készletbe történő befektetéseinek készpénzre konvertálása. A készpénz-átalakítási ciklus képlete azt az időtartamot méri, napokban, ameddig a vállalat készpénzre változtatja az erőforrásait. A képlet, egy fontos mutató, amely azt az időt méri napokban, amelyben a vállalat készleteit készpénzre tudja alakítani.

Követelések

A vevőkövetelések forgalma azt méri, hogy egy vállalat mennyire képes hatékonyan kezelni hitelértékesítéseit és számlaköveteléseit készpénzre váltani.

Követelések forgalma = Bevétel / Átlagos követelések

A magas követelés-forgalom azt jelzi, hogy egy vállalat nagyon gyorsan képes készpénzre váltani, míg az alacsony követelés-forgalom azt jelzi, hogy a vállalat nem képes olyan gyorsan átalakítani a követeléseit, mint kellene.

A Napi Értékesítés (DSO) azt méri, hogy hány nap szükséges a hitelértékesítések készpénzre váltásához.

Kiemelkedő értékesítési napok = a napok száma az időszakban / követelések forgalma

Leltár

A készletforgalom azt méri, hogy egy vállalat mennyire képes hatékonyan kezelni készletét.

Készletforgalom = Az eladott áruk költsége / átlagos készlet

Az alacsony készletforgalmi arány annak a jele, hogy a készlet túl lassan mozog, és leköti a tőkét. Másrészt egy magas készletforgalmi aránnyal rendelkező vállalat gyorsan mozgathatja a készletet; ha azonban a készletforgalom túl magas, akkor hiányhoz és eladásokhoz vezethet.

A raktáron lévő napok (DOH) a készletegyenleg értékesítéséhez szükséges napok számát mérik.

Készenléti napok = a napok száma az időszakban / készletforgalom

Kötelezettségek

A kötelezettségek forgalma azt méri, hogy a társaság milyen gyorsan fizeti ki a hitelezőknek fizetendő tartozásait.

Kötelezettségek forgalma = Az eladott áruk költsége / Átlagos kötelezettségek

Az alacsony kötelezettségek forgalma engedékeny hitelfeltételeket vagy azt is jelezheti, hogy a társaság nem képes fizetni hitelezőinek. A magas kötelezettségek forgalma azt jelezheti, hogy egy vállalat túl gyorsan fizet a hitelezőknek, vagy képes kihasználni a korai fizetési kedvezményeket.

Kintlévőségek napja (DPO) méri a hitelezők kifizetéséhez szükséges napok számát.

Kintlévő kötelezettségek napja = a napok száma a periódusban / kötelezettségek forgalma

Készpénz-átváltási ciklus

Amint azt korábban megjegyeztük, a készpénz-átváltási ciklus fontos mutató annak meghatározásában, hogy a vállalat mennyire tudja hatékonyan átalakítani készleteit készpénzre. A vállalatok minimalizálni akarják készpénz konverziós ciklusukat, hogy a készletek eladásából a lehető leggyorsabban kapjanak készpénzt. A mutató a vállalat működő tőkéjének / működési eszközeinek kihasználásának általános hatékonyságát jelzi.

Készpénz-átváltási ciklus = DSO + DIH - DPO

2. Befektetett eszközök

A befektetett eszközök nem forgóeszközök és hosszú távú tárgyi eszközök, amelyek nem működnek, vagyis nem használják fel a társaság mindennapi tevékenységét. A befektetett eszközök általában olyan tárgyi eszközökre utalnak, amelyek várhatóan gazdasági hasznot hoznak a jövőben, mint például az ingatlanok, gépek, berendezések, bútorok, gépek, járművek, épületek és a földterület.

A befektetett eszközök forgalma azt méri, hogy egy vállalat mennyire hatékonyan használja a befektetett eszközöket.

Befektetett eszközök forgalma = Bevétel / Átlagos nettó állóeszközök

A magas arány azt jelzi, hogy egy vállalatnak esetleg többet kell befektetnie a tőkekiadásokba (capex), az alacsony arány pedig azt, hogy túl sok tőke van lekötve az állóeszközökhöz.

3. Összes eszköz

Az összes eszköz minden olyan eszközre vonatkozik, amelyet a társaság mérlegében jelentenek, mind a működési, mind a nem működő (aktuális és hosszú távú). Az összes eszközforgalom annak mérése, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel teljes eszközállományát.

Összes eszközforgalom = Bevétel / Átlagos összes eszköz

A magas arány azt jelzi, hogy egy vállalat az összes eszközét nagyon hatékonyan használja, vagy kezdetben nem sok eszközzel rendelkezik. Az alacsony arány azt jelzi, hogy túl sok tőke van lekötve az eszközökben, és hogy az eszközöket nem használják fel hatékonyan a bevételek generálásához.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítást kínálja törlesztések és még sok más. tanúsító program azok számára, akik karrierjüket egy újabb szintre akarják vinni. A továbbtanulás és a tudásbázis fejlesztése érdekében kérjük, tanulmányozza az alábbi további releváns forrásokat:

  • Hitelelemzési arányok Hitelelemzési arányok A kreditanalíziós arányok olyan eszközök, amelyek segítik a kreditanalízis folyamatát. Ezek az arányok segítik az elemzőket és a befektetőket abban, hogy megállapítsák, képesek-e magánszemélyek vagy vállalatok teljesíteni a pénzügyi kötelezettségeket. A kreditelemzés kvalitatív és kvantitatív szempontokat egyaránt magában foglal.
  • Pénzügyi mutatók Pénzügyi mutatók A pénzügyi mutatók a pénzügyi kimutatásokból vett számértékek felhasználásával jönnek létre, hogy érdemi információkat szerezzenek a vállalatról.
  • Tőkeáttételi arányok Tőkeáttételi arányok A tőkeáttételi mutató a mérlegben, az eredménykimutatásban vagy a cash flow-kimutatásban az üzleti egységnél felmerülő adósság szintjét jelzi több más számlával szemben. Excel sablon
  • Jövedelmezőségi mutatók Jövedelmezőségi mutatók A jövedelmezőségi mutatók olyan pénzügyi mutatók, amelyeket az elemzők és a befektetők használnak annak mérésére és értékelésére, hogy egy vállalat képes-e bevételt (nyereséget) termelni a bevételhez, a mérleg eszközeihez, a működési költségekhez és a saját tőkéhez egy adott időszakban. . Megmutatják, hogy egy vállalat mennyire használja fel eszközeit nyereség termeléséhez

Legutóbbi hozzászólások